Ежедневные обзоры рынка от Saxo Bank

Технический и фундаментальный анализ ситуации на рынке.

Модератор: trader_guru

Saxo_Bank
Сообщения: 798
Зарегистрирован: 26 фев 2014, 16:42

Re: Ежедневные обзоры рынка от Saxo Bank

Сообщение Saxo_Bank » 23 май 2014, 09:35

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 23 мая 2014 года

Форекс: Евро торгуется с понижением

Этим утром евро относительно большинства главных валют демонстрирует понижение. Сегодня трейдеры займутся анализом окончательного показателя экономического роста Германии, а также новостного потока касательно проходящих в Евросоюзе парламентских выборов. Кроме того, внимание участников рынка будет приковано и к данным по бизнес-климату в Германии от Ifo, которые, согласно ожиданиям, должны сказать об ухудшении ситуации в мае. В США опубликуют информацию по продажам нового жилья. В 5 часов утра по GMT евро потерял по 0,1 процента против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3647 доллара и 0,8089 фунта соответственно.

Японская иена несколько опустилась по отношению к доллару США и прибавила 0,1 процента по сравнению с евро.

Австралийский доллар вырос на 0,2 процента относительно американского доллара.

Европа: Открытие большей частью в «боковике»

Открытие британского фондового индекса FTSE100 и французского CAC ожидается в боковом тренде. Индекс Германской фондовой биржи DAX откроется повышением на 9 пунктов.

Публикация ВВП, индекса потребления частного сектора, внутреннего спроса, объёма экспорта и импорта, капиталовложений в строительство, инвестиций в основной капитал, индекса правительственных расходов, индекса делового климата, оценки текущей ситуации и индекса экономических ожиданий Германии от Ifo; объёма розничных продаж, инфляции, вызванной ростом заработной платы, и торгового баланса Италии со странами, не входящими в Евросоюз, запланирована на сегодня. Информации по ключевым индикаторам Великобритании не будет.

Dfds A/S (DFDS), Constantin Medien AG (EV4), Dr Hoenle AG (HNL), World Markets AG (4WM), Quintain Estates & Development (QED) и Assura Group Limited (AGR) отчитаются по результатам своей деятельности.

В рамках аукциона долгов Credit Suisse Group AG (CSGN) продала облигации на 5 миллиардов долларов США, – пишет «The Financial Times» .

По информации «The Financial Times», вчера на ежегодном собрании Deutsche Bank AG (DBK) столкнулся с критикой со стороны акционеров в связи с планом банка по увеличению капитала на восемь миллиардов евро.

General Electric продлила срок действия предложения о приобретении энергетического бизнеса компании Alstom SA (ALO) за 16,9 миллиарда долларов.

Alcatel-Lucent SA (ALU) объявила, что ведёт эксклюзивные переговоры с компанией Thales SA (HO) о продаже своего филиала сетевой безопасности.

Nexans SA (NEX) согласилась разрешить своему основному акционеру Invexans SA завершить сделку, из-за чего ему приходилось удерживать свою долю на фиксированном уровне.

На своем ежегодном собрании сегодня HSBC Holdings (HSBA) может столкнуться с критикой в отношении выплаты более 10 миллиардов фунтов стерлингов в течение четырёхлетнего периода в качестве бонусов, – сообщает «The Independent».

Азия: Рынок торгуется смешанно

Этим утром азиатские рынки торгуются разнонаправленно.

В Японии TDK Corporation (6762), Ricoh (7752) и Mitsubishi Electric Corporation (6503) торгуются выше на улучшении перспектив прибыли для японских экспортеров. Акции сектора недвижимости Mitsubishi Estate (8802) и Mitsui Fudosan (8801) также зарегистрировали рост. Между тем, Sony (6758 ) потеряли в цене после того, как новая стратегия компании разочаровала инвесторов. JFE Holdings (5411) отступили ввиду сообщения, что компания обдумывает предложение о покупке американских активов её российского конкурента «Северсталь». В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 1,1 процента выше на отметке 14490,5 пункта.

В Гонконге бумаги технологического сектора Kingsoft Corporation (3888 ) и Kingdee International Software Group(268 ) подешевели. Тогда как, Sunac China Holdings Limited (1918 ) и Greentown China Holdings Limited (3900) торгуются в «плюсе» ввиду согласия первой приобрести долю во второй примерно за 6,3 миллиарда китайских юаней. В Китае акции энергетического сектора Wolong Real Estate Group (600173) и China Vanke (200002) зафиксировали повышение. В Южной Корее, POSCO (005490) опустились на фоне нереализованной прибыли вслед за недавним ростом.

США: Фьючерсы торгуются выше

В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 1,2 пункта выше.

Публикация показтеля продаж нового жилья планируется на сегодня.

Foot Locker (FL) и Hibbett Sports (HIBB ) объявят о своих результатах сегодня.

В четверг в рамках продлённой торговой сессии TiVo (TIVO) выросли на 4,4 процента ввиду крупной прибыли за первый квартал. GameStop (GME) поднялись на три процента благодаря превысившей оценки аналитиков прибыли за первый квартал. Более высокие, чем ожидалось, продажи обеспечили рост Fresh Market (TFM) на 11,9 процента. Aeropostale (ARO), напротив, стремительно упали на 15,5 процента из-за более крупных убытков в первом квартале. Shoe Carnival (SCVL) отступили на 12,2 процента в силу отставания данных за первый квартал от ожиданий. Aruba Networks (ARUN) потеряли 7,5 процента несмотря на то, что величина скорректированной прибыли за третий квартал совпала с прогнозами рынка. Ross Stores (ROST) сократились на 0,2 процента. Так, доход компании за первый квартал оказался ниже рыночных оценок, а прибыль оправдала ожидания экспертов.

Во время вчерашней торговой сессии S&P 500 прибавил 0,2 процента. Dollar Tree (DLTR) подскочили на 6,6 процента на сообщениях компании о более высокой, чем ожидалось, прибыли за первый квартал. Best Buy (BBY) продвинулись вперёд на 3,4 процента в результате опередившей оценки аналитиков прибыли за первый квартал. Тем не менее, доход компании вышел ниже ожиданий рынка, к тому же компания прогнозирует падение сопоставимых продаж в текущем и третьем кварталах. Цена на бумаги Hess Corporation (HES) возросла на 1,1 процента после согласия компании продать свой розничный бизнес дочернему предприятию Speedway фирмы Marathon Petroleum (MPC) за 2,6 миллиарда долларов наличными. Акции строительных компаний DR Horton (DHI) и PulteGroup (PHM) прибавили 2,4 процента и 2,2 процента соответственно. Boeing (BA) пошли вверх на 0,7 процента на повышениях брокера. Hewlett-Packard (HPQ) опустились на 2,3 процента в связи с планами компании увеличить процент сокращения штатов в рамках программы реструктуризации. Так, прибыль компании за второй квартал оказалась в согласии с оценками, тогда как доход недотянул до ожиданий. Patterson Companies (PDCO) снизились на 4,4 процента на прибыли за четвёртый квартал хуже ожиданий.

Сводка последних новостей

Уильямс: Федрезерв изучает варианты нормализации политики


Как сообщил президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Джон Уильямс (John Williams), в настоящее время центробанк занимается изучением вариантов постепенной нормализации своей денежно-кредитной политики, учитывая, что экономика страны продолжает показывать признаки улучшения и уверенно движется к желаемым уровням занятости, а также ценовой стабильности.

Китай отмечает замедление темпов роста индекса ведущих экономических индикаторов

По данным организации Conference Board, в апреле индекс ведущих экономических индикаторов Китая поднялся на 0,9 процента относительно пересмотренного мартовского показателя роста в 1,1 процента.

