Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 28 мая 2014 года
Форекс: Евро торгуется смешанно
Этим утром евро относительно главных валют, так же как и доллар США, демонстрирует разнонаправленную динамику. В течение дня под пристальным взглядом участников рынка будут экономические данные из Еврозоны, которые смогут пролить некоторый свет на состояние экономики в регионе и динамику её роста. Кроме того, вице-президент Европейского центрального банка Витор Констанцио (Vítor Constâncio) выступит сегодня с речью, что тоже не пройдёт не замеченным для трейдеров. Между тем, опубликованные вчера показатели продаж товаров длительного пользования показали рост в апреле. В 5 часов утра по GMT евро потерял 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3631 доллара, и повысился на 0,1 процента в сравнении с британским фунтом, составив 0,8108 фунта.
Японская иена чуть прибавила по отношению доллару США и выросла на 0,1 процента относительно евро.
Австралийский доллар поднялся на 0,3 процента против американского доллара.
Европа: Открытие большей частью в «плюсе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 10-14 пунктов и 5 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется в боковом тренде.
Публикация индекса уверенности потребителей, индикатора делового климата, объёма кредитования частного сектора и денежного агрегата М3 Еврозоны; объёма ВВП и индикатора потребления Швейцарии от UBS; индекса цен на импорт и уровня безработицы Германии; индекса потребительских расходов и индекса цен производителей Франции; объёма розничных продаж и индекса цен на жильё Испании; обзора тенденций в различных отраслях от CBI, в частности объёма продаж Великобритании запланирована на сегодня.
Elekta AB (EKTAB ), CTS Eventim AG (EVD), Orascom Development Holding AG (ODHN), Sevan Drilling ASA (SEVDR), 2G Energy AG (2GB ), Caledonia Investments (CLDN), Brewin Dolphin Holdings (BRW), De La Rue (DLAR), Iomart Group (IOM), Telford Homes (TEF) и Scapa Group (SCPA) отчитаются по результатам своей деятельности.
Главный исполнительный директор Siemens AG (SIE) Кристоф де Местр (Christophe de Maistre) заявил, что 16 июня компания может сделать официальное предложение Alstom SA (ALO) по обмену активами. Кроме того, гендиректор General Electric Джеффри Иммельт (Jeffrey Immelt) выразил свою готовность к партнёрству с французским правительством, дабы заручиться его поддержкой в процессе переговоров о покупке энергетического бизнеса Alstom.
Согласно Bloomberg, Credit Agricole SA (ACA) обвинила регулирующие органы ЕС в предвзятости по делу о предполагаемой манипуляции процентной ставкой Euribor.
Siemens AG (SIE) рассматривает возможность продажи 50-процентной доли в BSH Bosch Siemens Haushaltsgeraete другому покупателю, в том числе конкуренту Samsung Electronics Company, в случае если в ближайшее время Bosch не согласится на приобретение, – сообщает германская газета «Frankfurter Allgemeine Zeitung».
Как заявила GlaxoSmithKline (GSK), Отдел по борьбе с крупным мошенничеством открыл официальное уголовное дело по факту её коммерческих практик спустя менее двух недель после того, как компания обвинялась во взяточничестве в Китае.
По информации «The Times», Rio Tinto (RIO) планирует сократить около 300 работников, задействованных в проблемном проекте в Монголии.
Royal Bank of Scotland Group (RBS) в течение двух лет сократит около 300 специалистов отделов ипотечного кредитования в США в связи с регулятивным давлением со стороны Федрезерва США, – пишет «The Financial Times».
Азия: Торги в «зелёном»
Этим утром азиатские рынки торгуются на положительной территории, отображая таким образом ночные повышения на Уолл-стрит.
В Японии Yamada Denki (9831) продвинулись вперёд после продажи конвертируемых облигаций с нулевой ставкой купона на 100 миллиардов японских иен. Так, согласно информации компании, средства она использует для выкупа около 150 миллионов собственных акций. Nippon Kayaku (4272) подскочили вслед за повышениями брокера. Renesas Electronics (6723) пошли вверх. По сообщениям компании, она собирается продать 55-процентную долю в своём подразделении Renesas SP Driver фирме Synaptics вместо компании Apple. Mitsui Fudosan (8801), напротив, упали в силу намерений компании привлечь не менее 324,6 миллиарда японских иен через продажу своей доли. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,4 процента выше на отметке 14688,8 пункта.
В Китае DHC Software (002065) и Yonyou Software (600588 ) прибавили в цене. Shandong Gold MiningCompany Limited (600547) подешевели из-за падения цен на золото во время ночной торговой сессии. В Гонконге Sands China (1928 ) опустились после того, как Waddell & Reed Financial продала долю в компании за 1,38 миллиарда американских долларов. В Южной Корее LGElectronics (066570) торгуются выше после того, как компания представила во вторник свой новый смартфон G3.
США: Фьючерсы торгуются выше
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 0,7 пункта выше.
Публикация числа запросов на ипотечное кредитование от Ассоциации ипотечных банков (МВА) и индекса розничных продаж от Johnson Redbook планируется на сегодня.
Michael Kors Holdings Limited (KORS), Toll Brothers (TOL), AMERCO (UHAL), Palo Alto Networks (PANW), Golar LNG Limited (GLNG) и DSW (DSW) объявят о своих результатах сегодня.
Во вторник в рамках продлённой торговой сессии Workday (WDAY) выросли на 8,7 процента в силу более низкого, чем ожидалось, скорректированного убытка за первый квартал, а также прогноза дохода на текущий квартал выше оценок рынка. JDS Uniphase Corporation (JDSU) добавили 2,1 процента после утверждения Советом директоров компании программы обратной покупки акций на 100 миллионов долларов. PowerSecure International (POWR) продвинулись вперёд на 2,7 процента ввиду объявления хедж-фондом Becker Drapkin Management LP о размере владеемой им доли в компании. Wet Seal (WTSL), напротив, отступили на 13,9 процента из-за крупного убытка в первом квартале, вызванного резким падением сопоставимых продаж. 3D Systems Corporation (DDD) и Health Care REIT (HCN) пошли вниз на 5,7 процента и 2,3 процента соответственно в связи с планами компаний продать около 6 и 12 миллионов акций соответственно посредством вторичного размещения.
Вчера в ходе регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 прибавил 0,6 процента и второй день подряд закрылся на рекордном уровне на фоне оптимистичных данных по продажам товаров длительного пользования. Акции коммунального сектора FirstEnergy Corporation (FE), NRG Energy (NRG) и Exelon Corporation (EXC) пошли вверх на 5,6 процента, 4,7 процента и 3,6 процента соответственно. Cisco Systems (CSCO) подскочили на 0,8 процента в результате повышения брокером рейтинга акций компаний с «Hold» до «Buy». Цена на бумаги интернет-сектора Priceline Group (PCLN), Facebook (FB ) и Expedia (EXPE) возросла на 5,2 процента, 3,5 процента и три процента соответственно. Bank of America (BAC) подорожали на 3,4 процента на объявлении компании о представлении Федрезерву США плана по привлечению капитала для повторного рассмотрения по прошествии месяца после обнаружения ошибки в первоначальном варианте. Pfizer (PFE) увеличились на 0,4 процента на заявлении фирмы об отказе от попыток купить Astra Zeneca. Newmont Mining Corporation (NEM) подешевели на 3,1 процента вслед за резким падением цен на драгоценные металлы. Staples (SPLS) потеряли два процента по причине понижения брокером рейтинга акций с «Neutral» до «Sell».
Сводка последних новостей
Рост промышленной прибыли Китая замедляется
За первые четыре месяца текущего года объём промышленной прибыли в Китае увеличился на 10,0 процентов по сравнению с показателем роста в 10,1 процента, зарегистрированным за период с января по март.
Австралийский индекс ведущих экономических индикаторов идёт вниз
Апрельский индекс ведущих экономических индикаторов от банка Westpac и института Мельбурна в Австралии отступил на 0,5 процента, тогда как месяцем ранее изменений не наблюдалось.
Объём всех завершённых строительных работ в Австралии растёт
В первом квартале 2014 года скорректированный на сезонность австралийский индикатор объёма всех завершённых строительных работ неожиданно поднялся на 0,3 процента относительно пересмотренного показателя падения предыдущего квартала в 1,1 процента.
Уверенность в деловых кругах Новой Зеландии снижается
Как сообщила банковская группа Australia & New Zealand Banking Group Ltd. (ANZ), 53,5 процента респондентов ожидают улучшения общих условий ведения бизнеса в Новой Зеландии в течение следующих 12 месяцев по сравнению с цифрой в 64,8 процента, отмеченной в апреле. Кроме того, согласно обзору экономической конъюнктуры от ANZ, 51,0 процент опрошенных прогнозируют увеличение деловой активности в течение следующего года, при этом в предыдущем отчёте их было 52,5 процента.
Материал предоставлен Saxo Bank
Ежедневные обзоры рынка от Saxo Bank
Модератор: trader_guru
Re: Ежедневные обзоры рынка от Saxo Bank
3 показателя: безработица в Германии, денежная масса в ЕС и заявки на ипотеку в США
Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank
- Безработица в Германии предположительно упадет
- Кредитование частного сектора — ключевой показатель в данных о денежной массе
- Оптимизм в строительном секторе может способствовать росту ипотечных кредитов в США
Сегодня все внимание снова будет приковано к экономике, служащей локомотивом роста в Европе: в Германии выходит отчет о безработице. Несколькими минутами позже Европейский центральный банк опубликует свой ежемесячный отчет о денежной массе за апрель. В США важных публикаций не запланировано, но зато выйдет еженедельный отчет о заявках на ипотеку, который поможет понять, продолжится ли этим летом медленный процесс восстановления на рынке жилья.
Германия: безработица (07:55 GMT): Согласно предварительной оценке Евростата, ведущая экономика Европы в первом квартале этого года продемонстрировала неплохой рост в размере 0,8%, что в два раза больше, чем в предыдущем квартале. Однако в самом последнем ежемесячном бюллетене Бундесбанк написал, что ожидает замедления темпов в ближайшие месяцы. В первом квартале поддержку экономической активности оказала мягкая зима, поэтому «во втором квартале показатель роста ВВП будет относительно низким с учетом сезонных и календарных корректировок», утверждает ЦБ. Это «не следует расценивать как замедление общего экономического потенциала».
Германия по-прежнему находится у руля экономики Еврозоны. Фото: Александр Хассенштейн (Alexander Hassenstein)
Для Еврозоны, зависимость которой от Германии все еще чрезмерная, но при этом жизненно важная, это хорошая новость. В первом квартале рост ВВП Еврозоны составил всего 0,2%. Это лишь одна четвертая часть квартального роста в Германии за тот же период. По мнению Бундесбанка, полагаться на одну страну для сохранения макроэкономического тренда на континенте очень рискованно: «Вероятность внешних ударов в последнее время существенно увеличилась, учитывая ощутимые экономические риски в ряде стран с развивающимся рынком и высокую степень геополитической неопределенности в Восточной Европе».
Пока неизвестно, как эти карты будут разыграны в оставшийся период года, но ставки Европы однозначно высоки, потому что ее экономика очень несбалансированна. Даже если серьезных макроэкономических последствий от событий, происходящих на востоке, удастся избежать, внутри региона достаточно собственных рисков для того, чтобы Германия оставалась локомотивом, который в ближайшее время продолжит вытягивать Европу со дна экономического цикла. Председатель Европейского центрального банка Марио Драги заявил в понедельник: «На мой взгляд, в ближайшее время следует особенно пристальное внимание уделять угрозе закручивания негативной воронки из низкой инфляции, падающих ожиданий в отношении инфляции и кредитования, в частности в проблемных странах».
На сегодняшний день немецкая экономика пока в состоянии противостоять дефляционным рискам, исходящим извне, частично благодаря рынку труда, который в этом году обрел дополнительную силу. Как показали результаты исследования деловых настроений, проводимого компанией Markit Economics, в мае темпы роста занятости в частном секторе достигли максимального за 29 месяцев значения. Не менее благоприятная ситуация складывается в сегменте безработицы, которая в этом году стабильно падает. Многие экономисты полагают, что в сегодняшнем отчете за май эта положительная тенденция сохранится. Перспективы Европы все еще очень сомнительные, но крупнейшая экономика региона останется важнейшим источником роста в обозримом будущем.
Еврозона: денежная масса (08:00 GMT): На этой неделе Марио Драги предупредил о том, что значительную угрозу для европейской экономики представляет дефляция. Председатель ЕЦБ пояснил, что если значение инфляция будет оставаться на отметке ниже текущих ожиданий в течение «слишком долгого» периода времени, то «ситуация потребует дополнительных действий, а это создаст предпосылки для широкой программы выкупа активов».
Похоже, что ЕЦБ подготавливает почву для объявления о более масштабной программе денежного стимулирования. Все может быть, однако имеющиеся на сегодняшний день данные о денежных агрегатах свидетельствуют о том, что экономия все еще доминирует над стимулами. Узкий индикатор денежной массы (M1) в марте понизился до минимальных темпов годового роста (5,6%) с сентября 2012 года. Динамика широкого индикатора (M3) немного ускорилась в последнее время, но в целом можно с уверенностью сказать, что темпы роста денежной ликвидности в Еврозоне снижаются.
Наблюдать такое в период возросшего беспокойства по поводу дезинфляции/дефляции странно. Еще большую тревогу вызывает продолжающееся падение нового кредитования в частном секторе Европы, обновленную информацию о котором мы также увидим в сегодняшнем отчете. Согласно самым последним данным ЕЦБ, в марте кредиты в частном секторе сократились на 2% в годовом выражении. На рынке ведется оживленная дискуссия о том, объявит ли центральный банк о новых мерах в области денежно-кредитной политики на следующем заседании (5 июня). Об одном можно сказать с уверенностью: падение темпов роста денежной массы и открытый спад кредитования в частном секторе говорят о том, что уже давно пора предпринять более решительные действия в отношении дезинфляции/дефляции.
США: заявки на ипотеку (11:00 GMT): 17 мая индикатор заявок на ипотеку зафиксировал свой лучший трехнедельный результат за период более одного года. Это обнадеживающий сигнал для жилищного сектора, который за последние месяцы пережил несколько падений.
Есть и другие признаки того, что этот важный сегмент экономики восстанавливается. Продажи на первичном и вторичном рынке жилья немного увеличились в апреле, а это значит, что замороженный за зиму рынок недвижимости начинает оттаивать. Если сегодня количество заявок на ипотеку возрастет, то надежды на дальнейшее возрождение сектора жилой собственности повысятся.
В то же время существуют риски, которые нужно учитывать, по крайней мере, об этом свидетельствуют низкие индикаторы настроений в жилищно-строительной отрасли. Согласно индексу жилищного рынка, который составляют Национальная ассоциация застройщиков жилья (National Association of Home Builders) и Wells Fargo, в апреле показатель доверия был зафиксирован ниже нейтральной отметки 50 четвертый месяц подряд. В то же время он устойчиво держится в середине сороковых значений. «Принимая во внимание тот факт, что в течение четырех месяцев индекс жилищного рынка сохранял стабильность, становится очевидно, что настроения среди застройщиков постепенно выравниваются с реальным положением на рынке, где происходит непрерывное, но медленное восстановление, — заявил председатель NAHB (и застройщик) ранее в этом месяце. — Однако застройщики выразили надежду на подъем продаж в ближайшие месяцы».