Уверенность потребителей Новой Зеландии снижается

Согласно информации Национального банка Австралии и Новой Зеландии, индекс уверенности потребителей Новой Зеландии опустился до 127,6 в мае с отметки предыдущего месяца 133,5.

Материал предоставлен Saxo Bank

Saxo_Bank
Сообщения: 798
Зарегистрирован: 26 фев 2014, 16:42

Re: Ежедневные обзоры рынка от Saxo Bank

Сообщение Saxo_Bank » 23 май 2014, 10:43

3 показателя: ВВП и индекс делового климата Ifo в Германии

Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank

• Германия пока демонстрирует хорошие темпы роста ВВП
• Благоприятные результаты индекса делового климата Ifo в Германии
• Продажи на первичном рынке жилья США немного увеличатся


Сегодня, накануне выборов в Европейский парламент, которые пройдут в эти выходные, а также перед важным заседанием Европейского центрального банка в июне, экономических событий запланировано немного, и публикуемые релизы лишь подтвердят информацию, которая нам известна из предыдущих отчетов.

ВВП Германии за первый квартал (06:00 GMT): Предварительная оценка показала, что в первом квартале экономика выросла на 0,8% по сравнению с предыдущим кварталом или на 2,3% по сравнению с прошлым годом. Согласно среднему прогнозу аналитиков, в обновленной редакции значения не изменятся. Возникает вопрос: что будет дальше?

Изображение
Экономика Германии находится в хорошей форме, но как долго она сможет ее сохранять? Фото: Manakin

Положительная динамика немецкой экономики стала восприниматься как данное, и очень сложно придумать причины, которые могли бы изменить это восприятие. На графике, составленном Thomson Reuters, изображена динамика индекса менеджеров по закупкам в производственном секторе вместе с ВВП. Индекс снижается уже пару месяцев, но он по-прежнему превышает уровень 50. В настоящий момент распространена следующая логическая цепочка развития событий: темпы роста производственного сектора немного понизятся, но сектор обслуживания компенсирует это отставание, и довольно скоро экономический рост в Еврозоне станет повсеместным и сформирует положительный цикл. Но что если рост в Еврозоне не возобновится, а экономика Китая сдаст обороты? В своей недавно опубликованной статье Стин Якобсен предполагает, что немецкая экономика скоро столкнется с трудностями, связанными с Китаем и Россией.

Изображение

Индекс делового климата Ifo в Германии за май (08:00 GMT): После опубликованных вчера индексов менеджеров по закупкам от Markit, которые продемонстрировали значительное улучшение в секторе обслуживания Германии, хотя сектор производства не оправдал прогнозы экономистов, участники рынка надеются на то, что индекс Ifo прольет свет на то, что на самом деле происходит. Как показывает средний прогноз, индекс деловых настроений и индекс оценки текущей ситуации практически не изменились, однако индекс ожиданий предположительно немного понизился. В рамках отдельных секторов ситуация сохраняется положительная, и наблюдается рост, за исключением строительного сектора. В феврале я предупреждал, что на протяжении последних четырех лет ожидания в этом сегменте экономики достигали своего пика в январе, после чего снижались и формировали дно где-то в сентябре-октябре. Если ухудшение ожиданий связано исключительно с сезонными колебаниями в строительном секторе, но нет причин опасаться за немецкую экономику, по крайней мере на данный момент. Пресс-релиз за апрель можно найти здесь.

Изображение
Изображение

Продажи на рынке первичного жилья в США за апрель (14:00 GMT): Восстановление в жилищном секторе, которого так долго ждали участники рынка, наметилось во вчерашнем отчете о продажах на рынке вторичного жилья за апрель. В результате был пробит нисходящий тренд, который удерживал позиции с лета прошлого года, когда начали расти ипотечные ставки. В то же время темпы роста не оправдали ожидания аналитиков, поэтому не стоит удивляться, если окажется, что продажи на рынке первичного жилья в апреле не увеличились до 420 000 единиц по сравнению с 384 000 единиц в марте. ФРС придает большое значение статистике на рынке жилья, и сохраняющаяся слабость в этом сегменте дает ЦБ возможность поддерживать мягкие условия денежно-кредитной политики. График с более длительным временным интервалом смотрите во вчерашнем обзоре «Трех показателей».

Изображение

Материал предоставлен Trading Floor

Saxo_Bank
Сообщения: 798
Зарегистрирован: 26 фев 2014, 16:42

Re: Ежедневные обзоры рынка от Saxo Bank

Сообщение Saxo_Bank » 23 май 2014, 13:13

IFO в Германии, выборы в ЕС в центре внимания для евро/доллара

Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий, брокера Saxo Bank

• Рост пары евро/доллар сходит на нет в преддверии результатов воскресных выборов в ЕС
• Едва ли евроскептики получат достаточно голосов, чтобы подставить ЕС под удар
• Сегодняшний выход IFO в Германии может вызвать волатильность в паре евро/доллар


Паре евро/доллар не удалось удержать признаки восстановления, поскольку последняя волна роста в среду сошла на нет в четверг. Рынок ждет выборов в ЕС, которые пройдут в это воскресенье, в качестве важного импульса, хотя сегодняшний выход отчета IFO в Германии, безусловно, также обладает потенциалом для усиления волатильности в этой ситуации (подробнее об этом ниже в "Что нас ждет").

Что касается других валют, пара доллар/иена и другие кросс-курсы иены откатились обратно в пределы диапазона после масштабного ложного прорыва в середине недели, поскольку интерес к риску остается относительно высоким, а доходности по американским бумагам немного подросли. Тем не менее, рост не был впечатляющим, и будет несложно возобновить медвежий сценарий, если пара снова упадет ниже отметки 101,00. В паре евро/иена попытки роста были еще более скромными, и на горизонте также виднеется 200-дневная скользящая средняя.

График: EUR/JPY
Медвежья динамика в паре евро/иена остается в игре, особенно учитывая падение запаздывающей линии (зеленая) значительно ниже ценовой линии в течение последних 8-10 торговых дней. Обратите внимание на приближение 200-дневной скользящей средней вблизи недавних минимумов. Вероятность дальнейшей значительной нисходящей консолидации сохраняется, если недавний всплеск интереса к риску снова сойдет на нет, а евро останется слабым.

Изображение
Источник: Saxo Bank

Что касается других событий, то динамика остается невероятно ограниченной. Последний показатель доверия в Новой Зеландии в мае продемонстрировал значительное падение, и я удивлен, что рынок не обращает внимания на снижение привлекательности бычьего сценария для новозеландской валюты. RBNZ оказал намного большее влияние на новозеландский доллар, предположив политические последствия, если его устойчивость сохранится; активность на рынке жилья снизилась, цены на молоко упали, доверие достигло пика и продемонстрировало масштабное снижение в мае.

Проявляющий в данный момент интерес к риску рынок может отчасти скрывать ухудшающиеся фундаментальные факторы для новозеландского доллара, однако имейте это в виду. Следующим техническим индикатором развития медвежьего сценария для новозеландского доллара послужит прорыв выше 1,0900 в паре AUD/NZD и/или прорыв области 0, 8525/00 в паре NZD/USD.

Тактический прогноз по паре фунт/доллар чрезвычайно не определен в настоящий момент, поскольку вчерашняя распродажа сохраняет последние доводы в пользу медведей (о том, что восстановительный рост до области между 61-8%-ной и 76,4%-ной коррекции (считайте 1,6900/25) может пока сдержать восходящее движение).