Еженедельные данные о заявках на ипотеку крайне изменчивы, поэтому сложно оценивать тренд по одному лишь статистическому показателю. Но в свете непрерывного роста на протяжении последних трех недель даже небольшой подъем будет убедительным доказательством в пользу того, что жилищный сектор ждет достойное, пусть и не блестящее лето. Дополнительным поддерживающим фактором служит то, что средняя по стране ставка по ипотечному кредиту опустилась до минимальной с ноября прошлого года отметки. Достаточно ли этого для того, чтобы спрос на жилье продолжил увеличиваться? Будьте готовы получить ответ на этот вопрос.
Материал предоставлен Trading Floor
Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank
- Безработица в Германии предположительно упадет
- Кредитование частного сектора — ключевой показатель в данных о денежной массе
- Оптимизм в строительном секторе может способствовать росту ипотечных кредитов в США
Сегодня все внимание снова будет приковано к экономике, служащей локомотивом роста в Европе: в Германии выходит отчет о безработице. Несколькими минутами позже Европейский центральный банк опубликует свой ежемесячный отчет о денежной массе за апрель. В США важных публикаций не запланировано, но зато выйдет еженедельный отчет о заявках на ипотеку, который поможет понять, продолжится ли этим летом медленный процесс восстановления на рынке жилья.
Германия: безработица (07:55 GMT): Согласно предварительной оценке Евростата, ведущая экономика Европы в первом квартале этого года продемонстрировала неплохой рост в размере 0,8%, что в два раза больше, чем в предыдущем квартале. Однако в самом последнем ежемесячном бюллетене Бундесбанк написал, что ожидает замедления темпов в ближайшие месяцы. В первом квартале поддержку экономической активности оказала мягкая зима, поэтому «во втором квартале показатель роста ВВП будет относительно низким с учетом сезонных и календарных корректировок», утверждает ЦБ. Это «не следует расценивать как замедление общего экономического потенциала».
Германия по-прежнему находится у руля экономики Еврозоны. Фото: Александр Хассенштейн (Alexander Hassenstein)
Для Еврозоны, зависимость которой от Германии все еще чрезмерная, но при этом жизненно важная, это хорошая новость. В первом квартале рост ВВП Еврозоны составил всего 0,2%. Это лишь одна четвертая часть квартального роста в Германии за тот же период. По мнению Бундесбанка, полагаться на одну страну для сохранения макроэкономического тренда на континенте очень рискованно: «Вероятность внешних ударов в последнее время существенно увеличилась, учитывая ощутимые экономические риски в ряде стран с развивающимся рынком и высокую степень геополитической неопределенности в Восточной Европе».
Пока неизвестно, как эти карты будут разыграны в оставшийся период года, но ставки Европы однозначно высоки, потому что ее экономика очень несбалансированна. Даже если серьезных макроэкономических последствий от событий, происходящих на востоке, удастся избежать, внутри региона достаточно собственных рисков для того, чтобы Германия оставалась локомотивом, который в ближайшее время продолжит вытягивать Европу со дна экономического цикла. Председатель Европейского центрального банка Марио Драги заявил в понедельник: «На мой взгляд, в ближайшее время следует особенно пристальное внимание уделять угрозе закручивания негативной воронки из низкой инфляции, падающих ожиданий в отношении инфляции и кредитования, в частности в проблемных странах».
На сегодняшний день немецкая экономика пока в состоянии противостоять дефляционным рискам, исходящим извне, частично благодаря рынку труда, который в этом году обрел дополнительную силу. Как показали результаты исследования деловых настроений, проводимого компанией Markit Economics, в мае темпы роста занятости в частном секторе достигли максимального за 29 месяцев значения. Не менее благоприятная ситуация складывается в сегменте безработицы, которая в этом году стабильно падает. Многие экономисты полагают, что в сегодняшнем отчете за май эта положительная тенденция сохранится. Перспективы Европы все еще очень сомнительные, но крупнейшая экономика региона останется важнейшим источником роста в обозримом будущем.
Еврозона: денежная масса (08:00 GMT): На этой неделе Марио Драги предупредил о том, что значительную угрозу для европейской экономики представляет дефляция. Председатель ЕЦБ пояснил, что если значение инфляция будет оставаться на отметке ниже текущих ожиданий в течение «слишком долгого» периода времени, то «ситуация потребует дополнительных действий, а это создаст предпосылки для широкой программы выкупа активов».
Похоже, что ЕЦБ подготавливает почву для объявления о более масштабной программе денежного стимулирования. Все может быть, однако имеющиеся на сегодняшний день данные о денежных агрегатах свидетельствуют о том, что экономия все еще доминирует над стимулами. Узкий индикатор денежной массы (M1) в марте понизился до минимальных темпов годового роста (5,6%) с сентября 2012 года. Динамика широкого индикатора (M3) немного ускорилась в последнее время, но в целом можно с уверенностью сказать, что темпы роста денежной ликвидности в Еврозоне снижаются.
Наблюдать такое в период возросшего беспокойства по поводу дезинфляции/дефляции странно. Еще большую тревогу вызывает продолжающееся падение нового кредитования в частном секторе Европы, обновленную информацию о котором мы также увидим в сегодняшнем отчете. Согласно самым последним данным ЕЦБ, в марте кредиты в частном секторе сократились на 2% в годовом выражении. На рынке ведется оживленная дискуссия о том, объявит ли центральный банк о новых мерах в области денежно-кредитной политики на следующем заседании (5 июня). Об одном можно сказать с уверенностью: падение темпов роста денежной массы и открытый спад кредитования в частном секторе говорят о том, что уже давно пора предпринять более решительные действия в отношении дезинфляции/дефляции.
США: заявки на ипотеку (11:00 GMT): 17 мая индикатор заявок на ипотеку зафиксировал свой лучший трехнедельный результат за период более одного года. Это обнадеживающий сигнал для жилищного сектора, который за последние месяцы пережил несколько падений.
Есть и другие признаки того, что этот важный сегмент экономики восстанавливается. Продажи на первичном и вторичном рынке жилья немного увеличились в апреле, а это значит, что замороженный за зиму рынок недвижимости начинает оттаивать. Если сегодня количество заявок на ипотеку возрастет, то надежды на дальнейшее возрождение сектора жилой собственности повысятся.
В то же время существуют риски, которые нужно учитывать, по крайней мере, об этом свидетельствуют низкие индикаторы настроений в жилищно-строительной отрасли. Согласно индексу жилищного рынка, который составляют Национальная ассоциация застройщиков жилья (National Association of Home Builders) и Wells Fargo, в апреле показатель доверия был зафиксирован ниже нейтральной отметки 50 четвертый месяц подряд. В то же время он устойчиво держится в середине сороковых значений. «Принимая во внимание тот факт, что в течение четырех месяцев индекс жилищного рынка сохранял стабильность, становится очевидно, что настроения среди застройщиков постепенно выравниваются с реальным положением на рынке, где происходит непрерывное, но медленное восстановление, — заявил председатель NAHB (и застройщик) ранее в этом месяце. — Однако застройщики выразили надежду на подъем продаж в ближайшие месяцы».
Еженедельные данные о заявках на ипотеку крайне изменчивы, поэтому сложно оценивать тренд по одному лишь статистическому показателю. Но в свете непрерывного роста на протяжении последних трех недель даже небольшой подъем будет убедительным доказательством в пользу того, что жилищный сектор ждет достойное, пусть и не блестящее лето. Дополнительным поддерживающим фактором служит то, что средняя по стране ставка по ипотечному кредиту опустилась до минимальной с ноября прошлого года отметки. Достаточно ли этого для того, чтобы спрос на жилье продолжил увеличиваться? Будьте готовы получить ответ на этот вопрос.
Материал предоставлен Trading Floor
Re: Ежедневные обзоры рынка от Saxo Bank
Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 29 мая 2014 года
Форекс: Доллар США торгуется с повышением
Этим утром движение доллара США относительно большинства главных валют отмечено повышением. Сегодня внимание участников рынка будет обращено на пересмотренный показатель ВВП за первый квартал, незавершённые сделки по продаже жилья и еженеднльные заявки на пособие по безработице, что поможет оценить силу роста американской экономики. Так, трейдеры ожидают, что ВВП США будет пересмотрен в сторону понижения ввиду более слабых, чем прогнозировалось, данных за март по торговле, объёмам строительства и поставкам товаров промышленного назначения. В Европе трейдеры всё так же продолжают теряться в догадках по поводу введения дополнительных стимулирующих мер в ходе заседания Европейского центрального банка на следующей неделе. Умеренный интерес вызовут и сегодняшние цифры по экономическому росту в Испании. В 5 часов утра по GMT евро и британский фунт потеряли 0,2 процента и 0,5 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3605 доллара и 1,6728 доллара соответственно.
Японская иена выросла на 0,2 процента и 0,5 процента по отношению к доллару США и евро соответственно.
Европа: Рынок откроется в «боковике»
Открытие германского фондового индекса DAX ожидается в диапазоне -3 и 0 пунктов и французского CAC – на 3-4 пункта ниже. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 5 пунктов.
Публикация объёма ВВП Испании, а также индекса уверенности потребителей от Gfk и индикатора уверенности в деловой среде от Lloyds Великобритании запланирована на сегодня.
Alpha Bank AE (ALPHA), Public Power Corporation SA (PPC), Folli Follie SA (FFGRP), Mota-Engil SGPS SA (EGL), Motor Oil Hellas Corinth Refineries SA (MOH), Tiscali SpA (TIS), Severn Trent (SVT), Tate & Lyle (TATE), Electra Private Equity (ELTA), PayPoint (PAY), Helical Bar (HLCL) и Future (FUTR) отчитаются по результатам своей деятельности.
По данным Bloomberg, Deutsche Bank AG (DBK) подал в суд на американского инвестиционного консультанта HPM Partners LLC, утверждая, что последний переманивает сотрудников подразделения банка по управлению активами и частным капиталом.
Deutsche Bank AG (DBK) готовится к выплате дополнительных штрафов и гражданских исков после того, как внутреннее расследование выявило отдельные нарушения при торгах российским рублем и аргентинским песо, – передает Reuters.
Repsol SA (REP) заявила, что 6 июня 2014 года выплатит специальный дивиденд в размере одного евро на акцию.
По информации Sky News, Мэри Холл (Mary Hall) назначена на должность директора группы аудита Lloyds Banking Group (LLOY).
Крис Уэстон (Chris Weston) – глава подразделения компании Centrica (CNA) по международным транспортировкам, включающего British Gas, – и главный исполнительный директор Сэм Лэйдлоу (Sam Laidlaw) подошли вплотную к тому, чтобы покинуть свои должности в рамках реструктуризации руководящего звена, – сообщает Sky News.
Согласно «The Times», Mitchells & Butlers (MAB ) вступила в эксклюзивные переговоры о покупке Orchid Pub Company более чем за 250 миллионов фунтов стерлингов.
Азия: Рынок торгуется смешанно
Этим утром азиатские рынки торгуются разнонаправлено.
В Японии Mitsubishi Heavy Industries (7011) прибавили в цене на заявлении президента компании о поисках возможностей для покупок. Toyota Motor (7203) и Nissan Motor (7201) торгуются выше. Nippon Suisan Kaisha Limited (1332) продвинулись вперёд на повышениях брокера. Credit Saison Company (8253), напротив, отступили в силу понижения брокером целевой цены. Fast Retailing (9983) и Aeon (8267) сократились из-за данных, показавших падение розничных продаж в Японии. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 7,1 пункта выше на отметке 14678,1.
В Гонконге Hutchison Whampoa (13) прибавили в цене после того, как антимонопольные органы Евросоюза одобрили покупку ирландского мобильного бизнеса Telefonica SA. В Китае Ping An Insurance (Group) Company of China Limited (601318 ) и China Pacific Insurance (Group) Company Limited (601601) зафиксировали повышение благодаря позитивной оценке брокера. В Южной Корее Transdermal Asia Holdings Company (015540), Han Chang Corporation (005110) и Hyundai Elevator Company (017800) пошли вниз, оказавшись в списке топ-отстающих среди компонентов индекса KOSPI. Тогда как, Samsung Electronics (005930) поднялись в стоимости после того, как фирма представила свой браслет для отслеживания состояния здоровья.
США: Фьючерсы торгуются выше
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 2,1 пункта выше.
Публикация показателя ВВП, числа первичных и повторных заявок на получение пособия по безработице, индекса личного потребления, базового индекса расходов на личное потребление и объёма незавершённых сделок по продаже жилья планируется на сегодня.
Costco Wholesale (COST), Avago Technologies (AVGO), Pall Corporation (PLL), Splunk (SPLK), Lions Gate Entertainment (LGF) и Esterline Technologies (ESL) объявят о своих результатах сегодня.
Вчера в рамках продлённой торговой сессии Palo Alto Networks (PANW) выросли на 11 процентов ввиду скорректированной прибыли за третий квартал выше оценок аналитиков, а также согласия компании выплатить 175 миллионов долларов для урегулирования судебного спора с Juniper Networks(JNPR). Бумаги Juniper Networks выросли на 0,9 процента. Apple (AAPL) прибавили 0,1 процента. Так, компания подтвердила покупку Beats Electronics LLC за три миллиарда долларов. Intercept Pharmaceuticals (ICPT) продвинулись вперёд на 7,4 процента после того, как Управление США по пищевым продуктам и лекарственным средствам присвоила препарату для лечения неалкогольной жировой болезни печени, что на основе обетихолевой кислоты (obeticholic acid), статус ускоренного рассмотрения. Между тем, Tilly’s (TLYS) «рухнули» на 23,4 процента в силу слабого прогноза прибыли на второй квартал и снижения сопоставимых продаж. Gordmans Stores (GMAN) отступили на 15,4 процента в связи с неожиданным убытком в первом квартале. Fabrinet (FN) лишились 3,7 процента на объявлении о том, что акционер компании – Asia Pacific Growth Fund III – продаёт 3,15 миллиона своих обыкновенных акций путём гарантированного публичного размещения.
Американский фондовый индекс S&P 500 во время вчерашней регулярной торговой сессии сошёл с дистанции после четырёхдневной серии побед, опустившись на 0,1 процента с рекордного уровня. Allergan (AGN) подешевели на 5,4 процента после того, как в рамках своего предложения по покупке компании Valeant Pharmaceuticals(VRTX) повысила размер расчёта наличными до 58,30 доллара за акцию. Vertex Pharmaceuticals пошли вниз на 2,2 процента. Dollar General (DG) и Lowe’s Companies (LOW) потеряли три процента и 2,2 процента соответственно вслед за понижением брокером рейтинга акций компании. Stryker (SYK), напротив, прибавили 2,8 процента на информации о планируемом предложении компании по поглощению Smith & Nephew. Однако, компания, отвергла истинность приписываемого ей намерения. Кроме того, Michael Kors Holdings (KORS) подорожали на 1,3 процента вследствие превзошедшей ожидания рынка прибыли за четвёртый квартал. Цена на бумаги компаний телекоммуникационного сектора Windstream Holdings (WIN) и Frontier Communications (FTR) возросла на 3,2 процента и 2,4 процента соответственно.
Сводка последних новостей
Розничные продажи Японии снижаются больше прогнозов
Годовой японский показатель розничных продаж в апреле снизился больше ожиданий – на 4,4 процента, тогда как в предыдущем месяце был отмечен рост в 11,0 процентов.
Рост продаж нового жилья в Австралии ускоряется
По данным Ассоциации жилищной индустрии (HIA), уровень продаж нового жилья в Австралии показал увеличение в апреле на 2,9 процента, при этом месяцем ранее повышение составляло всего 0,2 процента.
Сокращение капиталовложений частного бизнеса Австралии превышает ожидания
Скорректированный на сезонность австралийский объём капиталовложений частного бизнеса в первом квартале 2014 года сократился на 4,2 процента, превысив ожидания; пересмотренный показатель падения предыдущего квартала был равен 4,5 процента.
Профицит счёта текущих операций в Южной Кореи повышается
Положительное сальдо южнокорейского счёта текущих операций с учётом сезонной корректировки выросло в апреле до 9,8 миллиарда долларов США относительно пересмотренного мартовского показателя профицита в 6,6 миллиарда.
Материал предоставлен Saxo Bank
Форекс: Доллар США торгуется с повышением
Этим утром движение доллара США относительно большинства главных валют отмечено повышением. Сегодня внимание участников рынка будет обращено на пересмотренный показатель ВВП за первый квартал, незавершённые сделки по продаже жилья и еженеднльные заявки на пособие по безработице, что поможет оценить силу роста американской экономики. Так, трейдеры ожидают, что ВВП США будет пересмотрен в сторону понижения ввиду более слабых, чем прогнозировалось, данных за март по торговле, объёмам строительства и поставкам товаров промышленного назначения. В Европе трейдеры всё так же продолжают теряться в догадках по поводу введения дополнительных стимулирующих мер в ходе заседания Европейского центрального банка на следующей неделе. Умеренный интерес вызовут и сегодняшние цифры по экономическому росту в Испании. В 5 часов утра по GMT евро и британский фунт потеряли 0,2 процента и 0,5 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3605 доллара и 1,6728 доллара соответственно.
Японская иена выросла на 0,2 процента и 0,5 процента по отношению к доллару США и евро соответственно.
Европа: Рынок откроется в «боковике»
Открытие германского фондового индекса DAX ожидается в диапазоне -3 и 0 пунктов и французского CAC – на 3-4 пункта ниже. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 5 пунктов.
Публикация объёма ВВП Испании, а также индекса уверенности потребителей от Gfk и индикатора уверенности в деловой среде от Lloyds Великобритании запланирована на сегодня.
Alpha Bank AE (ALPHA), Public Power Corporation SA (PPC), Folli Follie SA (FFGRP), Mota-Engil SGPS SA (EGL), Motor Oil Hellas Corinth Refineries SA (MOH), Tiscali SpA (TIS), Severn Trent (SVT), Tate & Lyle (TATE), Electra Private Equity (ELTA), PayPoint (PAY), Helical Bar (HLCL) и Future (FUTR) отчитаются по результатам своей деятельности.
По данным Bloomberg, Deutsche Bank AG (DBK) подал в суд на американского инвестиционного консультанта HPM Partners LLC, утверждая, что последний переманивает сотрудников подразделения банка по управлению активами и частным капиталом.
Deutsche Bank AG (DBK) готовится к выплате дополнительных штрафов и гражданских исков после того, как внутреннее расследование выявило отдельные нарушения при торгах российским рублем и аргентинским песо, – передает Reuters.
Repsol SA (REP) заявила, что 6 июня 2014 года выплатит специальный дивиденд в размере одного евро на акцию.
По информации Sky News, Мэри Холл (Mary Hall) назначена на должность директора группы аудита Lloyds Banking Group (LLOY).
Крис Уэстон (Chris Weston) – глава подразделения компании Centrica (CNA) по международным транспортировкам, включающего British Gas, – и главный исполнительный директор Сэм Лэйдлоу (Sam Laidlaw) подошли вплотную к тому, чтобы покинуть свои должности в рамках реструктуризации руководящего звена, – сообщает Sky News.
Согласно «The Times», Mitchells & Butlers (MAB ) вступила в эксклюзивные переговоры о покупке Orchid Pub Company более чем за 250 миллионов фунтов стерлингов.
Азия: Рынок торгуется смешанно
Этим утром азиатские рынки торгуются разнонаправлено.
В Японии Mitsubishi Heavy Industries (7011) прибавили в цене на заявлении президента компании о поисках возможностей для покупок. Toyota Motor (7203) и Nissan Motor (7201) торгуются выше. Nippon Suisan Kaisha Limited (1332) продвинулись вперёд на повышениях брокера. Credit Saison Company (8253), напротив, отступили в силу понижения брокером целевой цены. Fast Retailing (9983) и Aeon (8267) сократились из-за данных, показавших падение розничных продаж в Японии. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 7,1 пункта выше на отметке 14678,1.
В Гонконге Hutchison Whampoa (13) прибавили в цене после того, как антимонопольные органы Евросоюза одобрили покупку ирландского мобильного бизнеса Telefonica SA. В Китае Ping An Insurance (Group) Company of China Limited (601318 ) и China Pacific Insurance (Group) Company Limited (601601) зафиксировали повышение благодаря позитивной оценке брокера. В Южной Корее Transdermal Asia Holdings Company (015540), Han Chang Corporation (005110) и Hyundai Elevator Company (017800) пошли вниз, оказавшись в списке топ-отстающих среди компонентов индекса KOSPI. Тогда как, Samsung Electronics (005930) поднялись в стоимости после того, как фирма представила свой браслет для отслеживания состояния здоровья.
США: Фьючерсы торгуются выше
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 2,1 пункта выше.
Публикация показателя ВВП, числа первичных и повторных заявок на получение пособия по безработице, индекса личного потребления, базового индекса расходов на личное потребление и объёма незавершённых сделок по продаже жилья планируется на сегодня.
Costco Wholesale (COST), Avago Technologies (AVGO), Pall Corporation (PLL), Splunk (SPLK), Lions Gate Entertainment (LGF) и Esterline Technologies (ESL) объявят о своих результатах сегодня.
Вчера в рамках продлённой торговой сессии Palo Alto Networks (PANW) выросли на 11 процентов ввиду скорректированной прибыли за третий квартал выше оценок аналитиков, а также согласия компании выплатить 175 миллионов долларов для урегулирования судебного спора с Juniper Networks(JNPR). Бумаги Juniper Networks выросли на 0,9 процента. Apple (AAPL) прибавили 0,1 процента. Так, компания подтвердила покупку Beats Electronics LLC за три миллиарда долларов. Intercept Pharmaceuticals (ICPT) продвинулись вперёд на 7,4 процента после того, как Управление США по пищевым продуктам и лекарственным средствам присвоила препарату для лечения неалкогольной жировой болезни печени, что на основе обетихолевой кислоты (obeticholic acid), статус ускоренного рассмотрения. Между тем, Tilly’s (TLYS) «рухнули» на 23,4 процента в силу слабого прогноза прибыли на второй квартал и снижения сопоставимых продаж. Gordmans Stores (GMAN) отступили на 15,4 процента в связи с неожиданным убытком в первом квартале. Fabrinet (FN) лишились 3,7 процента на объявлении о том, что акционер компании – Asia Pacific Growth Fund III – продаёт 3,15 миллиона своих обыкновенных акций путём гарантированного публичного размещения.
Американский фондовый индекс S&P 500 во время вчерашней регулярной торговой сессии сошёл с дистанции после четырёхдневной серии побед, опустившись на 0,1 процента с рекордного уровня. Allergan (AGN) подешевели на 5,4 процента после того, как в рамках своего предложения по покупке компании Valeant Pharmaceuticals(VRTX) повысила размер расчёта наличными до 58,30 доллара за акцию. Vertex Pharmaceuticals пошли вниз на 2,2 процента. Dollar General (DG) и Lowe’s Companies (LOW) потеряли три процента и 2,2 процента соответственно вслед за понижением брокером рейтинга акций компании. Stryker (SYK), напротив, прибавили 2,8 процента на информации о планируемом предложении компании по поглощению Smith & Nephew. Однако, компания, отвергла истинность приписываемого ей намерения. Кроме того, Michael Kors Holdings (KORS) подорожали на 1,3 процента вследствие превзошедшей ожидания рынка прибыли за четвёртый квартал. Цена на бумаги компаний телекоммуникационного сектора Windstream Holdings (WIN) и Frontier Communications (FTR) возросла на 3,2 процента и 2,4 процента соответственно.
Сводка последних новостей
Розничные продажи Японии снижаются больше прогнозов
Годовой японский показатель розничных продаж в апреле снизился больше ожиданий – на 4,4 процента, тогда как в предыдущем месяце был отмечен рост в 11,0 процентов.
Рост продаж нового жилья в Австралии ускоряется
По данным Ассоциации жилищной индустрии (HIA), уровень продаж нового жилья в Австралии показал увеличение в апреле на 2,9 процента, при этом месяцем ранее повышение составляло всего 0,2 процента.
Сокращение капиталовложений частного бизнеса Австралии превышает ожидания
Скорректированный на сезонность австралийский объём капиталовложений частного бизнеса в первом квартале 2014 года сократился на 4,2 процента, превысив ожидания; пересмотренный показатель падения предыдущего квартала был равен 4,5 процента.
Профицит счёта текущих операций в Южной Кореи повышается
Положительное сальдо южнокорейского счёта текущих операций с учётом сезонной корректировки выросло в апреле до 9,8 миллиарда долларов США относительно пересмотренного мартовского показателя профицита в 6,6 миллиарда.
Материал предоставлен Saxo Bank
Re: Ежедневные обзоры рынка от Saxo Bank
3 показателя на сегодня: ВВП США, заявки на пособие по безработице
Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank
• Потенциал роста ВВП увеличится во втором квартале
• Положение рынка труда улучшается
• Весеннее возрождение в сфере продаж жилья
Сегодня на рынке будут доминировать экономические отчеты из США, начиная с публикации результатов второй редакции оценки роста ВВП в первом квартале этого года. Также выйдет обновленная информация о первичных заявках на пособие по безработице. Ежемесячный анализ незавершенных сделок купли-продажи снова привлечет внимание игроков к жилищному рынку.
США: ВВП (12:30 GMT): Согласно предварительной оценке роста ВВП, обнародованной правительством, в первом квартале развитие экономики США замедлилось до черепашьего шага. Как если бы это был недостаточно тревожный сигнал, сегодня мы можем узнать, что на самом деле положение экономики страны намного хуже. Средний прогноз экономистов указывает на падение ВВП на 0,5% за первые три месяца этого года (скорректированный с учетом сезонных факторов квартальный показатель в сравнении с предыдущим годом).
Признаки возрождения на всех трех фронтах: ВВП, безработица и продажи жилья. Фото: Thinkstock
Такой прогноз нельзя назвать обнадеживающим, однако публикуемые сегодня данные вряд ли повлияют на рыночную динамику, и на то есть три причины. Во-первых, все уже давно признали тот факт, что первый квартал оказался трудным перевалом: суровая зима подорвала потенциал роста экономики. Во-вторых, как показали самые последние статистические данные, замедление развития в первом квартале преимущественно было обусловлено погодными факторами, а значит, ухудшение, скорее всего, будет носить временный характер. В-третьих, новая статистика также говорит о том, что экономика восстанавливается. Экономисты прогнозируют, что во втором квартале рост ВВП составит 3,3%, о чем свидетельствует проведенный в этом месяце газетой Wall Street Journal опрос. В апреле этот показатель был равен 3%.
Некоторые аналитики прогнозируют на апрель-июнь куда более благоприятные результаты. «Потенциал развития экономики этой весной довольно существенный», — заявил Джозеф Карсон (Joseph Carson) из AllianceBernstein в интервью для газеты Wall St Journal ранее в этом месяце. По его мнению, экономика продемонстрирует впечатляющий рост на уровне 5,5%. Хотя это значение находится в верхней части диапазона ожиданий, среди участников рынка широко распространено мнение о том, что второй квартал покажет более достойные результаты роста по сравнению с первым кварталом этого года. По этой причине игроки с готовностью проигнорируют любые пересмотренные значения в сегодняшнем отчете с обновленными оценками как устаревшие данные.
США: первичные заявки на пособие по безработице (12:30 GMT): На прошлой неделе результаты первичных заявок на пособие по безработице были неутешительными, но один отчет ничего не значит для этого изменчивого индикатора. Более надежное представление о текущей тенденции дает кривая средних четырехнедельных значений, которая на протяжении последних месяцев падает. Даже после неожиданного скачка количества заявок в предыдущем отчете среднее за четыре недели значение по-прежнему находится в области семилетнего минимума, установленного в прошлом месяце. Кроме того в годовом выражении этот индикатор тоже продолжает снижаться, что служит устойчивым положительным сигналом для рынка труда в этом году.
Аналитики ожидают, что сегодня нас снова ждет небольшое сокращение заявок. Количество новых заявок предположительно уменьшилось на 9000 до 317 000 с учетом сезонных факторов. Если прогноз оправдается, то это будет очередным доказательством того, что рынок труда продолжает восстанавливаться, хотя и медленными темпами. Это создаст предпосылки для положительного результата в официальном отчете о занятости за май, который выходит на следующей неделе.
Вопрос о том, сможет ли экономика нарастить темпы роста в ближайшие месяцы по сравнению с текущим показателем, все еще остается без ответа. Но отчет о заявках должен подтвердить преобладание положительной динамики в американской экономике. Об этом же свидетельствовали результаты потребительского доверия и новых заказов на товары длительного пользования, опубликованные на этой неделе. «Судя по всему, экономика продолжает восстанавливаться после тяжелой зимы», — заявил в интервью агентству Reuters во вторник главный экономист RDQ Economics Джон Райдинг (John Ryding).
Если прогноз окажется верным, то сегодняшний результат по заявкам ляжет в копилку обнадеживающих отчетов.
США: индекс незавершенных сделок купли-продажи жилья (14:00 GMT): В последнее время жилищный сектор оказывал негативное воздействие на общую экономическую активность в США, но в настоящий момент есть признаки того, что ветер в этом сегменте переменился в благоприятную сторону. Пока еще рано что-либо утверждать, но предварительные данные показывают, что на рынке жилой недвижимости наступила весна. В частности, умеренный рост продаж жилья говорит о том, что после нескольких месяце падения спроса положение рынка начало стабилизироваться.