Что нас ждет

С утра выходит последний отчет по IFO в Германии, и он должен прилечь к себе значительное внимание, учитывая, что пара евро/доллар наседает на 200-дневную скользящую среднюю, а также тот факт, что апрельским показателям не удалось продемонстрировать развитие отрицательного тренда в индексном компоненте ожиданий, который долгое время был очевиден в отчете ZEW. Как правило, ожидания опережают текущую ситуацию, и вчерашний слабый индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности Германии должен заострить внимание на том, наблюдаем ли мы замедление темпов экономики в центральных странах ЕС.

Не забывайте о том, что парламентские выборы в ЕС состоятся в это воскресенье. Судя по всему, средний прогноз списал со счетов вероятность того, что партии евроскептиков могут получить достаточно голосов для того, чтобы подставить ЕС под удар. В течение последней недели или около того мы наблюдали самую незначительную фиксацию прибыли в "долгосрочных облигациях периферийных стран ЕС".

К примеру, доходность по 10-летним португальским облигациям выросла за прошедшую неделю примерно на 0,5%, поскольку, рынок, вероятно, вспомнил, что Португалия никогда не выплатит свой долг и полностью зависит от расположения, в основном, немецких налогоплательщиков (или же ей может грозить программа вовлечения частного сектора (PSI), программа вовлечения государственного сектора (OSI) в духе Греции, что, возможно, более вероятно). В любом случае, в отсутствие перспективы еврооблигаций, доходность по 10-летним португальским бумагам недавно достигла минимума 3,50%, что должно удивлять, если повсеместная самонадеянность в отношении побочных рисков ЕС уже достигла пика и теперь может только снижаться.

Следите за новостями – это увеличение спреда в периферийных бумагах является основной причиной слабости пары евро/доллар. Если мы наблюдаем всего лишь небольшую фиксацию прибыли перед оглашением результатов выборов, мы можем стать свидетелями определенной консолидации в этой торговле в ближайшие недели, что окажет частичную поддержку евро, если все снова успокоится.

Будьте бдительны, несмотря на снижение волатильности по направлению к рекордным минимумам.

Материал предоставлен Trading Floor

Saxo_Bank
Сообщения: 798
Зарегистрирован: 26 фев 2014, 16:42

Re: Ежедневные обзоры рынка от Saxo Bank

Сообщение Saxo_Bank » 26 май 2014, 09:54

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 26 мая 2014 года

Форекс: Евро торгуется с понижением

Этим утром движение евро относительно главных валют характеризуется понижением на фоне результатов прошедших выборов в Европарламент, согласно которым перевес был отмечен на стороне скептически настроенных по отношению к Евросоюзу партий, что может стать камнем преткновения для Европейского центрального банка в его попытках поддержать экономическое восстановление в регионе. Между тем, в связи с выходным днём для рынков Великобритании и США основное внимание участников рынка будет на данных по уверенности потребителей; так, по прогнозам, они должны свидетельствовать о стабильности ситуации в июне. В 5 часов утра по GMT евро потерял по 0,1 процента против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3619 доллара и 0,8087 фунта соответственно.

Японская иена выросла на 0,1 процента по отношению к доллару США и евро. Как показал протокол последнего заседания Банка Японии, его члены сошлись во мнении, что эффект первого с 1997 года повышения ставки налога с продаж «в целом находился в согласии с ожиданиями».

Европа: Рынок откроется смешанно

Открытие германского фондового индекса DAX ожидается на 17 пунктов выше и французского CAC – 2 пункта ниже. Фондовые рынки Британии закрыты по случаю праздничного дня.

Публикация индикатора потребительской уверенности от Gfk и индекса цен на импорт Германии; индекса цен производителей Испании запланирована на сегодня. Информации по ключевым индикаторам Великобритании не будет.

Naturex SA (NRX) и Bigben Interactive SA (BIG) отчитаются по результатам своей деятельности. Сообщений по итогам бизнес-деятельности ведущих корпораций Великобритании не ожидается.

BP (BP/) и Rosneft (ROSN) подписали соглашение о совместной разведке запасов трудноизвлекаемой нефти в России, что стало первым крупной сделкой для государственной российской нефтяной компании с момента введения Западом санкций в связи с ситуацией на Украине в марте.

В интервью швейцарской газете «Sonntagsblick» главный исполнительный Credit Suisse (CSGN) Брэди Дуган (Brady Dougan) заявил, что не планирует уходить в отставку, добавив, что банк не нуждается в увеличении капитала, несмотря на договорённость о выплате регулирующим органам 2,5 миллиарда долларов США за уклонение от налогов.

Deutsche Bank AG (DBK) назначил Криса Йошида (Chris Yoshida) из Morgan Stanley ответственным за ценные бумаги с фиксированным доходом, а также ряд внебиржевых деривативов.

По данным «Spiegel», в надежде получить более выгодную цену правительство Германии намерено сохранить свою долю в Commerzbank AG (CBK) по крайней мере до 2016 года.

Главный исполнительный директор AstraZeneca (AZN) Паскаль Сорио (Pascal Soriot) в ходе мировой конференции по онкологии на этой неделе продемонстрирует препараты компании по лечению рака на начальных стадиях в попытке обосновать перед инвесторами причину отклонения предложения о поглощении со стороны Pfizer на 70 миллиардов фунтов стерлингов, – пишет «The Financial Times».

По информации Sky News, Intercontinental Hotels Group (IHG) отклонила предложение о поглощении в шесть миллиардов фунтов стерлингов со стороны покупателя из США.

Азия: Торги в основном в «зелёном»

Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на положительной территории, отображая таким образом пятничные повышения на Уолл-стрит, а также на фоне снижения геополитических рисков после победы миллиардера Петра Порошенко на украинских выборах.

В Японии Nikon Corporation (7731) выросли на повышениях брокера. Sony Corporation (6758 ) продвинулись вперёд на заявлении об образовании совместного предприятия для производства и продажи игровых консолей в Китае. Sharp Corporation (6753), Fuji Electric (6504) и Renesas Electronics (6723) пошли вверх вслед за ослаблением японской иены против американского доллара. Бумаги банковского сектора Mitsubishi UFJ Financial Group (8306) и Mizuho Financial Group (8411) зафиксировали рост. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,7 процента выше на отметке 14559,5 пункта.

В Гонконге BYD Company(1211) потеряли в цене. Между тем, компания привлекла около 550 миллионов долларов США путём размещения акций для финансирования инвестиций. NetDragonWebsoft(777), Kingsoft Corporation(3888 ) и Kingdee International Software Group(268 ), напротив, подорожали. В Китае акции автомобильного сектора SAIC Motor(600104) и Tianjin FawXiali Automobile (000927) прибывили в стоимости на сообщениях о том, что Пекин планирует увеличить субсидии для отечественных компаний. В Южной Корее POSCO (005490) опустились на новостях о рассмотрении компанией возможности продажи своей доли в Daewoo International(047050). Бумаги Samsung Electronics (005930) отступили. Так, согласно заявлениям СМИ, компания может представить «умные» часы-телефон в ближайшие несколько месяцев.

США: Фьючерсы торгуются выше

В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 0,8 пункта выше.

Публикации основных экономических показателей сегодня не будет.

Progressive Corporation (PGR), Copart (CPRT), United Natural Foods (UNFI), Mesa Laboratories (MLAB ), Speed Commerce (SPDC) и Nicholas Financial (NICK) объявят о своих результатах сегодня.