Публикуемый сегодня отчет о незавершенных сделках купли-продажи жилья может помочь ответить на вопрос о том, ждет ли рынок жилья новый виток положительной динамики. В прошлом месяце этот опережающий индикатор сулил очень благоприятные перспективы, продемонстрировав первый месячный прирост с июня прошлого года, причем довольно существенный. Комментируя мартовский отчет, главный экономист Национальной ассоциации риелторов (National Association of Realtors) Лоренс Юн (Lawrence Yun) сказал, что «после тяжелой зимы количество покупателей, получивших возможность подбирать себе жилье, увеличилось, и они начали делать контрактные предложения». Он добавил, что «активность в сфере продаж предположительно будет стабильно расти благодаря увеличению жилищного фонда и занятости в экономике».
Большинство аналитиков прогнозируют очередной положительный результат в апрельском выпуске. Хотя темпы роста по сравнению с высоким мартовским показателем предположительно уменьшатся, очередное повышение индекса незавершенных сделок купли-продажи жилья поднимет настроение участников рынка, поскольку это будет первый случай последовательного роста ежемесячных значений с весны прошлого года. Одного этого недостаточно для того, чтобы ожидать стремительного подъема на рынке жилья в ближайшее время. Но улучшение показателя в значительной мере заглушит голоса тех, кто ожидает возвращения жилищного рынка в состояние рецессии.
Материал предоставлен Trading Floor
Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank
• Потенциал роста ВВП увеличится во втором квартале
• Положение рынка труда улучшается
• Весеннее возрождение в сфере продаж жилья
Сегодня на рынке будут доминировать экономические отчеты из США, начиная с публикации результатов второй редакции оценки роста ВВП в первом квартале этого года. Также выйдет обновленная информация о первичных заявках на пособие по безработице. Ежемесячный анализ незавершенных сделок купли-продажи снова привлечет внимание игроков к жилищному рынку.
США: ВВП (12:30 GMT): Согласно предварительной оценке роста ВВП, обнародованной правительством, в первом квартале развитие экономики США замедлилось до черепашьего шага. Как если бы это был недостаточно тревожный сигнал, сегодня мы можем узнать, что на самом деле положение экономики страны намного хуже. Средний прогноз экономистов указывает на падение ВВП на 0,5% за первые три месяца этого года (скорректированный с учетом сезонных факторов квартальный показатель в сравнении с предыдущим годом).
Признаки возрождения на всех трех фронтах: ВВП, безработица и продажи жилья. Фото: Thinkstock
Такой прогноз нельзя назвать обнадеживающим, однако публикуемые сегодня данные вряд ли повлияют на рыночную динамику, и на то есть три причины. Во-первых, все уже давно признали тот факт, что первый квартал оказался трудным перевалом: суровая зима подорвала потенциал роста экономики. Во-вторых, как показали самые последние статистические данные, замедление развития в первом квартале преимущественно было обусловлено погодными факторами, а значит, ухудшение, скорее всего, будет носить временный характер. В-третьих, новая статистика также говорит о том, что экономика восстанавливается. Экономисты прогнозируют, что во втором квартале рост ВВП составит 3,3%, о чем свидетельствует проведенный в этом месяце газетой Wall Street Journal опрос. В апреле этот показатель был равен 3%.
Некоторые аналитики прогнозируют на апрель-июнь куда более благоприятные результаты. «Потенциал развития экономики этой весной довольно существенный», — заявил Джозеф Карсон (Joseph Carson) из AllianceBernstein в интервью для газеты Wall St Journal ранее в этом месяце. По его мнению, экономика продемонстрирует впечатляющий рост на уровне 5,5%. Хотя это значение находится в верхней части диапазона ожиданий, среди участников рынка широко распространено мнение о том, что второй квартал покажет более достойные результаты роста по сравнению с первым кварталом этого года. По этой причине игроки с готовностью проигнорируют любые пересмотренные значения в сегодняшнем отчете с обновленными оценками как устаревшие данные.
США: первичные заявки на пособие по безработице (12:30 GMT): На прошлой неделе результаты первичных заявок на пособие по безработице были неутешительными, но один отчет ничего не значит для этого изменчивого индикатора. Более надежное представление о текущей тенденции дает кривая средних четырехнедельных значений, которая на протяжении последних месяцев падает. Даже после неожиданного скачка количества заявок в предыдущем отчете среднее за четыре недели значение по-прежнему находится в области семилетнего минимума, установленного в прошлом месяце. Кроме того в годовом выражении этот индикатор тоже продолжает снижаться, что служит устойчивым положительным сигналом для рынка труда в этом году.
Аналитики ожидают, что сегодня нас снова ждет небольшое сокращение заявок. Количество новых заявок предположительно уменьшилось на 9000 до 317 000 с учетом сезонных факторов. Если прогноз оправдается, то это будет очередным доказательством того, что рынок труда продолжает восстанавливаться, хотя и медленными темпами. Это создаст предпосылки для положительного результата в официальном отчете о занятости за май, который выходит на следующей неделе.
Вопрос о том, сможет ли экономика нарастить темпы роста в ближайшие месяцы по сравнению с текущим показателем, все еще остается без ответа. Но отчет о заявках должен подтвердить преобладание положительной динамики в американской экономике. Об этом же свидетельствовали результаты потребительского доверия и новых заказов на товары длительного пользования, опубликованные на этой неделе. «Судя по всему, экономика продолжает восстанавливаться после тяжелой зимы», — заявил в интервью агентству Reuters во вторник главный экономист RDQ Economics Джон Райдинг (John Ryding).
Если прогноз окажется верным, то сегодняшний результат по заявкам ляжет в копилку обнадеживающих отчетов.
США: индекс незавершенных сделок купли-продажи жилья (14:00 GMT): В последнее время жилищный сектор оказывал негативное воздействие на общую экономическую активность в США, но в настоящий момент есть признаки того, что ветер в этом сегменте переменился в благоприятную сторону. Пока еще рано что-либо утверждать, но предварительные данные показывают, что на рынке жилой недвижимости наступила весна. В частности, умеренный рост продаж жилья говорит о том, что после нескольких месяце падения спроса положение рынка начало стабилизироваться.
Публикуемый сегодня отчет о незавершенных сделках купли-продажи жилья может помочь ответить на вопрос о том, ждет ли рынок жилья новый виток положительной динамики. В прошлом месяце этот опережающий индикатор сулил очень благоприятные перспективы, продемонстрировав первый месячный прирост с июня прошлого года, причем довольно существенный. Комментируя мартовский отчет, главный экономист Национальной ассоциации риелторов (National Association of Realtors) Лоренс Юн (Lawrence Yun) сказал, что «после тяжелой зимы количество покупателей, получивших возможность подбирать себе жилье, увеличилось, и они начали делать контрактные предложения». Он добавил, что «активность в сфере продаж предположительно будет стабильно расти благодаря увеличению жилищного фонда и занятости в экономике».
Большинство аналитиков прогнозируют очередной положительный результат в апрельском выпуске. Хотя темпы роста по сравнению с высоким мартовским показателем предположительно уменьшатся, очередное повышение индекса незавершенных сделок купли-продажи жилья поднимет настроение участников рынка, поскольку это будет первый случай последовательного роста ежемесячных значений с весны прошлого года. Одного этого недостаточно для того, чтобы ожидать стремительного подъема на рынке жилья в ближайшее время. Но улучшение показателя в значительной мере заглушит голоса тех, кто ожидает возвращения жилищного рынка в состояние рецессии.
Материал предоставлен Trading Floor
Re: Ежедневные обзоры рынка от Saxo Bank
Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 30 мая 2014 года
Форекс: Евро торгуется смешанно
Этим утром евро относительно главных валют демонстрирует разнонаправленную динамику. В течение дня будут опубликованы данные из Италии, Греции и Испании по инфляции потребительских цен, которые помогут оценить степень угрозы дефляционного давления в регионе. На следующей неделе в центре внимания окажутся индексы потребительских цен, деловой активности PMI для обрабатывающего сектора и сферы услуг Еврозоны и Германии, а также показатели экономического роста в Еврозоне, – и всё это в преддверии оглашения ЕЦБ своего решения о дальнейшем курсе политики. Кроме того, ожидаются выступления представителей Федрезерва, в частности Джеффри Лакера, Джона Уильямса и Чарльза Плоссера. Между тем, позиция доллара США слабее по отношению к остальным ключевым валютам. В 5 часов утра по GMT евро прибавил 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3606 доллара, и несколько опустился в сравнении с британским фунтом, составив 0,8129 фунта.
Японская иена выросла на 0,3 процента и 0,1 процента относительно доллару США и евро соответственно после того, как данные за апрель показали ускорение инфляции потребительских цен в стране.
Австралийский доллар поднялся на один процент против американского доллара.
Европа: Открытие преимущественно в «боковике»
Открытие германского фондового индекса DAX ожидается на 5-6 пунктов выше и французского CAC – 2-3 пункта ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется в боковом тренде.
Публикация показателя розничных продаж Германии; индекса потребительских цен и счёта текущих операций Испании; индекса потребительских цен и индекса цен производителей Италии; объёма розничных продаж и индекса цен производителей Греции; экономического барометра Швейцарии от KOF запланирована на сегодня. Информации по ключевым индикаторам Великобритании не будет.
Piraeus Bank SA (TPEIR), Athens Water Supply & Sewage SA (EYDAP), Faiveley Transport SA (LEY), Terna Energy SA (TENERGY), Capital Stage AG (CAP), HarbourVest Global Private Equity Limited (HVPE), Standard Life European Private Equity Trust (SEP), Acal (ACL), Westminster Group (WSG), APC Technology Group (APC) и Caffyns (CFYN) отчитаются по результатам своей деятельности.
Рейтинговое агентство Fitch Ratings повысило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента Banco Santander SA (SAN) и Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA) с «BBB+» до «А-» со «стабильным» прогнозом.
Главный исполнительный директор Siemens AG (SIE) Джо Кайзер (Joe Kaeser) заявил, что компания сократит как минимум 11 600 рабочих мест в попытке снизить расходы на один миллиард евро.
Как сообщило агентство Reuters, окружной суд США отказал Novartis AG (NOVN) в рассмотрении её ходатайства об отклонении иска, согласно которому компания обвиняется в проведении незаконных откатных схем для увеличения продаж препаратов, попадающих под категории федеральных программ медицинской помощи Medicare и Medicaid.
Как сообщает «The Wall Street Journal», Департамент юстиции США принуждает BNP Paribas SA (BNP) выплатить более 10 миллиардов долларов США для урегулирования уголовного дела о нарушении санкций США.
По информации СМИ, Mediobanca SpA (MB ) назначила бывшего исполнительного директора Barclays Франческо Канцоньери (Francesco Canzonieri) на должность главы отдела по финансовым услугам подразделения корпоративного и инвестиционного банкинга стран Европы, Ближнего Востока и Африки.
GlaxoSmithKline (GSK) пригласила частные акционерные компании, включая Advent International, Blackstone и KKR, принять участие в торгах по некоторым из её давно используемых препаратов, – передают СМИ.
Азия: Рынок торгуется смешанно
Этим утром азиатские рынки торгуются разнонаправлено.
В Японии Hokuetsu Kishu Paper Company Limited (3865), Nitto Boseki Company Limited (3110) и Mitsui Chemicals (4183) потеряли в цене. Credit Saison (8253) опустились из-за понижения брокером целевой цены. AstellasPharma (4503), напротив, зарегистрировали прибыль на предложении компании повышать дивиденды каждый год на протяжении всего периода до финансового 2018 года, а также на оптимизме в отношении прогноза продаж лекарственных средств в США. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,3 процента ниже на отметке 14639,9 пункта.
В Гонконге Sinotrans Limited (598 ) продвинулись вперёд после присвоения брокером рейтинга акциям компании на уровне «Outperform». В Китае Wuhan Guide Infrared Company (002414) подорожали на фоне рассмотрения Китаем возможности сделать доступным сектор оборонной промышленности для частных инвесторов. В Южной Корее CJ Korea Express Company (000120) и Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering (042660) пошли вниз после того, как послядняя объвила о поспешной продажи своей пятипроцентной доли в первой за 140 миллиардов корейских вон.
США: Фьючерсы торгуются ниже
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 2,6 пункта ниже.
Публикация индекса настроения потребителей от Reuters/Michigan, индекса деловой активности Национальной ассоциации менеджеров в Чикаго, индекса личных доходов и расходов, базового индекса расходов на личное потребление, индекса-дефлятора личных потребительских расходов и обзора деловой активности от NAPM-Milwaukee планируется на сегодня.
NGL Energy Partners LP (NGL), Big Lots (BIG), Genesco (GCO), ANN (ANN), Multi-Color Corporation (LABL) и Graham Corporation (GHM) объявят о своих результатах сегодня.
В ходе вчерашней продлённой торговой сессии Express (EXPR) опустились на 11,5 процента из-за отставания итоговых показателей первого квартала от ожиданий аналитиков и понижения годового прогноза прибыли. Более низкий, чем предполагалось, доход за четвёртый квартал привёл к падению Lions Gate Entertainment Corporation (LGF) на 6,7 процента. Infoblox (BLOX) «рухнули» на 29,8 процента в силу более крупного убытка за третий квартал и более низкого, чем ожидалось, прогноза прибыли на четвёртый квартал. К тому же, компания объявила об уходе своего главного исполнительного директора. Guess (GES) потеряли 3,3 процента по причине большого убытка за первый квартал. Splunk (SPLK) пошли вниз на 9,5 процента в связи с более сильными потерями в первом квартале. OmniVision Technologies (OVTI) и Avago Technologies (AVGO) выросли на 17,4 процента и 1,5 процента соответственно после того, как стало известно, что квартальные результаты опередили прогнозы экспертов. Цена на бумаги Veeva Systems (VEEV) возросла на 6,2 процента вследствие превзошедших рыночные ожидания результатов за первый квартал и высокого прогноза на второй квартал и полный год.
Во время вчерашней регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 прибавил 0,5 процента и по завершении дня достиг третьего рекордного уровня по итогам последних четырёх сессий. Tyson Foods (TSN) подорожали на 6,1 процента на объявлении компании о предложении на покупку Hillshire Brands (HSH) за 6,3 миллиарда долларов. Бумаги продовольственных компаний JM Smucker (SJM) и Hormel Foods Corporation (HRL) добавили 2,4 процента и 2,1 процента соответственно. Biogen Idec (BIIB ) продвинулись вперёд на 3,6 процента ввиду повышения брокером рейтинга с «Neutral» до «Overweight». Акции энергетического сектора Pioneer Natural Resources Company (PXD) и Marathon Petroleum Corporation (MPC) пошли вверх на 3,5 процента и 2,8 процента соответственно. Xylem (XYL), Frontier Communications Corporation (FTR) и Dollar General Corporation (DG) отступили на 3,7 процента, 2,4 процента и два процента соответственно, оказавшись в списке топ-отстающих среди компонентов индекса S&P 500.