В пятницу в рамках продлённой торговой сессии Energy XXI Bermuda (EXXI), FirstEnergy Corporation (FE) и American Electric Power Company (AEP) развернувшись вверх, прибавили 3,6 процента, 1,9 процента и 1,8 процента соответственно. Продолжая своё повышательное движение, в авангарде сегодня оказались и акции Imperva (IMPV), FX Energy(FXEN) и Sarepta Therapeutics (SRPT); увеличение составило 5,2 процента, 1,7 процента и 1,5 процента соответственно. Durata Therapeutics(DRTX), Service Source International (SREV) и Marvell Technology Group (MRVL), напротив, сменили направление и опустились на 3,3 процента, 3,1 процента и 2,3 процента соответственно.

В ходе пятничной регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 повысился на 0,4 процента и впервые закрылся выше уровня 1900 на фоне оптимистичных данных по продажам нового жилья в США, что улучшило настроение инвесторов. Hewlett-Packard(HPQ) выросли на 6,1 процента. Так, в четверг компания объявила о возможном дополнительном сокращении 16 тысяч рабочих мест в рамках плана реструктуризации, а также о прибыли за второй квартал, совпавшей оценками рынка. Цена на бумаги Amazon.com(AMZN) и Apple Inc. (AAPL) возросла на 2,4 процента и 1,1 процента соответственно. GameStop Corporation(GME) подскочили на 4,2 процента ввиду прибыли за первый квартал выше оценок аналитиков. D.R. Horton(DHI) и Lennar Corporation (LEN) продвинулись вперёд на 4,1 процента и четыре процента соответственно благодаря тому, что рост продаж нового жилья в США в апреле превзошёл ожидания рынка. TripAdvisor Inc. (TRIP) подорожали на 3,8 процента, продолжив недельный рост. L Brands (LB ) поднялись на 1,1 процента на повышении брокером рейтинга с «Hold» до «Buy». Loews Corporation (L) добавили 0,5 процента. Как заявила компания, в настоящее время они рассматривают ряд стратегических альтернатив, включая потенциальную продажу своего дочернего предприятия High Mount Exploration & Production.

Сводка последних новостей

Представители Банка Японии уверены в достижении цели по инфляции


Протокол последнего заседания Банка Японии показал, что уверенность представителей центробанка относительно достижения целевого уровня инфляции в два процента только растёт. В документе также указано, что японские фирмы готовы поднять розничные цены на ожиданиях продолжения улучшений экономики страны. Трое из девяти членов Совета выступили за изменение прогнозных показателей по инфляции и росту, представив три различных варианта, однако их предложение было отклонено.

Новозеландский профицит торгового баланса сужается больше прогнозов

В апреле положительное сальдо торгового баланса Новой Зеландии сократилось больше ожиданий – до 534,0 миллионов в местной валюте, при этом в предыдущем месяце показатель профицита был равен 935,0 миллионам новозеландских долларов.


Материал предоставлен Saxo Bank

Saxo_Bank
Сообщения: 798
Зарегистрирован: 26 фев 2014, 16:42

Re: Ежедневные обзоры рынка от Saxo Bank

Сообщение Saxo_Bank » 26 май 2014, 10:43

3 показателя: форум ЕЦБ, выборы в Европе, евро/доллар и индекс DAX

Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank

• На форуме ЕЦБ будут обсуждаться вопросы денежно-кредитной политики
• После выборов в Европе произошла перестановка политических сил
• Индекс DAX и пара евро/доллар находятся в ожидании новостей от ЕЦБ


Сегодня торговый день будет проходить спокойно, так как запланированных экономических событий практически нет, а на рынках Великобритании и США официальный выходной день. Основными действующими факторами торговли будут результаты выборов в Европарламент и их последствия для национальных и общеевропейских политик, а также заявления лидеров Европейского центрального банка.

Изображение
Евроскептики одерживают повсеместную победу на выборах в ЕС
Фото: Питер Макдайрмид (Peter Mcdiarmid)/Getty Images News


Форум ЕЦБ, посвященный работе центральных банков

Это новое ежегодное мероприятие, которое проходит с воскресенья по вторник в Португалии, соберет правительственных чиновников, председателей центральных банков, ученых и представителей финансовых рынков — всего приглашено около 150 человек. ЕЦБ впервые проводит подобное мероприятие и планирует повторять его каждый год. Форум, посвященный деятельности центральных банков, — это попытка повторить успех ежегодной конференции на тему денежно-кредитной политики, которую ФРС США устраивает в Джексон-Хоуле (штат Вайоминг). На практике это означает появление платформы для обмена мнениями и возможного раннего тестирования идей на присутствующих здесь участниках рынка и ученых.

После того как требования к ЕЦБ о дополнительном смягчении монетарных условий увеличились и центральный банк практически гарантировал сделать это в июне, участники рынка сформировали определенные ожидания, и теперь ЦБ просто обязан что-то предпринять, иначе реакция рынка будет незамедлительной. Следите за возможным отсутствием решительности в тоне заявлений представителей центрального банка. Если они начнут приуменьшать необходимость действий, курс евро/доллара может подскочить. На сегодня запланированы выступления Марио Драги (08:00 GMT), Витора Констансиу (08:30 GMT) и Бенуа Кёре (11:00 GMT). Дополнительную информацию о мероприятии и положении ЕЦБ можно получить из статьи агентства Bloomberg и на сайте форума.

Выборы в Европе: подъем «популистов»

В эти выходные прошли выборы в Европарламент, по итогам которых представительство евроскептиков увеличилось. Такой ярлык не вполне корректен, так как в эту группу входят такие партии, как «Национальный фронт» из Франции, Партия независимости Соединенного Королевства из Великобритании или «Альтернатива для Германии» из Германии. Европейский парламент сосредотачивается на парламентских группах, которые можно назвать общеевропейскими политическими партиями. Рекомендуем ознакомиться с обзором, который подготовила служба BBC: две самые крупные группы по-прежнему представлены представителями «Европейской народной партии» (28%, 186 мест) и социалистической партии (21%, 128 мест). Новые «остальные» (21%, 90 мест) утроили свое представительство в парламенте по сравнению с предыдущими выборами.

Поскольку «остальные» крайне неоднородны по своему составу, все они вряд ли войдут в одну или даже три группы, а особо радикально настроенные, скорее всего, и так пойдут собственным путем. В то же время эти «остальные» не дадут действующим крупным группам легко формировать большинство в голосовании по ключевым вопросам и могут иногда разделять мнения по некоторым пунктам, что превратит их в политический инструмент, который тормозит изменения и с которым трудно договариваться. Начиная с сегодняшнего дня, в Брюсселе будут проходить переговоры с «остальными» о присоединении их к существующим группам или формировании собственных групп.

В следующую среду состоится заседание Европейского совета, на котором начнется обсуждение вопроса преемственности на должности председателя Еврокомиссии. Наиболее вероятная кандидатура — Жан-Клод Юнкер, поскольку на выборах победила «Европейская народная партия». В блоге Open Europe опубликован календарь ключевых дат в этом политическом процессе.

Подъем «остальных», безусловно, отразится и на политике на национальном уровне. В Великобритании, которая фактически функционирует в рамках двухпартийной системы, большинство мест в Европейском парламенте заняла третья Партия независимости Соединенного Королевства. Во Франции больше всего голосов на выборах получила партия «Национальный фронт». Такая ситуация может вынудить основные партии принять более популистский подход, чтобы сохранить поддержку избирателей. Премьер-министр Франции Мануэль Вальс уже сделал заявление о необходимости снижения влияния ЕС. Можно не сомневаться, впереди нас ждет интересный год.

Евро/доллар и индекс DAX

На прошлой неделе курс евро/доллара опустился ниже уровня поддержки, которая переместилась на уровень 1,3500, в то время как область сопротивления находится возле отметки 1,3700. Падение валютной пары к линии поддержки может продолжиться в ожидании смягчения монетарной политики ЕЦБ на заседании, которое состоится на следующей неделе. Фондовый индекс Германии DAX в настоящий момент тестирует важный уровень сопротивления, а именно исторический максимум в районе отметки 9800. Обращаем ваше внимание на то, что индекс DAX с начала 2014 года торговался в диапазоне, прорыв которого может привести к затяжному движению. Поскольку с марта индекс постепенно устанавливал все новые и новые максимумы, прорыв вверх представляется наиболее вероятным. Короткие позиции по евро и длинные позиции по индексу DAX могут стать выгодной стратегией как минимум до заседания ЕЦБ, которое часто разочаровывало участников рынка своими итогами. Проблема с заявлениями центрального банка о смягчении заключается в том, что игроки склонны закладывать в цены возможные изменения в монетарной политике еще до того, как эти изменения произошли. Несмотря на то что определенные ожидания учтены в ценах, совсем необязательно, что это движение на рынке продолжится.

Изображение
Источник: Saxo Bank

Материал предоставлен Trading Floor

Saxo_Bank
Сообщения: 798
Зарегистрирован: 26 фев 2014, 16:42

Re: Ежедневные обзоры рынка от Saxo Bank

Сообщение Saxo_Bank » 26 май 2014, 15:16

Окончание выборов принесло EUR небольшое облегчение

Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий, брокера Saxo Bank


• Отбой угрозы взятия нового курса против единой Европы
• У рубля открылось второе дыхание
• DAX и S&P обновили максимумы


Выборы в Европе

Возможно, в долгосрочной перспективе исход выборов в Европарламент и стал своего рода «бомбой», однако на текущий момент рынок не уверен, что ему делать с этими результатами, поскольку партии, представляющие политический мейнстрим, сохранили за собой уверенное большинство, а евроскептикам не удастся создать альянса на широкой основе. Мы можем лишь предположить, что теперь новости из Европарламента будут иметь более разнообразный и любопытный характер, а решения формата мейнстрим будут подвергаться более придирчивому анализу со стороны евроскептиков.

Если судить с политической точки зрения, сейчас интерес будет представлять степень сохранившейся поддержки проекта общеевропейского дома со стороны центральных европейских государств – после того, как немецкая партия «Альтернатива для Германии» продемонстрировала высокие показатели (для страны, которая издавна традиционно голосует за основные партии и стремится избавиться от тени прошлого), возникнув из ниоткуда и получив на выборах 7%, а ранее, на последних федеральных выборах в Германии, совсем чуть-чуть не дотянула до барьера, необходимого для получения мест в Бундестаге. Между тем результаты выборов для француженки Ле Пен и итальянца Грильо оказались различными: в то время как партия Ле Пен получила во Франции максимальную поддержку избирателей, Грильо оказался в тени левоцентристской партии премьер-министра Ренци.

Теперь до следующих выборов в европейский парламент ждать еще долгих пять лет, и поэтому первым пунктом на повестке дня встает вопрос: как тема ЕС будет решаться на внутригосударственном уровне, в ходе следующих национальных выборов? Тем временем для финансовых рынков первостепенное значение приобретает наблюдение за способностью и готовностью ЕЦБ к решительным действиям, а также за его возможностью удерживать периферийные спреды на низких уровнях – сможет ли ЦБ сузить их еще сильнее, или же эта игра уже достигла своего пика?

График: EURUSD
EURUSD не уверен, что ему делать с результатами выборов в Европарламент, однако с учетом того, как агрессивно в последнее время продавалась единая валюта, начальной реакцией рынка может стать умеренная консолидация, поскольку их исход не предполагает незамедлительных проблем для институтов ЕС, а периферийные спреды после выборов заметно сузились. Ближайшей зоной пристального внимания является 200-дневная скользящая средняя (сейчас в районе 1.3635) и далее область 1.3700/50.

Изображение
Источник: Bloomberg и Saxo Bank

Выборы в Украине

Рубль укрепился до максимального с января уровня после того, как предварительные результаты украинских выборов показали, что в президентской гонке безоговорочно лидирует – а, значит, и заручился мандатом политического доверия - Петр Порошенко. В пятницу президент РФ Владимир Путин продемонстрировал готовность к сотрудничеству с новым правительством Украины в вопросе урегулирования текущего кризиса вне зависимости от того, кто придет к власти. На этой новости цены на нефть немного упали, но остаются на относительно высоких уровнях по сравнению с последними неделями и месяцами, а форвардные фьючерсы США обновили максимумы. Это оказало поддержку CAD, и пара USDCAD откатилась под отметку 1.0900.

Что нас ждет

Сегодня в Великобритании банковский выходной, а в США отмечают День поминовения, традиционно являющийся началом летнего сезона в стране (школьники США уходят на три месяца летних каникул). Макроэкономический календарь этой недели скуп на интересные события, и Америка, в преддверии главного события следующей недели, будет публиковать лишь второразрядную статистику, за исключением разве что пятничного инфляционного отчета PCE. Европа тем временем будет ожидать заседания ЕЦБ, запланированного на следующую неделю. Япония же представит на этой неделе ряд отчетов, хотя мы по-прежнему просеиваем ее показатели с учетом апрельского повышения НДС.

Фондовые индексы США (по крайней мере, S&P500) и немецкий DAX обновляют исторические максимумы – последний, видимо, в связи с тем, что результаты выборов в Европарламент пока не спутали ничьи карты. Поэтому рынок продолжает вкушать от предлагаемой Центробанком чаши с пуншем, погрязнув в спекулятивных торгах carry. Пока текущее положение дел сохраняется, оно благоприятствует коротким позициям по иене и длинным – по валютам развивающихся экономик, хотя ралли развивающихся валют уже заходит слишком далеко. Если долгосрочные ставки США начнут повышаться, это может начать оказывать давление на такие валюты с точки зрения ликвидности.

Материал предоставлен Trading Floor

Saxo_Bank
Сообщения: 798
Зарегистрирован: 26 фев 2014, 16:42

Re: Ежедневные обзоры рынка от Saxo Bank

Сообщение Saxo_Bank » 26 май 2014, 19:58

Нефть растет на фоне сезонного спроса, золото продолжает колебаться

Еженедельный обзор рынка фьючерсов от Оле Слот Хансена, эксперта брокерской компании Saxo Bank

• Нисходящий период сырьевого индекса DJ завершается
• Металлы платиновой группы обошли золото и серебро
• Соевые бобы и кукуруза с пшеницей движутся в противоположных направлениях


Сырьевой индекс DJ-UBS, похоже, начинает формировать дно после трех недель продаж, вызванных желанием инвесторов на сельскохозяйственном рынке зафиксировать прибыль. Прошедшую неделю сектор снова завершил в минусе, в частности под воздействием коррекции на рынке выращиваемых товаров и падения на рынках кукурузы и пшеницы. Промышленные металлы продолжают восстанавливать утраченные позиции. Никель и алюминий демонстрируют хороший прогресс, а металлы платиновой группы превзошли драгоценные металлы в условиях сохраняющихся волнений по поводу предложения. Нефть дорожает не только благодаря росту сезонного спроса, но и под влиянием геополитических факторов.

Хотя на фондовой бирже США торговля по-прежнему проходит на рекордных уровнях, опасность для сырьевого комплекса может представлять американский доллар, который начал предпринимать осторожные попытки к росту, в частности в паре с евро после того, как 8 мая почти опустился до отметки 1,40. Выборы в Европейский парламент могут послужить источником волнений в политическом пространстве, поскольку ожидается, что на сцену уверенной поступью выйдут партии, выступающие против ЕС. В то же время экономические показатели в Еврозоне ухудшаются, и спреды доходности между ключевыми и второстепенными странами снова расширяются после того, как установили минимальные значения почти за три года. Все это заставило инвесторов в евро занервничать. Кроме того, эти факторы повышают интерес к заседанию Европейского центрального банка, запланированного на 5 июня. Участники рынка ожидают, что Марио Драги достанет из своего арсенала еще одно оружие наподобие заявления, сделанного летом 2011 года, когда он пообещал употребить «все средства».