Сводка последних новостей
Джордж: Федрезерв должна поднять процентные ставки по завершении QE
По словам главы Федерального резервного банка Канзас-Сити Эстер Джордж (Esther George), ФРС должна начать повышение процентных ставок вскоре после того, как завершит свою программу покупки активов. Она также добавила, что ФРС следует увеличить процентные ставки в больших размерах, чем того ожидают некоторые политики.
Японии может потребоваться продолжение смягчающего курса
Представители Международного валютного фонда (МВФ) заявили, что для того, чтобы реализовать программу экономического возрождения в Японии, намеченную её премьер-министром Синдзо Абэ (Shinzo Abe), Банку Японии необходимо будет продолжать нынешний смягчающий курс денежно-кредитной политики в течение некоторого времени.
Уверенность британских потребителей растёт, превышая оценки
По данным организации Gfk, британский индекс уверенности потребителей в мае поднялся до нулевой отметки, превысив оценки и достигнув максимального уровня с апреля 2005 года; в апреле показатель находился на уровне минус трёх пунктов.
Япония отмечает ускорение темпов инфляции потребительских цен
В апреле инфляция потребительских цен в Японии выросла на годовой основе до 3,4 процента, что совпало с ожиданиями рынка, тогда как в предыдущем месяце её значение было равно 1,6 процента.
Расходы японских домохозяйств сокращаются больше ожиданий
Уровень расходов домохозяйств Японии в апреле сократился больше, чем ожидалось, – на 4,6 процента относительно роста в 7,2 процента, зарегистрированного месяцем ранее.
Безработица в Японии характеризуется стабильностью
Скорректированный с учётом сезонных изменений показатель безработицы Японии в апреле остался на уровне предшествующего месяца – 3,6 процента.
Падение промышленного производства Японии превосходит прогнозы
На ежемесячной основе объёмы промышленного производства Японии уменьшились в апреле на 2,5 процента, превзойдя прогнозы, в то время как март показал рост в 0,7 процента.
Кредитование частного сектора в Австралии увеличивается больше ожиданий
В апреле объёмы кредитования частного сектора в Австралии увеличились больше, чем ожидалось, – на 4,6 процента относительно роста на 4,4 процента в марте.
Рост числа выданных разрешений на строительство в Новой Зеландии замедляется
С учётом сезонной корректировки число выданных разрешений на строительство в Новой Зеландии повысилось в апреле на 1,5 процента, при этом в пересмотренных данных за предыдущий месяц был зафиксирован рост на 9,2 процента.
Южнокорейская промышленность наблюдает снижение темпов роста
В апреле скорректированный на сезонность показатель промышленного производства Южной Кореи поднялся на 0,1 процента против пересмотренного мартовского значения роста в 0,9 процента.
Материал предоставлен Saxo Bank
Форекс: Евро торгуется смешанно
Этим утром евро относительно главных валют демонстрирует разнонаправленную динамику. В течение дня будут опубликованы данные из Италии, Греции и Испании по инфляции потребительских цен, которые помогут оценить степень угрозы дефляционного давления в регионе. На следующей неделе в центре внимания окажутся индексы потребительских цен, деловой активности PMI для обрабатывающего сектора и сферы услуг Еврозоны и Германии, а также показатели экономического роста в Еврозоне, – и всё это в преддверии оглашения ЕЦБ своего решения о дальнейшем курсе политики. Кроме того, ожидаются выступления представителей Федрезерва, в частности Джеффри Лакера, Джона Уильямса и Чарльза Плоссера. Между тем, позиция доллара США слабее по отношению к остальным ключевым валютам. В 5 часов утра по GMT евро прибавил 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3606 доллара, и несколько опустился в сравнении с британским фунтом, составив 0,8129 фунта.
Японская иена выросла на 0,3 процента и 0,1 процента относительно доллару США и евро соответственно после того, как данные за апрель показали ускорение инфляции потребительских цен в стране.
Австралийский доллар поднялся на один процент против американского доллара.
Европа: Открытие преимущественно в «боковике»
Открытие германского фондового индекса DAX ожидается на 5-6 пунктов выше и французского CAC – 2-3 пункта ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется в боковом тренде.
Публикация показателя розничных продаж Германии; индекса потребительских цен и счёта текущих операций Испании; индекса потребительских цен и индекса цен производителей Италии; объёма розничных продаж и индекса цен производителей Греции; экономического барометра Швейцарии от KOF запланирована на сегодня. Информации по ключевым индикаторам Великобритании не будет.
Piraeus Bank SA (TPEIR), Athens Water Supply & Sewage SA (EYDAP), Faiveley Transport SA (LEY), Terna Energy SA (TENERGY), Capital Stage AG (CAP), HarbourVest Global Private Equity Limited (HVPE), Standard Life European Private Equity Trust (SEP), Acal (ACL), Westminster Group (WSG), APC Technology Group (APC) и Caffyns (CFYN) отчитаются по результатам своей деятельности.
Рейтинговое агентство Fitch Ratings повысило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента Banco Santander SA (SAN) и Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA) с «BBB+» до «А-» со «стабильным» прогнозом.
Главный исполнительный директор Siemens AG (SIE) Джо Кайзер (Joe Kaeser) заявил, что компания сократит как минимум 11 600 рабочих мест в попытке снизить расходы на один миллиард евро.
Как сообщило агентство Reuters, окружной суд США отказал Novartis AG (NOVN) в рассмотрении её ходатайства об отклонении иска, согласно которому компания обвиняется в проведении незаконных откатных схем для увеличения продаж препаратов, попадающих под категории федеральных программ медицинской помощи Medicare и Medicaid.
Как сообщает «The Wall Street Journal», Департамент юстиции США принуждает BNP Paribas SA (BNP) выплатить более 10 миллиардов долларов США для урегулирования уголовного дела о нарушении санкций США.
По информации СМИ, Mediobanca SpA (MB ) назначила бывшего исполнительного директора Barclays Франческо Канцоньери (Francesco Canzonieri) на должность главы отдела по финансовым услугам подразделения корпоративного и инвестиционного банкинга стран Европы, Ближнего Востока и Африки.
GlaxoSmithKline (GSK) пригласила частные акционерные компании, включая Advent International, Blackstone и KKR, принять участие в торгах по некоторым из её давно используемых препаратов, – передают СМИ.
Азия: Рынок торгуется смешанно
Этим утром азиатские рынки торгуются разнонаправлено.
В Японии Hokuetsu Kishu Paper Company Limited (3865), Nitto Boseki Company Limited (3110) и Mitsui Chemicals (4183) потеряли в цене. Credit Saison (8253) опустились из-за понижения брокером целевой цены. AstellasPharma (4503), напротив, зарегистрировали прибыль на предложении компании повышать дивиденды каждый год на протяжении всего периода до финансового 2018 года, а также на оптимизме в отношении прогноза продаж лекарственных средств в США. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,3 процента ниже на отметке 14639,9 пункта.
В Гонконге Sinotrans Limited (598 ) продвинулись вперёд после присвоения брокером рейтинга акциям компании на уровне «Outperform». В Китае Wuhan Guide Infrared Company (002414) подорожали на фоне рассмотрения Китаем возможности сделать доступным сектор оборонной промышленности для частных инвесторов. В Южной Корее CJ Korea Express Company (000120) и Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering (042660) пошли вниз после того, как послядняя объвила о поспешной продажи своей пятипроцентной доли в первой за 140 миллиардов корейских вон.
США: Фьючерсы торгуются ниже
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 2,6 пункта ниже.
Публикация индекса настроения потребителей от Reuters/Michigan, индекса деловой активности Национальной ассоциации менеджеров в Чикаго, индекса личных доходов и расходов, базового индекса расходов на личное потребление, индекса-дефлятора личных потребительских расходов и обзора деловой активности от NAPM-Milwaukee планируется на сегодня.
NGL Energy Partners LP (NGL), Big Lots (BIG), Genesco (GCO), ANN (ANN), Multi-Color Corporation (LABL) и Graham Corporation (GHM) объявят о своих результатах сегодня.
В ходе вчерашней продлённой торговой сессии Express (EXPR) опустились на 11,5 процента из-за отставания итоговых показателей первого квартала от ожиданий аналитиков и понижения годового прогноза прибыли. Более низкий, чем предполагалось, доход за четвёртый квартал привёл к падению Lions Gate Entertainment Corporation (LGF) на 6,7 процента. Infoblox (BLOX) «рухнули» на 29,8 процента в силу более крупного убытка за третий квартал и более низкого, чем ожидалось, прогноза прибыли на четвёртый квартал. К тому же, компания объявила об уходе своего главного исполнительного директора. Guess (GES) потеряли 3,3 процента по причине большого убытка за первый квартал. Splunk (SPLK) пошли вниз на 9,5 процента в связи с более сильными потерями в первом квартале. OmniVision Technologies (OVTI) и Avago Technologies (AVGO) выросли на 17,4 процента и 1,5 процента соответственно после того, как стало известно, что квартальные результаты опередили прогнозы экспертов. Цена на бумаги Veeva Systems (VEEV) возросла на 6,2 процента вследствие превзошедших рыночные ожидания результатов за первый квартал и высокого прогноза на второй квартал и полный год.
Во время вчерашней регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 прибавил 0,5 процента и по завершении дня достиг третьего рекордного уровня по итогам последних четырёх сессий. Tyson Foods (TSN) подорожали на 6,1 процента на объявлении компании о предложении на покупку Hillshire Brands (HSH) за 6,3 миллиарда долларов. Бумаги продовольственных компаний JM Smucker (SJM) и Hormel Foods Corporation (HRL) добавили 2,4 процента и 2,1 процента соответственно. Biogen Idec (BIIB ) продвинулись вперёд на 3,6 процента ввиду повышения брокером рейтинга с «Neutral» до «Overweight». Акции энергетического сектора Pioneer Natural Resources Company (PXD) и Marathon Petroleum Corporation (MPC) пошли вверх на 3,5 процента и 2,8 процента соответственно. Xylem (XYL), Frontier Communications Corporation (FTR) и Dollar General Corporation (DG) отступили на 3,7 процента, 2,4 процента и два процента соответственно, оказавшись в списке топ-отстающих среди компонентов индекса S&P 500.
Сводка последних новостей
Джордж: Федрезерв должна поднять процентные ставки по завершении QE
По словам главы Федерального резервного банка Канзас-Сити Эстер Джордж (Esther George), ФРС должна начать повышение процентных ставок вскоре после того, как завершит свою программу покупки активов. Она также добавила, что ФРС следует увеличить процентные ставки в больших размерах, чем того ожидают некоторые политики.
Японии может потребоваться продолжение смягчающего курса
Представители Международного валютного фонда (МВФ) заявили, что для того, чтобы реализовать программу экономического возрождения в Японии, намеченную её премьер-министром Синдзо Абэ (Shinzo Abe), Банку Японии необходимо будет продолжать нынешний смягчающий курс денежно-кредитной политики в течение некоторого времени.
Уверенность британских потребителей растёт, превышая оценки
По данным организации Gfk, британский индекс уверенности потребителей в мае поднялся до нулевой отметки, превысив оценки и достигнув максимального уровня с апреля 2005 года; в апреле показатель находился на уровне минус трёх пунктов.
Япония отмечает ускорение темпов инфляции потребительских цен
В апреле инфляция потребительских цен в Японии выросла на годовой основе до 3,4 процента, что совпало с ожиданиями рынка, тогда как в предыдущем месяце её значение было равно 1,6 процента.
Расходы японских домохозяйств сокращаются больше ожиданий
Уровень расходов домохозяйств Японии в апреле сократился больше, чем ожидалось, – на 4,6 процента относительно роста в 7,2 процента, зарегистрированного месяцем ранее.
Безработица в Японии характеризуется стабильностью
Скорректированный с учётом сезонных изменений показатель безработицы Японии в апреле остался на уровне предшествующего месяца – 3,6 процента.
Падение промышленного производства Японии превосходит прогнозы
На ежемесячной основе объёмы промышленного производства Японии уменьшились в апреле на 2,5 процента, превзойдя прогнозы, в то время как март показал рост в 0,7 процента.
Кредитование частного сектора в Австралии увеличивается больше ожиданий
В апреле объёмы кредитования частного сектора в Австралии увеличились больше, чем ожидалось, – на 4,6 процента относительно роста на 4,4 процента в марте.
Рост числа выданных разрешений на строительство в Новой Зеландии замедляется
С учётом сезонной корректировки число выданных разрешений на строительство в Новой Зеландии повысилось в апреле на 1,5 процента, при этом в пересмотренных данных за предыдущий месяц был зафиксирован рост на 9,2 процента.
Южнокорейская промышленность наблюдает снижение темпов роста
В апреле скорректированный на сезонность показатель промышленного производства Южной Кореи поднялся на 0,1 процента против пересмотренного мартовского значения роста в 0,9 процента.
Материал предоставлен Saxo Bank
Re: Ежедневные обзоры рынка от Saxo Bank
Три показателя на сегодня: розничные продажи в Германии, инфляция в Испании и Италии, личные доходы в США
Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank
• Розничные продажи в Германии могут повлиять на намерения по смягчению политики ЕЦБ
• В Испании очень низкая инфляция
• Американские потребители сильнее контролируют расходы
Как показала опубликованная вчера оценка роста ВВП США, в первом квартале экономика зафиксировала спад на 1% (см. отчет компании Markit). На следующей неделе нас ждет важнейшее заседание Европейского центрального банка. В свете этих событий участники рынка могут сосредоточиться на том, как американская экономика восстанавливается после падения и как самые последние статистические данные могут заставить ЕЦБ начать действовать более решительно (см. мой предварительный обзор по ЕЦБ).
Также необходимо обратить внимание на явное расхождение в динамике между рынком акций и рынком облигаций. До недавнего времени доходности по облигациям и цены акций двигались в одном направлении, что вполне обоснованно, потому что неблагоприятное состояние экономики означает заниженные ожидания в отношении инфляции, что хорошо для облигаций, но плохо для акций. Начиная с середины апреля, ставки доходности по облигациям понизились, в то время как цены акций возросли. Рыночный опыт показывает, что рынок облигаций более «проницателен», чем фондовый рынок, а значит, последний может скоро столкнуться с неприятным сюрпризом. Возможно, оба этих рынка делают ставку на дополнительное смягчение условий денежно-кредитной политики, и американские облигации пользуются спросом по причине своей относительно высокой доходности, так как на других рынках ставки доходности в последнее время значительно понизились. Дополнительно на эту тему читайте в блогах Macronomics, Marc to Market и Zero Hedge.
Розничные продажи в Германии: может ли ухудшение повлиять на политику ЕЦБ? Фото: Thinkstock
Германия: розничная торговля за апрель (06:00 GMT). За последнюю пару месяцев ожидания в отношении немецкой экономики немного ухудшились, а в секторе розничных продаж ожидается падение на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Этот индикатор сам по себе очень изменчив, поэтому ценность рыночного сигнала довольно низкая. Поскольку многие инвесторы считают, что монетарную политику в Еврозоне в некоторой степени определяет Германия, неутешительный результат может стать дополнительным аргументом в пользу смягчения политики ЕЦБ на следующей неделе.