Изображение

Вторую неделю подряд высокие результаты роста показывает сектор промышленных металлов. Алюминий и медь дорожают на фоне улучшения китайской статистики и признаков того, что ситуация на рынках жилья и труда в США продолжает улучшаться. Тем временем цена на никель выросла после периода ликвидации длинных позиций, так как инвесторы обеспокоены возможными проблемами с предложением в Индонезии и потенциальным дефицитом из-за остановки добычи на руднике компании Vale в Новой Каледонии.

Изображение

Нефть дорожает под воздействием геополитических и погодных факторов

Оба сорта нефти — Brent и WTI — вновь завершили торговую неделю в плюсе. Причиной для положительной динамики послужило сочетание факторов, а именно подъем спроса со стороны НПЗ в связи с сезонным наращиванием производства бензина и геополитические волнения, преимущественно вызванные событиями на Украине и в Ливии. В США за неделю запасы нефти неожиданно сократились на 7,23 миллиона баррелей (максимальный за четыре месяца показатель) на фоне сокращения импорта и роста спроса на НПЗ. Дополнительным стимулом для покупок стало уменьшение запасов в Кушинге, огромного хранилища в штате Оклахома, который служит центром поставки нефти сорта WTI, торгуемой по контрактам на Нью-йоркской бирже.

Изображение

В настоящий момент нефть сорта WTI торгуется в диапазоне от 100 до 105 долларов за баррель. Если верхняя граница диапазона будет протестирована, то могут увеличиться приказы на фиксацию прибыли, однако пока что потенциал восходящий, в том числе благодаря тому, что хедж-фонды наращивают чистые длинные позиции после сокращения в начале мая.

Для увеличения добычи цены на природный газ в Америке должны оставаться высокими

Китай и Россия подписали крупнейший на сегодняшний день контракт на поставку газа, однако цены в Европе и США сохраняют нисходящий потенциал. В Европе на Межконтинентальной бирже фьючерсы на британский природный газ установили шестимесячный минимум, в то время как запасы в США увеличились сильнее, чем прогнозировали аналитики. После очень холодной зимы запасы газа все еще более чем на 40% не дотягивают до среднего за пять лет уровня для этого времени года, и для того, чтобы добывающие компании наращивали объемы добычи, цена должна быть относительно высокой. Кроме того, это стимулирует электростанции перейти с газа на уголь. Пока что погодные условия идеально подходят для пополнения запасов: столбик термометра поднимается медленно, а значит, требуется меньше топлива для кондиционирования воздуха, чем в зимний период. Если такая ситуация сохранится, то уровень запасов может быстро восстановиться до целевого значения, установленного Службой энергетической информации США (Energy Information Administration) на отметке в 3500 миллиардов кубических футов, по состоянию на октябрь, когда заканчивается сезон пополнения запасов.

Изображение


Золото и серебро колеблются между поддержкой и сопротивлением

Цены на драгоценные металлы продолжают колебаться между линиями поддержки и сопротивления. Единственная хорошая новость заключается в том, что диапазону уже некуда сужаться, а значит, близится прорыв. Основная причина того, почему торговля застопорилась, состоит в том, что инвесторы не знают, куда двигаться дальше, и должны определить, какие факторы в этом секторе являются определяющими на данный момент. Вложения в биржевые индексные продукты, обеспеченные физическим золотом, находятся в области минимальных за 4,5 года значений, в то время как физический спрос может возрасти в связи с ожидаемым увеличением покупок в Индии в этом году, когда новое правительство страны смягчит ограничения на импорт. В мае, до конца которого осталась одна короткая неделя (в Великобритании и США), может быть зафиксирован самый узкий месячный торговый диапазон с 2003 года, так что трейдеры и инвесторы с нетерпением ждут увеличения волатильности. Я считаю, что активность возрастет либо при прорыве отметки 1315, либо при падении цены ниже уровня 1277.

Изображение

Риски в области предложения способствуют росту цен на палладий и платину

Металлы платиновой группы, в которую входят платина и палладий, продолжают уверенный рост на фоне продолжающейся забастовки на шахтах в ЮАР, а также возможных санкций в отношении России. В результате стоимость палладия подскочила до 33-месячного максимума, в то время как платина установила самое высокое ценовое значение с сентября прошлого года. В то время как потребители начинают беспокоиться по поводу возможного дефицита предложения в ближайшие месяцы, вложения в биржевые фонды, обеспеченные платиной и палладием, в целях инвестирования достигли нового рекорда. К настоящему моменту платина обогнала в цене золото почти на 13%, но, принимая во внимание нынешние обстоятельства, это преимущество может увеличиться еще больше и превысить уровень 15,5%, который был зафиксирован в январе, когда объявили о забастовке в ЮАР.

Разнонаправленная динамика ключевых сельскохозяйственных культур

Цены на ключевые сельскохозяйственные культуры, а именно кукурузу и пшеницу, с одной стороны, и соевые бобы, с другой, движутся в разных направлениях, причем стоимость фьючерса на новый урожай соевых бобов демонстрировала стремительный рост. На фоне активного спроса на выращенные в США соевые бобы как со стороны отечественных перерабатывающих предприятий, так и со стороны экспортеров запасы этой культуры опустились до опасно низкого уровня. Поэтому можно не сомневаться в достаточности посевных площадей в предстоящем сезоне, учитывая, что для восполнения запасов в сезоне 2014-2015 гг. требуется рекордный урожай соевых бобов. В результате роста цены на эту культуру соотношение с ценой на кукурузу достигло самого высокого значения для этого времени года за период как минимум 10 лет, что должно повлиять на решение фермеров в ходе этой посевной в пользу соевых бобов. Если они решат выделить под соевые бобы куда большую площадь в ущерб кукурузе, то это, в конечном итоге, может привести к росту цены, так как оценки урожая кукурузы могут быть пересмотрены в меньшую сторону.

Изображение

Материал предоставлен Trading Floor

Saxo_Bank
Сообщения: 798
Зарегистрирован: 26 фев 2014, 16:42

Re: Ежедневные обзоры рынка от Saxo Bank

Сообщение Saxo_Bank » 27 май 2014, 09:39

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 27 мая 2014 года

Форекс: Доллар США торгуется с понижением

Этим утром доллар США торгуется с понижением относительно большинства главных валют. В фокусе рынка сегодня – данные по заказам на товары длительного пользования США, ожидания по которым говорят о снижении в апреле. Кроме того, американские цены на жильё также привлекут к себе взгляды трейдеров, учитывая, что цифры прошлой недели свидетельствовали об улучшении ситуации на внутреннем рынке недвижимости. В Европе по результатам выборов в Европарламент, преимущество оказалось на стороне партий, выступающих против ЕС. Между тем, президент Европейского центрального банка Марио Драги (Mario Draghi) в очередной раз сказал о своей активной позиции касательно принятия мер по устранению угрозы дефляции в регионе. В 5 часов утра по GMT евро и британский фунт прибавили по 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3657 доллара и 1,6860 доллара соответственно.

Японская иена опустилась на 0,1 процента по отношению к евро после того, как заместитель главы Банка Японии Кикуо Ивата (Kikuo Iwata) заострил внимание на крайне высоком курсе национальной валюты.