Испания: гармонизированный индекс потребительских цен за май (07:00 GMT). Ожидается, что предварительная оценка инфляции в Испании составит 0,2% (в годовом выражении) по сравнению с более высокими темпами в апреле на уровне 0,3%. После того, как в начале года инфляция оставалась без изменений и даже опустилась в зону отрицательных значений, появилась надежда на то, что дезинфляция все же не перейдет в дефляцию. В первом квартале состояние экономики ухудшилось, и ВВП снизился с 0,6% до 0,5%. Газета Wall Street Journal напоминает нам о том, что низкие темпы роста в Испании обусловлены большими расходами в рамках бюджета. Даже небольшое повышение инфляции не изменит общую картину, а значит, Испании нужны более мягкие условия денежно-кредитной политики от ЕЦБ. Предварительная оценка инфляции в Италии за май будет опубликована в 09:00 GMT. Согласно прогнозу, рост инфляции составит 0,4% в годовом выражении по сравнению с 0,5% в апреле.
США: личные доходы и расходы за апрель (12:30 GMT). Несмотря на не очень хорошее состояние экономики в первом квартале, американские потребители сохраняли оптимизм. Об этом свидетельствуют личные расходы и доходы, которые в последние месяцы росли довольно существенными темпами. Однако в апреле, судя по прогнозам, энтузиазм немного уменьшится. Ожидается, что личные расходы повысились на 0,1% по сравнению с мартом, когда рост составил 0,9%. Личные доходы предположительно увеличились на 0,4% (в марте это показатель был равен 0,5%). Интерес может представлять индекс расходов на личное потребление (PCE), который в марте отметился ростом на 1,1% по сравнению с предыдущим годом. Низкое и стабильное значение индекса говорит о незначительном инфляционном давлении в настоящий момент: с середины 2013 года он колеблется в промежутке между значениями 1,2% и 1,1%. Готовые к тратам потребители в сочетании с низкой инфляцией — просто идеальная пара для рынков активов.
Материал предоставлен Trading Floor
Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank
• Розничные продажи в Германии могут повлиять на намерения по смягчению политики ЕЦБ
• В Испании очень низкая инфляция
• Американские потребители сильнее контролируют расходы
Как показала опубликованная вчера оценка роста ВВП США, в первом квартале экономика зафиксировала спад на 1% (см. отчет компании Markit). На следующей неделе нас ждет важнейшее заседание Европейского центрального банка. В свете этих событий участники рынка могут сосредоточиться на том, как американская экономика восстанавливается после падения и как самые последние статистические данные могут заставить ЕЦБ начать действовать более решительно (см. мой предварительный обзор по ЕЦБ).
Также необходимо обратить внимание на явное расхождение в динамике между рынком акций и рынком облигаций. До недавнего времени доходности по облигациям и цены акций двигались в одном направлении, что вполне обоснованно, потому что неблагоприятное состояние экономики означает заниженные ожидания в отношении инфляции, что хорошо для облигаций, но плохо для акций. Начиная с середины апреля, ставки доходности по облигациям понизились, в то время как цены акций возросли. Рыночный опыт показывает, что рынок облигаций более «проницателен», чем фондовый рынок, а значит, последний может скоро столкнуться с неприятным сюрпризом. Возможно, оба этих рынка делают ставку на дополнительное смягчение условий денежно-кредитной политики, и американские облигации пользуются спросом по причине своей относительно высокой доходности, так как на других рынках ставки доходности в последнее время значительно понизились. Дополнительно на эту тему читайте в блогах Macronomics, Marc to Market и Zero Hedge.
Розничные продажи в Германии: может ли ухудшение повлиять на политику ЕЦБ? Фото: Thinkstock
Германия: розничная торговля за апрель (06:00 GMT). За последнюю пару месяцев ожидания в отношении немецкой экономики немного ухудшились, а в секторе розничных продаж ожидается падение на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Этот индикатор сам по себе очень изменчив, поэтому ценность рыночного сигнала довольно низкая. Поскольку многие инвесторы считают, что монетарную политику в Еврозоне в некоторой степени определяет Германия, неутешительный результат может стать дополнительным аргументом в пользу смягчения политики ЕЦБ на следующей неделе.
Испания: гармонизированный индекс потребительских цен за май (07:00 GMT). Ожидается, что предварительная оценка инфляции в Испании составит 0,2% (в годовом выражении) по сравнению с более высокими темпами в апреле на уровне 0,3%. После того, как в начале года инфляция оставалась без изменений и даже опустилась в зону отрицательных значений, появилась надежда на то, что дезинфляция все же не перейдет в дефляцию. В первом квартале состояние экономики ухудшилось, и ВВП снизился с 0,6% до 0,5%. Газета Wall Street Journal напоминает нам о том, что низкие темпы роста в Испании обусловлены большими расходами в рамках бюджета. Даже небольшое повышение инфляции не изменит общую картину, а значит, Испании нужны более мягкие условия денежно-кредитной политики от ЕЦБ. Предварительная оценка инфляции в Италии за май будет опубликована в 09:00 GMT. Согласно прогнозу, рост инфляции составит 0,4% в годовом выражении по сравнению с 0,5% в апреле.
США: личные доходы и расходы за апрель (12:30 GMT). Несмотря на не очень хорошее состояние экономики в первом квартале, американские потребители сохраняли оптимизм. Об этом свидетельствуют личные расходы и доходы, которые в последние месяцы росли довольно существенными темпами. Однако в апреле, судя по прогнозам, энтузиазм немного уменьшится. Ожидается, что личные расходы повысились на 0,1% по сравнению с мартом, когда рост составил 0,9%. Личные доходы предположительно увеличились на 0,4% (в марте это показатель был равен 0,5%). Интерес может представлять индекс расходов на личное потребление (PCE), который в марте отметился ростом на 1,1% по сравнению с предыдущим годом. Низкое и стабильное значение индекса говорит о незначительном инфляционном давлении в настоящий момент: с середины 2013 года он колеблется в промежутке между значениями 1,2% и 1,1%. Готовые к тратам потребители в сочетании с низкой инфляцией — просто идеальная пара для рынков активов.
Материал предоставлен Trading Floor
Re: Ежедневные обзоры рынка от Saxo Bank
Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 2 июня 2014 года
Форекс: Евро торгуется с повышением
Этим утром евро торгуется с повышением относительно большинства главных валют. Сегодня в фокусе рынка – индексы деловой активности для обрабатывающих секторов ряда европейских стран, значения которых, как ожидается, должны совпасть с предварительными оценками. Кроме того, внимание трейдеров привлекут индекс потребительских цен Германии и выступления представителей ЕЦБ. В США будет опубликован индекс производственной активности от ISM, сведения по которому помогут оценить степень развития экономики с учётом пересмотреного показателя ВВП в сторону понижения на прошлой неделе. В 5 часов утра по GMT евро потерял 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3628 доллара, и несколько повысился по сравнению с британским фунтом, составив 0,8140 фунта.
Японская иена снизилась на 0,3 процента и 0,2 процента по отношению к доллару США и евро соответственно.
Австралийский доллар опустился на 0,6 процента относительно американского доллара.
Европа: Рынок откроется в «плюсе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 24-26 пунктов и 1-3 пункта выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 21 пункт.
Публикация индекса деловой активности PMI в производственном секторе Еврозоны, Германии, Франции, Италии, Испании, Греции и Великобритании от Markit; индекса деловой активности PMI в производственном секторе Швейцарии от SVME; индекса потребительских цен Германии; чистого объёма потребительского кредитования, объёма чистых займов частным лицам, чистого объёма ипотечного кредитования, числа одобренных заявок на ипотечные кредиты, денежного агрегата M4 и индекса цен на жильё Великобритании запланирована на сегодня.
Ellaktor SA (ELLAKTOR), GK Software AG (GKS), Generix SA (GENX), Ming Le Sports AG (ML2), RWS Holdings (RWS) и Atlantis Resources Limited (ARL) отчитаются по результатам своей деятельности.
Novartis AG (NOVN) назначила Бруно Стригини (Bruno Strigini) на должность президента онкологического подразделения.
Deutsche Bank AG (DBK) наряду с десятком крупных мировых банков подал заявку в федеральный суд Манхэттена с требованием отклонить все заявления по обвинению их в подтасовке валютных курсов.
В интервью «Euro am Sonntag, Werner Deggim» главный исполнительный директор Norma Group SE (NOEJ) заявил, что компания будет использовать свою финансовую подушку для покупки, а не программы выкупа акций.
GlaxoSmithKline (GSK) подписала соглашение, потенциально оцениваемое на более чем 350 миллионов долларов США, с британской биотехнологической компанией Adaptimmune на разработку новых препаратов для лечения рака, – пишет «The Financial Times».
По информации «The Telegraph», Lloyds Development Capital – подразделение прямых инвестиций Lloyds Banking Group (LLOY) – ведёт эксклюзивные переговоры с Clifford Thames о приобретении; сумма сделки составляет от 35 до 50 миллионов фунтов стерлингов.
Как сообщает «The Times», Shire (SHP) получила банковский кредит на пять миллиардов долларов США для финансирования предложения о поглощении NPS Pharmaceuticals.
Азия: Торги в «зелёном»
Этим утром азиатские рынки торгуются на положительной территории на фоне некоторых сильных макроэкономических показателей, повысивших настроение инвесторов.
В Японии Sony Corporation (6758 ) и Tokyo Electron (8035) выросли вслед за ослаблением иены против американского доллара. Shimadzu Corporation (7701) продвинулись вперёд благодаря оптимистичной оценке брокера. Panasonic (6752), Toshiba (6502) и Toyota Motor (7203) прибавили в цене; так, согласно отчёту, компаниям необходимо увеличить инвестиции во внутреннее производство. Dai-ichi Life Insurance (8750), напротив, опустились в силу того, что компания ведёт переговоры по покупке американской Protective Life Corporation более чем, за 500 миллиардов японских иен. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 2,1 процента выше на отметке 14939,9 пункта.
В Южной Корее Sajohaepyo Corporation (079660), D.I Corporation (003160), Taeyang Metal Industrial Company Limited (004100) продвинулись вперёд, оказавшись в списке топ-лидеров среди компонентов индекса KOSPI.
Фондовые рынки Китая и Гонконга закрыты по случаю национального праздника.
США: Фьючерсы торгуются выше
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 1,8 пункта выше.
Публикация индекса деловой активности в производственном секторе от Института управления снабжением (ISM), ценовой составляющей индекса от ISM, индекса деловой активности от Markit, объёма расходов в строительном секторе и показателя объёма продаж транспортных средств планируется на сегодня.
Guidewire Software (GWRE), Jos A Bank Clothiers (JOSB ), Conn’s (CONN), Krispy Kreme Doughnuts (KKD), Quiksilver (ZQK), Calavo Growers (CVGW) и Village Super Market (VLGEA) объявят о своих результатах сегодня.
В пятницу во время продлённой торговой сессии акции фармацевтического сектора OncoMed Pharmaceuticals (OMED), Aerie Pharmaceuticals и Inovio Pharmaceuticals совершив разворот, пошли вверх на 21,4 процента, 2,9 процента и 2,2 процента соответственно. В авангарде сегодня оказались и бумаги Sinclair Broadcast Group (SBGI), Sequenom (SQNM) и iKang Healthcare Group (KANG), увеличившиеся на 13 процентов, 2,6 процента и 2,1 процента соответственно. Cornerstone OnDemand (CSOD) и Beazer Homes USA (BZH), напротив, отступили на 4,2 процента и 3,9 процента соответственно.
В ходе пятничной регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 прибавил 0,2 процента и закрылся на новом рекордном максимуме. Allergan (AGN) подорожали на 5,7 процента после того, как Valeant Pharmaceuticals International (VRX) второй раз за неделю увеличила своё предложение для компании о поглощении. Lorillard (LO) прибавили 3,2 процента на фоне распространившихся толков о согласии компании на слияние с Reynolds American (RAI). Цена на бумаги Avery Dennison (AVY) возросла на три процента ввиду повышения брокером рейтинга с «Neutral» до «Overweight». После снижения в предыдущую сессию Michael Kors Holdings (KORS) продвинулись вперёд на 2,3 процента благодаря тому, что трейдеры отдали своё предпочтение покупкам. United States Steel (X) опустились на 4,6 процента. Juniper Networks (JNPR) потеряли 3,9 процента из-за неудовлетворительной оценки брокера. Salesforce.com (CRM) упали на 3,3 процента. Так, компания объявила о заключении стратегического партнёрства с Microsoft (MSFT) в целях упростить работу с приложениями для управления клиентами от Salesforce пользователям Microsoft Office и Windows. Peabody Energy (BTU), CONSOL Energy(CNX) и Tesoro Corporation (TSO) пошли вниз на 3,2 процента, 1,2 процента и 1,1 процента соответственно наряду с падением цен на нефть. Apple (AAPL) подешевели на 0,4 процента даже после увеличения брокером целевой цены.
Сводка последних новостей
Плоссер: Экономику США ожидает трёхпроцентный рост
По словам главы ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера (Charles Plosser), экономика США до конца 2014 года должна показать рост в три процента, а уровень безработицы к концу года упадёт ниже шести процентов. Кроме того, он ожидает достижения инфляцией целевого двухпроцентного уровня.
Уильямс: Во втором квартале 2014 года американская экономика восстановится
Как заявил глава ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс (John Williams), во втором квартале 2014 года экономика США будет наблюдать восстановление от спада, вызванного погодными условиями в начале этого года. Тем не менее, восстановление будет происходить постепенно, и в долгосрочной перспективе рост может составить 2,5 – 3,0 процента. Уильямс также ожидает от ФРС начала повышения процентных ставок в следующем году, при этом ключевая процентная ставка в стране к концу 2016 года может быть выше, чем 2,5 процента.
Обрабатывающий сектор Японии наблюдает рост в соответствии с оценками
Японский индекс деловой активности PMI в обрабатывающем секторе от исследовательской организации Markit Economics в мае поднялся до 49,9, что совпало с предварительными оценками; значение предыдущего месяца – 49,4.
Японские капитальные расходы повышаются больше ожиданий
В первом квартале 2014 года объём капитальных расходов Японии в годовом исчислении увеличился на 7,4 процента, превысив ожидания рынка; при этом повышение предшествующего квартала составило 4,0 процента.
Деловая активность в китайском производственном секторе увеличивается
Официальный индекс деловой активности PMI для обрабатывающего сектора Китая в мае повысился до 50,8 с 50,4 предыдущего месяца.
Деловая активность в производственном секторе Австралии набирает обороты
Скорректированный на сезонность австралийский индекс деловой активности в обрабатывающем секторе страны от Австралийской промышленной группы (AiG) продвинулся в мае до 49,2 с апрельских 44,8.
Число выданных разрешений на строительство в Австралии сокращается
В апреле с учётом корректировки на сезонность число выданных разрешений на строительство в Австралии внезапно сократилось на 5,6 процента на ежемесячной основе, тогда как в марте был отмечен рост на 4,8 процента.