Европа: Открытие большей частью в «минусе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 13 пунктов и 17 пунктов ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 24 пункта.

Публикация индекса уверенности потребителей Франции и Италии; объёма ВВП, уровня занятости, торгового баланса, объёма экспорта и импорта Швейцарии; числа одобренных заявок на ипотечные кредиты Великобритании от Британской банковской ассоциации запланирована на сегодня.

KWS Saat AG (KWS), Hornbach Holding AG (HBH3), Hornbach Baumarkt AG (HBM), Ypsomed Holding AG (YPSN), Espirito Santo Financial Group SA (ESF), Laurent-Perrier SA (LPE), AVEVA Group (AVV) и Renold (RNO) отчитаются по результатам своей деятельности.

Согласно Reuters, Siemens (SIE) готовит официальное предложение о покупке энергетических активов для Alstom SA (АОТ) посредством передачи ей железнодорожного бизнеса и менее семи миллиардов евро наличными.

UBS AG (UBSN) назначила Мэтью Хеннинга (Matthew Hanning) новым управляющим Азиатско-Тихоокеанского инвестиционно-банковского подразделения.

Главный технический директор LM Ericsson Telephone (ERICA) Ульф Эвальдссон (Ulf Ewaldsson) предупредил, что отсутствие государственных инвестиций в сети следующего поколения препятствует развитию телекоммуникационных технологий в Европе.

BP (BP/) и OAO «Роснефть» подписали соглашение о проведении совместных работ на доманиковых отложениях в Волго-Уральском регионе центральной части России.

Rio Tinto (RIO) достигла соглашения с правительством Гвинеи об инвестировании более 20 миллиардов долларов США в железный рудник, порт и железнодорожные проекты.

Pfizer подтвердила, что не будет делать очередное предложение о поглощении AstraZeneca (AZN), поскольку крайний срок для официального предложения истёк.

По данным Европейской комиссии, антимонопольные регуляторы Евросоюза заявили, что до 2 июля 2014 года примут решение относительно предложения Vodafone Group (VOD) о покупке испанского кабельного оператора Grupo Corporativo Ono SA в 7,2 миллиарда евро.

Главный исполнительный директор компании Rolls-Royce Holdings (RR/) Джон Риштон (John Rishton) поделился с инвесторами информацией о том, что компания подумывает вернуться к производству двигателей для самолётов средних размеров, – пишет «The Times».

По информации «The Telegraph», сегодня Lloyds Banking Group (LLOY) может объявить о деталях выпуска новых акций для TSB и их размещения.

Азия: Рынок торгуется смешанно

Этим утром азиатские рынки торгуются разнонаправленно.

В Японии акции финансового сектора Sumitomo Mitsui Financial Group (8316), Mitsubishi UFJ Financial Group (8306), Nomura Holdings (8604) и Daiwa Securities Group (8601) прибавили в цене. Fuji Heavy Industries (7270) продвинулись вперёд на спекуляциях о возможном превышении компанией среднесрочной цели по прибыли. Unitika (3103), напротив, опустились в силу планов компании привлечь 37 миллиардов японских иен путём выпуска привилегированных акций. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,7 процента выше на отметке 14709,0 пункта.

В Гонконге Le Saunda Holdings (738 ) увеличились в стоимости благодаря росту годовой прибыли. Тогда как China Resources Enterprise (291) зафиксировали убытки по причине понижений брокера. В Китае China State Construction Engineering Corporation (601668 ) отступили на планах компании привлечь не менее 30 миллиардов китайских юаней путём продажи привилегированных акций в целях повышения капитала для финансирования инфраструктурных проектов. В Южной Корее Samsung Electronics (005930) и Hyundai Motor (005380) торгуются в «минусе».

США: Фьючерсы торгуются выше

В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 6,2 пункта выше.

Публикация индекса уверенности потребителей, показателя заказов на товары длительного пользования, индекса цен на жильё от S&P/Case-Shiller, индекса производственной активности от ФРБ Ричмонда, индекса деловой активности в производственном секторе от ФРБ Далласа, индекса деловой активности в сфере услуг и индекса розничных продаж от Johnson Redbook планируется на сегодня.

AutoZone (AZO), Workday (WDAY), America’s Car-Mart (CRMT), Saratoga Investment Corporation (SAR) и Wet Seal (WTSL) объявят о своих результатах сегодня.

В понедельник фондовые рынки США были закрыты по случаю Дня памяти.


Сводка последних новостей

Цены на корпоративные услуги Японии идут вверх

По данным Банка Японии, индекс цен на корпоративные услуги в апреле поднялся больше ожиданий – на 3,4 процента по сравнению с увеличением предыдущего месяца на 0,7 процента.

Уверенность южнокорейских потребителей падает

Публикуемый Банком Кореи индикатор потребительской уверенности страны в мае опустился до 105,0 со 108,0, зарегистрированных в апреле.

Материал предоставлен Saxo Bank

Saxo_Bank
Сообщения: 798
Зарегистрирован: 26 фев 2014, 16:42

Re: Ежедневные обзоры рынка от Saxo Bank

Сообщение Saxo_Bank » 27 май 2014, 12:03

3 показателя: потребительское доверие во Франции, цены на жилье в США

Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank

• Французский индекс потребительских настроений может означать, что лето будет трудное
• Заказы на товары длительного пользования в США должны увеличиться на фоне подъема промышленности
• Цены на жилье в США предположительно продолжат расти, но более умеренными темпами


Во вторник, после долгих выходных в США, ознаменовавших неофициальное начало лета, событий запланировано много. В Европе участники рынка будут анализировать самый последний результат потребительского доверия во Франции, чтобы оценить перспективы вялого восстановления экономики в Еврозоне. Позднее США опубликуют два отчета, которые могут послужить индикаторами развития макроэкономической тенденции в оставшийся период года.

Франция: индекс потребительского доверия (06:45 GMT): В последние месяцы Еврозона вернулась на путь роста, однако процесс восстановления идет неравномерно, потому что степень неопределенности еще слишком высока. Все дело в неустойчивой тенденции развития во Франции, которую подтвердили опубликованные на прошлой неделе результаты исследования деловых настроений, которое проводит компания Markit Economics. Как показал предварительный композитный индекс менеджеров по закупкам, в мае производство товаров и услуг в частном секторе сократилось впервые за три месяца. «После того как в первом квартале рост ВВП остановился, индекс PMI свидетельствует о том, что во втором квартале ухудшение продолжится, — заявил экономист Markit, изучающий данные. — Учитывая, что за последний месяц темпы падения новых заказов и занятости ускорились, негативный потенциал сохранится, разрушая надежды на уверенное восстановление».

Изображение
Избавятся ли французские потребители от хандры или замедление продолжится? Фото: Wanlorn / iStock

Прогноз для второй по величине экономики Европы крайне неблагоприятный. Может быть, он слишком пессимистичный? Отчет о потребительском доверии во Франции за май прольет свет на ситуацию и поможет ответить на вопрос о том, ожидается ли новая волна эпидемии в области макроэкономики? Новость о том, что в апреле индекс доверия упал после достойного прироста в предыдущем месяце, едва ли внушает оптимизм. И, как показывают значения PMI, в мае слабость, по всей видимости, сохранилась. Реальная статистика в целом подтверждает тренд, демонстрируемый PMI: рост ВВП Франции в первом квартале не изменился по сравнению с последним кварталом прошлого года и остался на отметке 0,2%.