Австралия фиксирует рост потребительской инфляции
Австралийская инфляция потребительских цен от TD Securities и института Мельбурна в мае поднялась до 2,9 процента с 2,8 процента, зарегистрированных в предыдущем месяце.
Материал предоставлен Saxo Bank
Форекс: Евро торгуется с повышением
Этим утром евро торгуется с повышением относительно большинства главных валют. Сегодня в фокусе рынка – индексы деловой активности для обрабатывающих секторов ряда европейских стран, значения которых, как ожидается, должны совпасть с предварительными оценками. Кроме того, внимание трейдеров привлекут индекс потребительских цен Германии и выступления представителей ЕЦБ. В США будет опубликован индекс производственной активности от ISM, сведения по которому помогут оценить степень развития экономики с учётом пересмотреного показателя ВВП в сторону понижения на прошлой неделе. В 5 часов утра по GMT евро потерял 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3628 доллара, и несколько повысился по сравнению с британским фунтом, составив 0,8140 фунта.
Японская иена снизилась на 0,3 процента и 0,2 процента по отношению к доллару США и евро соответственно.
Австралийский доллар опустился на 0,6 процента относительно американского доллара.
Европа: Рынок откроется в «плюсе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 24-26 пунктов и 1-3 пункта выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 21 пункт.
Публикация индекса деловой активности PMI в производственном секторе Еврозоны, Германии, Франции, Италии, Испании, Греции и Великобритании от Markit; индекса деловой активности PMI в производственном секторе Швейцарии от SVME; индекса потребительских цен Германии; чистого объёма потребительского кредитования, объёма чистых займов частным лицам, чистого объёма ипотечного кредитования, числа одобренных заявок на ипотечные кредиты, денежного агрегата M4 и индекса цен на жильё Великобритании запланирована на сегодня.
Ellaktor SA (ELLAKTOR), GK Software AG (GKS), Generix SA (GENX), Ming Le Sports AG (ML2), RWS Holdings (RWS) и Atlantis Resources Limited (ARL) отчитаются по результатам своей деятельности.
Novartis AG (NOVN) назначила Бруно Стригини (Bruno Strigini) на должность президента онкологического подразделения.
Deutsche Bank AG (DBK) наряду с десятком крупных мировых банков подал заявку в федеральный суд Манхэттена с требованием отклонить все заявления по обвинению их в подтасовке валютных курсов.
В интервью «Euro am Sonntag, Werner Deggim» главный исполнительный директор Norma Group SE (NOEJ) заявил, что компания будет использовать свою финансовую подушку для покупки, а не программы выкупа акций.
GlaxoSmithKline (GSK) подписала соглашение, потенциально оцениваемое на более чем 350 миллионов долларов США, с британской биотехнологической компанией Adaptimmune на разработку новых препаратов для лечения рака, – пишет «The Financial Times».
По информации «The Telegraph», Lloyds Development Capital – подразделение прямых инвестиций Lloyds Banking Group (LLOY) – ведёт эксклюзивные переговоры с Clifford Thames о приобретении; сумма сделки составляет от 35 до 50 миллионов фунтов стерлингов.
Как сообщает «The Times», Shire (SHP) получила банковский кредит на пять миллиардов долларов США для финансирования предложения о поглощении NPS Pharmaceuticals.
Азия: Торги в «зелёном»
Этим утром азиатские рынки торгуются на положительной территории на фоне некоторых сильных макроэкономических показателей, повысивших настроение инвесторов.
В Японии Sony Corporation (6758 ) и Tokyo Electron (8035) выросли вслед за ослаблением иены против американского доллара. Shimadzu Corporation (7701) продвинулись вперёд благодаря оптимистичной оценке брокера. Panasonic (6752), Toshiba (6502) и Toyota Motor (7203) прибавили в цене; так, согласно отчёту, компаниям необходимо увеличить инвестиции во внутреннее производство. Dai-ichi Life Insurance (8750), напротив, опустились в силу того, что компания ведёт переговоры по покупке американской Protective Life Corporation более чем, за 500 миллиардов японских иен. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 2,1 процента выше на отметке 14939,9 пункта.
В Южной Корее Sajohaepyo Corporation (079660), D.I Corporation (003160), Taeyang Metal Industrial Company Limited (004100) продвинулись вперёд, оказавшись в списке топ-лидеров среди компонентов индекса KOSPI.
Фондовые рынки Китая и Гонконга закрыты по случаю национального праздника.
США: Фьючерсы торгуются выше
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 1,8 пункта выше.
Публикация индекса деловой активности в производственном секторе от Института управления снабжением (ISM), ценовой составляющей индекса от ISM, индекса деловой активности от Markit, объёма расходов в строительном секторе и показателя объёма продаж транспортных средств планируется на сегодня.
Guidewire Software (GWRE), Jos A Bank Clothiers (JOSB ), Conn’s (CONN), Krispy Kreme Doughnuts (KKD), Quiksilver (ZQK), Calavo Growers (CVGW) и Village Super Market (VLGEA) объявят о своих результатах сегодня.
В пятницу во время продлённой торговой сессии акции фармацевтического сектора OncoMed Pharmaceuticals (OMED), Aerie Pharmaceuticals и Inovio Pharmaceuticals совершив разворот, пошли вверх на 21,4 процента, 2,9 процента и 2,2 процента соответственно. В авангарде сегодня оказались и бумаги Sinclair Broadcast Group (SBGI), Sequenom (SQNM) и iKang Healthcare Group (KANG), увеличившиеся на 13 процентов, 2,6 процента и 2,1 процента соответственно. Cornerstone OnDemand (CSOD) и Beazer Homes USA (BZH), напротив, отступили на 4,2 процента и 3,9 процента соответственно.
В ходе пятничной регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 прибавил 0,2 процента и закрылся на новом рекордном максимуме. Allergan (AGN) подорожали на 5,7 процента после того, как Valeant Pharmaceuticals International (VRX) второй раз за неделю увеличила своё предложение для компании о поглощении. Lorillard (LO) прибавили 3,2 процента на фоне распространившихся толков о согласии компании на слияние с Reynolds American (RAI). Цена на бумаги Avery Dennison (AVY) возросла на три процента ввиду повышения брокером рейтинга с «Neutral» до «Overweight». После снижения в предыдущую сессию Michael Kors Holdings (KORS) продвинулись вперёд на 2,3 процента благодаря тому, что трейдеры отдали своё предпочтение покупкам. United States Steel (X) опустились на 4,6 процента. Juniper Networks (JNPR) потеряли 3,9 процента из-за неудовлетворительной оценки брокера. Salesforce.com (CRM) упали на 3,3 процента. Так, компания объявила о заключении стратегического партнёрства с Microsoft (MSFT) в целях упростить работу с приложениями для управления клиентами от Salesforce пользователям Microsoft Office и Windows. Peabody Energy (BTU), CONSOL Energy(CNX) и Tesoro Corporation (TSO) пошли вниз на 3,2 процента, 1,2 процента и 1,1 процента соответственно наряду с падением цен на нефть. Apple (AAPL) подешевели на 0,4 процента даже после увеличения брокером целевой цены.
Сводка последних новостей
Плоссер: Экономику США ожидает трёхпроцентный рост
По словам главы ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера (Charles Plosser), экономика США до конца 2014 года должна показать рост в три процента, а уровень безработицы к концу года упадёт ниже шести процентов. Кроме того, он ожидает достижения инфляцией целевого двухпроцентного уровня.
Уильямс: Во втором квартале 2014 года американская экономика восстановится
Как заявил глава ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс (John Williams), во втором квартале 2014 года экономика США будет наблюдать восстановление от спада, вызванного погодными условиями в начале этого года. Тем не менее, восстановление будет происходить постепенно, и в долгосрочной перспективе рост может составить 2,5 – 3,0 процента. Уильямс также ожидает от ФРС начала повышения процентных ставок в следующем году, при этом ключевая процентная ставка в стране к концу 2016 года может быть выше, чем 2,5 процента.
Обрабатывающий сектор Японии наблюдает рост в соответствии с оценками
Японский индекс деловой активности PMI в обрабатывающем секторе от исследовательской организации Markit Economics в мае поднялся до 49,9, что совпало с предварительными оценками; значение предыдущего месяца – 49,4.
Японские капитальные расходы повышаются больше ожиданий
В первом квартале 2014 года объём капитальных расходов Японии в годовом исчислении увеличился на 7,4 процента, превысив ожидания рынка; при этом повышение предшествующего квартала составило 4,0 процента.
Деловая активность в китайском производственном секторе увеличивается
Официальный индекс деловой активности PMI для обрабатывающего сектора Китая в мае повысился до 50,8 с 50,4 предыдущего месяца.
Деловая активность в производственном секторе Австралии набирает обороты
Скорректированный на сезонность австралийский индекс деловой активности в обрабатывающем секторе страны от Австралийской промышленной группы (AiG) продвинулся в мае до 49,2 с апрельских 44,8.
Число выданных разрешений на строительство в Австралии сокращается
В апреле с учётом корректировки на сезонность число выданных разрешений на строительство в Австралии внезапно сократилось на 5,6 процента на ежемесячной основе, тогда как в марте был отмечен рост на 4,8 процента.
Австралия фиксирует рост потребительской инфляции
Австралийская инфляция потребительских цен от TD Securities и института Мельбурна в мае поднялась до 2,9 процента с 2,8 процента, зарегистрированных в предыдущем месяце.
Материал предоставлен Saxo Bank
Re: Ежедневные обзоры рынка от Saxo Bank
3 показателя: семестр в ЕС, монетарные данные из Великобритании
Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank
• Еврокомиссия рассмотрит структурные вопросы
• Монетарные данные в Великобритании не вызывают тревогу по поводу инфляции
• Производственный индекс ISM в США улучшается
В отсутствие новостей в связи с выходным днем на рынках Азии все внимание игроков сегодня поглощено предстоящим заседанием совета управляющих Европейского центрального банка, которое состоится в четверг. Вполне вероятно, они заинтересуются новыми статическими отчетами в Еврозоне, чтобы в самый последний момент составить себе представление о возможных действиях ЕЦБ. Мне кажется, что результаты, которые могли быть учтены в целях монетарной политики, уже учтены, и даже майские данные об инфляции, который выйдут во вторник, скорее всего, окажут ограниченное влияние на курс денежно-кредитной политики. Сегодня мы узнаем окончательные оценки производственных индексов PMI в Европе от компании Markit за май, а также предварительную оценку инфляции в Германии за этот же месяц. Также запланированы выступления трех представителей центральных банков: Чарльза Эванса (Charles Evans) из ФРС в 07:00, Ива Мерша (Yves Mersch) из ЕЦБ в 10:30 и Луиса Линде (Luis Linde) из центрального банка Испании в 14:30 (все время указано по GMT).
Европейский семестр – 2014: рекомендации для отдельных стран. Сегодня Европейская комиссия опубликует оценку программ национальных реформ государств-членов и свои рекомендации для отдельных стран. Это мероприятие проводится в рамках европейского семестра — «цикла мер по координированию экономической и налогово-бюджетной политики внутри ЕС».
Время для повышения процентной ставки в Великобритании еще не пришло. Фото: Thinkstock
Рекомендации будут касаться бюджетных реформ, реформ на рынке труда и других структурных реформ, которые государства-члены должны провести в ближайший год-полтора. Поскольку многие страны ограничены по показателям дефицита бюджета или соотношения долга и ВВП в соответствии с договором о стабильности, они должны придерживаться рекомендаций Еврокомиссии, чтобы избежать возможных экономических санкций на более позднем этапе. Главный вопрос заключается в том, в какой степени Еврокомиссия отказалась от своих прежних целей в области экономии. Вы можете ознакомиться с кратким обзором события, документами по отдельным странам и быстрым навигатором по графику европейского семестра.
Монетарные данные в Великобритании за апрель (08:30 GMT). Хотя обычно участники рынки игнорируют ежемесячную монетарную статистику в Великобритании, в этот раз все может оказаться по-другому. Согласно распространенному на рынке мнению, Банк Англии приближается к тому моменту, когда он впервые повысит ставку. Это может произойти в конце 2014 года или, самое позднее, в начале 2015 года. Несмотря на то что более решительные заявления появятся только через несколько месяцев, инвесторы ожидают, что соотношение точек зрения внутри комитета по монетарной политике начнет меняться. Как показал самый последний отчет об инфляции, опубликованный 14 мая, и как заявил председатель Банка Англии Марк Карни, ставки еще какое-то время будут оставаться низкими, и спешки для повышения нет, однако внутри комитета все отчетливее прослеживается раскол мнений.
Темпы роста денежного агрегата М4 непрерывно снижались с середины 2012 года, а в марте они составили 3,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Средний трехмесячный показатель демонстрирует куда меньшие темпы роста в годовом выражении — на уровне 2,9%. Если новый ежемесячный результат изменения агрегата М4 снова будет указывать на снижение, то это дополнительно повлияет на ожидания в отношении процентной ставки. С точки зрения технического анализа пара фунт/доллар торгуется в области дна восходящего торгового канала, однако сопротивление на уровне 1,6775 достаточно сильное. Полный отчет появится на сайте Банка Англии.
Производственный индекс ISM в США за май (14:00 GMT). Согласно прогнозу, композитный производственный индекс в апреле повысится с 54,9 до 55,6. После омраченного последствиями суровой погоды первого квартала экономическая активность постепенно восстанавливается, и такой повсеместный подъем подтверждается всеми компонентами индекса. В первом квартале причиной ослабления экономики стало сокращение запасов и экспорта. Уменьшение запасов носило временный характер и было вызвано необходимостью. Индекс новых экспортных заказов указывает на то, что ситуация в области экспорта также должна улучшиться. В общем, значения индексов уверенно держатся выше нейтральной отметки 50, и единственную угрозу представляет потенциальная стагнация европейской экономики. Специалисты Thomson Reuters обновили графики показателей производственного индекса ISM.
Материал предоставлен Trading Floor
Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank
• Еврокомиссия рассмотрит структурные вопросы
• Монетарные данные в Великобритании не вызывают тревогу по поводу инфляции
• Производственный индекс ISM в США улучшается
В отсутствие новостей в связи с выходным днем на рынках Азии все внимание игроков сегодня поглощено предстоящим заседанием совета управляющих Европейского центрального банка, которое состоится в четверг. Вполне вероятно, они заинтересуются новыми статическими отчетами в Еврозоне, чтобы в самый последний момент составить себе представление о возможных действиях ЕЦБ. Мне кажется, что результаты, которые могли быть учтены в целях монетарной политики, уже учтены, и даже майские данные об инфляции, который выйдут во вторник, скорее всего, окажут ограниченное влияние на курс денежно-кредитной политики. Сегодня мы узнаем окончательные оценки производственных индексов PMI в Европе от компании Markit за май, а также предварительную оценку инфляции в Германии за этот же месяц. Также запланированы выступления трех представителей центральных банков: Чарльза Эванса (Charles Evans) из ФРС в 07:00, Ива Мерша (Yves Mersch) из ЕЦБ в 10:30 и Луиса Линде (Luis Linde) из центрального банка Испании в 14:30 (все время указано по GMT).