Хорошая новость заключается в том, что эта последняя волна замедления роста во Франции, кажется, оказала ограниченное влияние на более широкий экономический тренд в Европе. Предварительная оценка композитного индекса PMI для Еврозоны за май, хотя и немного понизилась, все же осталась выше нейтральной отметки 50, сигнализируя о сохранении умеренных темпов роста. Однако в зависимости от сегодняшнего результата потребительского доверия неблагоприятный ветер, дующий со стороны Франции, может создать предпосылки для ухудшения экономической статистики предстоящим летом.

Изображение

США: заказы на товары длительного пользования (12:30 GMT): Анализ экономических данных в разрезе по-прежнему свидетельствует о том, что весеннее возрождение остается в силе, однако есть проблемные участки, которые могут препятствовать ускорению темпов роста. Розничные продажи в апреле неожиданно оказались ниже, чем ожидалось. Рынок жилья посылает смешанные сигналы. Учитывая тот факт, что потенциал развития экономики все еще находится под вопросом, отчет о заказах на товары длительного пользования привлечет к себе повышенное внимание: аналитики ищут новые признаки того, как будет развиваться ситуация дальше.

Последние отчеты были обнадеживающими и указывали на то, что спрос на товары длительного пользования набирает обороты после зимнего спада. На фоне повсеместного подъема в марте новые заказы увеличились на 2,6% по сравнению с предыдущим месяцем, в результате чего годовой показатель роста превысил отметку в 10% и стал лучшим результатом годового прироста с ноября прошлого года. Еще одним благоприятным сигналом служит значительное увеличение коммерческих инвестиций, которое означает, что американские компании готовятся к подъему производственной активности. Новые заказы за исключением оборонного сектора и самолетов в марте подскочили на 2,9% по сравнению с предыдущим месяцем и на 6% по сравнению с годом ранее.

Одну из причин, почему потенциал роста в промышленном секторе экономики должен увеличиться, можно обнаружить в самом последнем исследовании деловых настроений за май. Предварительная оценка индекса PMI в производственном секторе США, который составляет компания Markit, повысилась и достигла показателя, свидетельствующего о самых высоких за более чем три года темпах роста. Будет хорошо, если сегодняшний отчет о спросе окажет дополнительную поддержку настроениям в промышленном секторе, которые продолжают улучшаться. К сожалению, экономисты прогнозируют незначительный спад новых заказов в апреле на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем.

Тем не менее, данные PMI за май говорят о том, что спад заказов может оказаться временным. Опубликованная на прошлой неделе предварительная оценка этого индекса «лишний раз подтверждает, что промышленный сектор внесет вклад в восстановление роста ВВП во втором квартале, а другие компоненты исследования свидетельствуют о наличии высокого потенциала у этого сектора в перспективе предстоящего лета» — утверждает экономист Markit Пол Смит.

Изображение

США: индекс цен на жилье Кейса-Шиллера от S&P (13:00 GMT): В последнее время стало ясно, что в этом году жилищный рынок США столкнулся с некоторыми затруднениями. Однако, возможно, ситуация начала стабилизироваться, о чем свидетельствует небольшой прирост продаж на рынке вторичного жилья в апреле — первый в этом году. «Мы полагаем, что период спада в секторе продаж жилья остался позади» — заявил на прошлой неделе экономист из J.P. Morgan Chase. В поддержку такой точки зрения служит существенное восстановление нового жилищного строительства в прошлом месяце.

Темпы роста цен на жилье в последнее время стали выравниваться, однако для целей восстановления сектора относительно стабильный, уверенный рост стоимости жилья будет очень кстати. Публикуемый сегодня отчет о ценах на жилье за март предоставит актуальную информацию, позволяющую ответить на вопрос о том, действительно ли этот важнейший сектор готовится к периоду более устойчивого, хотя и чуть менее быстрого роста.

Такой прогноз выглядит вполне разумно, если судить по последним результатам незавершенных сделок по купле-продаже жилья, которые считаются опережающим индикатором продаж. «После тяжелой зимы покупателей, у которых появилась возможность посмотреть новые дома, стало больше, и они начинают делать контрактные предложения, — заявил главный экономист Национальной ассоциации риелторов (National Association of Realtors), которая публикует эту статистику. — Ожидается постепенный рост активности продаж в условиях увеличения жилищного фонда на рынке и текущей тенденции к созданию занятости в экономике».

В отношении сегодняшнего отчета о ценах экономисты прогнозируют, что темпы роста продолжат уменьшаться. Нескорректированный годовой показатель роста по индексу, составляемому для 20 городов, предположительно составит 11,9%, согласно среднему прогнозу экономистом. Это меньше результата на уровне 12,9% в предыдущем отчете, но снижение цен на данном этапе поспособствует продажам и поможет процессу восстановления на жилищном рынке.

Изображение

Материал предоставлен Trading Floor

Saxo_Bank
Сообщения: 798
Зарегистрирован: 26 фев 2014, 16:42

Re: Ежедневные обзоры рынка от Saxo Bank

Сообщение Saxo_Bank » 27 май 2014, 14:09

Обзор валютного рынка: Волатильность по EURUSD продолжает падать

Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий, брокера Saxo Bank

Выступивший вчера Драги намекнул на угрозу низкой инфляции в Еврозоне, поскольку, по его мнению, низкая инфляция вынуждает потребителей и компании откладывать покупки. EURUSD отреагировал весьма сдержанно: откатившись от новых минимумов, которые были достигнуты после объявления результатов парламентских выборов в ЕС, пара продолжила расти, несмотря на то, что два крупнейших финансовых центра (в Лондоне и Нью-Йорке) были закрыты. Доллар незначительно снизился, однако динамика была настолько слабой, что не заслуживает подробного обсуждения.

Что нас ждет

Судя по всему, рынок пока не может определиться с направлением движения. Скорее всего, инвесторы потеряют самообладание и S&P500 вместе с немецким DAX достигнут новых высот, а волатильность продолжит двигаться на юг. EURUSD опустился к историческим минимумам с учетом 50-дневного ATR, который опустился намного ниже 70 базисных пунктов, серьезно усложнив жизнь краткосрочным трейдерам.

Остальные пары также ни живы, ни мертвы, при этом GBPUSD застрял между сопротивлением 1.6900/25 и поддержкой 1.6750. Кроссам с иеной удалось избежать снижения на прошлой неделе, однако, с бычьей динамикой также возникло немало трудностей и, в целом, их динамика, учитывая высокий интерес к рисковым активам, явно отстает от общего тренда. USDCAD, пожалуй, одна из наиболее интересных пар, поскольку она активно тестирует локальные минимумы. (см. подробнее ниже).

График: USDCAD

USDCAD давит на минимумы, установленные в начале года ниже 1.0850, пара готова протестировать новые уровни, однако пока не понятно, решится ли рынок подвинуть ее к 200-дневной МА, которая сейчас проходит в области 1.0750. Рост цен на сырую нефть также играет далеко не последнюю роль, поскольку цены спот подобрались к новым высотам, а форвардные контракты уже фиксируют исторические максимумы. Медведи по канадскому доллару хотят дождаться снижения цен на нефть, или ослабления восходящей динамики, прежде чем возобновлять продажи CAD.

Изображение

Сегодня выступают чиновники из Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Банка Англии, в частности, днем нас ждет речь Марио Драги, главы ЕЦБ, а вечером - выступление главы Банка Англии Марка Карни. Остальные данные носят второстепенный характер, хотя пока не ясно, проявят ли рынки интерес к очередной порции данных Markit по индексам менеджеров по закупкам (сегодня выходит индекс PMI по сектору услуг в США за май) - это чуть более актуальная альтернатива официальным показателям ISM, поскольку предварительный отчет выходит за неделю до окончательных значений.

Материал предоставлен Trading Floor

Ответить