Европейский семестр – 2014: рекомендации для отдельных стран. Сегодня Европейская комиссия опубликует оценку программ национальных реформ государств-членов и свои рекомендации для отдельных стран. Это мероприятие проводится в рамках европейского семестра — «цикла мер по координированию экономической и налогово-бюджетной политики внутри ЕС».
Время для повышения процентной ставки в Великобритании еще не пришло. Фото: Thinkstock
Рекомендации будут касаться бюджетных реформ, реформ на рынке труда и других структурных реформ, которые государства-члены должны провести в ближайший год-полтора. Поскольку многие страны ограничены по показателям дефицита бюджета или соотношения долга и ВВП в соответствии с договором о стабильности, они должны придерживаться рекомендаций Еврокомиссии, чтобы избежать возможных экономических санкций на более позднем этапе. Главный вопрос заключается в том, в какой степени Еврокомиссия отказалась от своих прежних целей в области экономии. Вы можете ознакомиться с кратким обзором события, документами по отдельным странам и быстрым навигатором по графику европейского семестра.
Монетарные данные в Великобритании за апрель (08:30 GMT). Хотя обычно участники рынки игнорируют ежемесячную монетарную статистику в Великобритании, в этот раз все может оказаться по-другому. Согласно распространенному на рынке мнению, Банк Англии приближается к тому моменту, когда он впервые повысит ставку. Это может произойти в конце 2014 года или, самое позднее, в начале 2015 года. Несмотря на то что более решительные заявления появятся только через несколько месяцев, инвесторы ожидают, что соотношение точек зрения внутри комитета по монетарной политике начнет меняться. Как показал самый последний отчет об инфляции, опубликованный 14 мая, и как заявил председатель Банка Англии Марк Карни, ставки еще какое-то время будут оставаться низкими, и спешки для повышения нет, однако внутри комитета все отчетливее прослеживается раскол мнений.
Темпы роста денежного агрегата М4 непрерывно снижались с середины 2012 года, а в марте они составили 3,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Средний трехмесячный показатель демонстрирует куда меньшие темпы роста в годовом выражении — на уровне 2,9%. Если новый ежемесячный результат изменения агрегата М4 снова будет указывать на снижение, то это дополнительно повлияет на ожидания в отношении процентной ставки. С точки зрения технического анализа пара фунт/доллар торгуется в области дна восходящего торгового канала, однако сопротивление на уровне 1,6775 достаточно сильное. Полный отчет появится на сайте Банка Англии.
Производственный индекс ISM в США за май (14:00 GMT). Согласно прогнозу, композитный производственный индекс в апреле повысится с 54,9 до 55,6. После омраченного последствиями суровой погоды первого квартала экономическая активность постепенно восстанавливается, и такой повсеместный подъем подтверждается всеми компонентами индекса. В первом квартале причиной ослабления экономики стало сокращение запасов и экспорта. Уменьшение запасов носило временный характер и было вызвано необходимостью. Индекс новых экспортных заказов указывает на то, что ситуация в области экспорта также должна улучшиться. В общем, значения индексов уверенно держатся выше нейтральной отметки 50, и единственную угрозу представляет потенциальная стагнация европейской экономики. Специалисты Thomson Reuters обновили графики показателей производственного индекса ISM.
Материал предоставлен Trading Floor
Re: Ежедневные обзоры рынка от Saxo Bank
Австралийский доллар падает в преддверии RBA; ждите данных из США
Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий, брокера Saxo Bank
• Австралийский доллар демонстрирует спад на фоне катастрофических данных по рынку жилья
• Подступающие технические уровни могут остановить медведей
• Только мощная позитивная неожиданность в данных может пошатнуть политическую самонадеянность ФРС
В ходе открывшей неделю азиатской сессии основные валюты вели себя тихо, хотя доллар/иена проявила несвойственную для нее активность и преодолела отметку 102,00, вероятно, на фоне общего роста интереса к риску, кроме того, этому отчасти способствовало улучшение PMI в секторе обрабатывающей промышленности Китая в мае. В ходе предыдущей сессии австралийский доллар продемонстрировал масштабную динамику, достаточно резко упав после выхода на удивление печальных, связанных с рынком жилья данных, которые дали быкам австралийской валюте убедительный повод для передышки. Настолько стремительное падение индекса цен жилья отчасти могло быть связано с резким разворотом, последовавшим за аналогично резким ростом два месяца назад, однако показатель одобренных строительств продемонстрировал спад уже во второй раз подряд, а это значит, что в ближайшее время ситуация может измениться. Австралийский пузырь на рынке жилья версии 2.0, возможно, возьмет курс на уменьшение, как, вероятно, и национальная валюта, поскольку австралийские ставки снова движутся в направлении шестимесячных минимумов в преддверии сегодняшнего заседания Резервного банка Австралии (RBA).
График: AUD/USD
По всей видимости, миниатюрная ликвидация позиций в паре AUD/USD к настоящему моменту подошла к концу, поскольку внимание снова приковано к критически важной области 0,9200 и к 200-дневной скользящей средней, проходящей непосредственно ниже, прорыв которых станет мощным катализатором для медведей. Трейдерам по австралийскому доллару следует обратить внимание на то, что RBA готовится сегодня к заседанию (в Австралии уже будет вторник).
Источник: Bloomberg и Saxo Bank
Что нас ждет
Это стандартная ключевая неделя – первая неделя месяца для выхода американских данных, включая индекс ISM в секторе обрабатывающей промышленности в США, который публикуется сегодня, и более важный индекс ISM в секторе услуг в среду, вслед за которым выйдет пятничный отчет по занятости. Единственный вопрос заключается в том, может ли хоть что-то остановить волну самонадеянности, которая образовалась вокруг будущих политических намерений ФРС. Умеренным показателям это будет не под силу, и даже неблагоприятные данные не смогут этого сделать – и только по-настоящему неожиданно высокие показатели, вероятно, заставят рынок усомниться в том, когда ФРС решится на повышение ставок и в сохранении темпов сокращения стимулов.
На самом деле, подобные риски растут, поскольку, если уровень безработицы продолжит снижаться так же быстро, как в последние несколько кварталов, Федрезерв, вероятно, перенесет дату первого повышения ставок на значительно более раннее время – возможно, на конец текущего года. Фактически, в течение последних шести месяцев (с ноября прошлого года по апрель текущего года) уровень безработицы упал на 0,7%. Едва ли ставки по федеральным фондам останутся на уровне нуля в течение продолжительного периода времени, если безработица упадет ниже 6,0%, что может произойти уже через два-три месяца. Данные, публикуемые на этой неделе, особенно интересны, поскольку это последняя серия отчетов перед тем, как Федрезерв объявит свое решение по монетарной политике на заседании 18 июня; на нем также, вероятно, объявят экономические прогнозы ЦБ и опубликуют прогнозные данные членов ФРС по ставке по федеральным фондам на конец 2016 года.
Сегодня не пропустите заседание RBA – от него почти ничего не ждут, кроме дополнительной информации по рынку жилья, сопутствующей сегодняшнему отчету, а также возможных комментариев о том, что валютный курс слишком высок. Следите за новостями.
Помимо американских данных, другим ярким событием текущей недели является заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) в четверг, на котором, совершенно очевидно, председатель банка, Марио Драги, озвучит новые политические меры. По всей видимости, совершенно точно нас ждут отрицательные процентные ставки, однако совершенно неясно, какую форму примут дополнительные меры: возможно все, что угодно, от возможного прекращения стерилизации SMP до вероятного возобновления рынка ценных бумаг, обеспеченных активами, или некоего подобия схемы финансирования кредитования в стиле Банка Англии. Публикуемые утром европейские показатели по индексу PMI могут внести свой вклад в ожидания, связанные с ЕЦБ, как и полуденный выход отчета по индексу цен потребителей в Германии, хотя завтрашний отчет по инфляции в Еврозоне обладает более сильным потенциалом для влияния.
Публикуемый сегодня отчет по индексу PMI в секторе обрабатывающей промышленности в Великобритании, вероятно, спровоцирует волатильность в парах с фунтом поскольку фунт/доллар в течение нескольких последних торговых дней не раз преодолевал ключевую область 1,6730/50 и ему пора внести ясность в техническую картину.
Будьте бдительны.
Материал предоставлен Trading Floor
Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий, брокера Saxo Bank
• Австралийский доллар демонстрирует спад на фоне катастрофических данных по рынку жилья
• Подступающие технические уровни могут остановить медведей
• Только мощная позитивная неожиданность в данных может пошатнуть политическую самонадеянность ФРС
В ходе открывшей неделю азиатской сессии основные валюты вели себя тихо, хотя доллар/иена проявила несвойственную для нее активность и преодолела отметку 102,00, вероятно, на фоне общего роста интереса к риску, кроме того, этому отчасти способствовало улучшение PMI в секторе обрабатывающей промышленности Китая в мае. В ходе предыдущей сессии австралийский доллар продемонстрировал масштабную динамику, достаточно резко упав после выхода на удивление печальных, связанных с рынком жилья данных, которые дали быкам австралийской валюте убедительный повод для передышки. Настолько стремительное падение индекса цен жилья отчасти могло быть связано с резким разворотом, последовавшим за аналогично резким ростом два месяца назад, однако показатель одобренных строительств продемонстрировал спад уже во второй раз подряд, а это значит, что в ближайшее время ситуация может измениться. Австралийский пузырь на рынке жилья версии 2.0, возможно, возьмет курс на уменьшение, как, вероятно, и национальная валюта, поскольку австралийские ставки снова движутся в направлении шестимесячных минимумов в преддверии сегодняшнего заседания Резервного банка Австралии (RBA).
График: AUD/USD
По всей видимости, миниатюрная ликвидация позиций в паре AUD/USD к настоящему моменту подошла к концу, поскольку внимание снова приковано к критически важной области 0,9200 и к 200-дневной скользящей средней, проходящей непосредственно ниже, прорыв которых станет мощным катализатором для медведей. Трейдерам по австралийскому доллару следует обратить внимание на то, что RBA готовится сегодня к заседанию (в Австралии уже будет вторник).
Источник: Bloomberg и Saxo Bank
Что нас ждет
Это стандартная ключевая неделя – первая неделя месяца для выхода американских данных, включая индекс ISM в секторе обрабатывающей промышленности в США, который публикуется сегодня, и более важный индекс ISM в секторе услуг в среду, вслед за которым выйдет пятничный отчет по занятости. Единственный вопрос заключается в том, может ли хоть что-то остановить волну самонадеянности, которая образовалась вокруг будущих политических намерений ФРС. Умеренным показателям это будет не под силу, и даже неблагоприятные данные не смогут этого сделать – и только по-настоящему неожиданно высокие показатели, вероятно, заставят рынок усомниться в том, когда ФРС решится на повышение ставок и в сохранении темпов сокращения стимулов.
На самом деле, подобные риски растут, поскольку, если уровень безработицы продолжит снижаться так же быстро, как в последние несколько кварталов, Федрезерв, вероятно, перенесет дату первого повышения ставок на значительно более раннее время – возможно, на конец текущего года. Фактически, в течение последних шести месяцев (с ноября прошлого года по апрель текущего года) уровень безработицы упал на 0,7%. Едва ли ставки по федеральным фондам останутся на уровне нуля в течение продолжительного периода времени, если безработица упадет ниже 6,0%, что может произойти уже через два-три месяца. Данные, публикуемые на этой неделе, особенно интересны, поскольку это последняя серия отчетов перед тем, как Федрезерв объявит свое решение по монетарной политике на заседании 18 июня; на нем также, вероятно, объявят экономические прогнозы ЦБ и опубликуют прогнозные данные членов ФРС по ставке по федеральным фондам на конец 2016 года.
Сегодня не пропустите заседание RBA – от него почти ничего не ждут, кроме дополнительной информации по рынку жилья, сопутствующей сегодняшнему отчету, а также возможных комментариев о том, что валютный курс слишком высок. Следите за новостями.
Помимо американских данных, другим ярким событием текущей недели является заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) в четверг, на котором, совершенно очевидно, председатель банка, Марио Драги, озвучит новые политические меры. По всей видимости, совершенно точно нас ждут отрицательные процентные ставки, однако совершенно неясно, какую форму примут дополнительные меры: возможно все, что угодно, от возможного прекращения стерилизации SMP до вероятного возобновления рынка ценных бумаг, обеспеченных активами, или некоего подобия схемы финансирования кредитования в стиле Банка Англии. Публикуемые утром европейские показатели по индексу PMI могут внести свой вклад в ожидания, связанные с ЕЦБ, как и полуденный выход отчета по индексу цен потребителей в Германии, хотя завтрашний отчет по инфляции в Еврозоне обладает более сильным потенциалом для влияния.
Публикуемый сегодня отчет по индексу PMI в секторе обрабатывающей промышленности в Великобритании, вероятно, спровоцирует волатильность в парах с фунтом поскольку фунт/доллар в течение нескольких последних торговых дней не раз преодолевал ключевую область 1,6730/50 и ему пора внести ясность в техническую картину.
Будьте бдительны.
Материал предоставлен Trading Floor
Re: Ежедневные обзоры рынка от Saxo Bank
Рынкам облигаций не страшна победа «евроскептиков»
Обзор рынка облигаций от Саймона Фасдала, главы отдела торговли облигациями Saxo Bank
Волатильность на южноевропейских рынках государственных облигаций вкупе с предполагавшейся уверенной победой настроенных против Евросоюза партий вызвали некоторое оцепенение на финансовых рынках в минувшие выходные.
Несмотря на то, что «евроскептики» лидировали с явно большим отрывом, в том числе и в странах-ядрах, таких как Франция, Великобритания и Дания, всё ж на этой неделе рынок не проявил особой реакции на эти события.
В действительности доходность южноевропейских государственных облигаций – особенно Италии и Греции – на этой неделе довольно заметно сократилась и, похоже, вновь может опуститься к недавним минимумам.
Запланированное на следующую неделю заседание Европейского центрального банка сыграет решающую роль в определении дальнейшей динамики рынка облигаций.
Материал предоставлен Trading Floor
Обзор рынка облигаций от Саймона Фасдала, главы отдела торговли облигациями Saxo Bank
Волатильность на южноевропейских рынках государственных облигаций вкупе с предполагавшейся уверенной победой настроенных против Евросоюза партий вызвали некоторое оцепенение на финансовых рынках в минувшие выходные.
Несмотря на то, что «евроскептики» лидировали с явно большим отрывом, в том числе и в странах-ядрах, таких как Франция, Великобритания и Дания, всё ж на этой неделе рынок не проявил особой реакции на эти события.
В действительности доходность южноевропейских государственных облигаций – особенно Италии и Греции – на этой неделе довольно заметно сократилась и, похоже, вновь может опуститься к недавним минимумам.
Запланированное на следующую неделю заседание Европейского центрального банка сыграет решающую роль в определении дальнейшей динамики рынка облигаций.
Материал предоставлен Trading Floor