Аналитика MyTrade Markets

Технический и фундаментальный анализ ситуации на рынке.

Модератор: trader_guru

mytrade
Сообщения: 449
Зарегистрирован: 13 ноя 2011, 19:54

Re: Аналитика MyTrade Markets

Сообщение mytrade » 19 дек 2011, 18:04

19.12.2011. Аппетит к риску, похоже, только дремлет.

Снижение всех высокодоходных активов в последнее время, как водится, связывается с тем, что у участников рынка в очередной раз пропал «аппетит к риску». Наибольший интерес в этом плане вызывает Евро, особенно, в паре с американским Долларом, а также коррелирующие с Евро американские фондовые индексы. Эта связь особенно важна и интересна, поскольку ведущие мировые фондовые индексы довольно тесно связаны с американскими, и, следовательно, с Евро. На этой основе многие приверженцы межрыночного анализа строят свои торговые стратегии.

В этой связи можно заметить, что Евро в большинстве своих кроссов перестал обновлять локальные минимумы с середины прошлой недели, и индексы, в частности, Доу-Джонс, продолжали снижаться до конца недели и продолжают это делать и в понедельник, по крайней мере, пока. А Евро не падает к новым минимумам, хотя, и вырасти - тоже не может. А многие из нас по привычке ждут новогоднего ралли. Евро перестал падать, и мы хотим, чтобы он рос, рассматривая это отсутствие новых минимумов, как хотя бы краткосрочный разворот в сторону роста. Да, все понимают, что Еврозона в кризисе, следовательно, у Евро мало фундаментальных причин для роста, но ведь совсем недавно единая валюта демонстрировала такой мощный потенциал, такое желание расти, что малейшая остановка движения вниз рассматривается, как сигнал к возможности роста.

Есть ли у Евро на этой неделе какой-то позитив для роста с точки зрения новостей и фундаментальных факторов? На наш взгляд, основным таким событием, которое может оказать позитивное воздействие на Евро, может стать завтрашнее начало предоставления 3-х летних долларовых кредитов со стороны ЕЦБ европейским коммерческим банкам. Уже само объявление этой программы, как известно, оказало положительное влияние на доходность облигаций Италии и Испании. Главная идея этой программы ЕЦБ, напомним, заключается в том, что коммерческие банки Европы будут скупать государственные облигации всех проблемных стран Еврозоны потому, что ЕЦБ будет их принимать в качестве обеспечения именно этих 3-х летних кредитов. Это решает для ЕЦБ проблему нежелательности расширения его собственного баланса за счет таких ненадежных бумаг. Совсем ведь другое дело, когда такие бумаги приняты ЕЦБ в залог кредита, выданного коммерческим банкам, чем когда они непосредственно куплены на рынке. Репутация и кредитный рейтинг центрального банка при этом страдает значительно меньше, или практически не страдает. Такой «ход конем» со стороны ЕЦБ позволяет уже не считать негативом для Евро заявление М. Драги о том, что ЕЦБ не будет расширять программу выкупа облигаций, ведь они придумали, как это делать по-другому.

В меньшей степени, но позитивом для Евро может стать Саммит министров финансов ЕС. Он должен состояться в понедельник, и будет носить «неформальный» характер. Министры финансов обсудят вопрос совместного предоставления МВФ в общей сложности 200 млрд. евро для борьбы с европейским кризисом. Само по себе, это не очень-то важно для Евро, но вдруг они скажут что-то новое и положительное, ведь всем понятно, что любая встреча в настоящее время, так, или иначе, касается судьбы Еврозоны. Наверняка любая встреча на таком уровне не обходит стороной тех вопросов, которые необходимо решить для преобразования, или, вернее, создания действенной системы управления экономикой союза. Нам, во всяком случае, хочется в это верить.

Возможный позитив для Евро содержится в том, что Франция сегодня разместит краткосрочные облигации на 7 млрд. евро. Франция особенно важна именно сейчас, когда ее высший кредитный рейтинг AAA повис на волоске, и здесь приходится переходить к негативу, поскольку рейтинговые агентства «атакуют» почти все страны Еврозоны.

Общеполитическая обстановка в Европе также не слишком благоволит к Евро. Опасность исходит со стороны оппозиции многих периферийных стран Еврозоны. В частности, Издание The Telegraph приводит слова одного из руководителей Социалистической партии Португалии Педро Нуно Сантоса: «У нас есть «бомба», которую мы можем использовать против немцев и французов: мы просто не будем платить по долгам. Долги являются нашим единственным оружием, которое позволит нам выторговать лучшие условия, так как именно рецессия сама по себе мешает нам выполнить требования Тройки. Мы заставим поджилки немецких банкиров затрястись».

Издание предостерегает, что Нуно Сантос хочет собрать вместе все эти проблемные страны Южной Европы и начать борьбу против мер экономии, навязываемых Францией и Германией. И все будущее Европы зависит о того, насколько успешно ей удастся держать под контролем таких оппозиционеров.

Косвенно, такие новости также являются негативом для Евро, хотя непосредственно они на движения курсов и не влияют, но рост недовольства и его направленность показывают достаточно ясно.

И тем не менее, посмотрите на внутридневные графики , например, пары Евро/Доллар, и вы увидите, что у Евро явно появилось скрытое пока желание расти. Это, скорее всего, будет только коррекция, но она напрашивается уже почти явно. На наш взгляд, коррекционные уровни для роста расположены на 1,3170 или даже на 1,3240, правда, их достижение связано с преодолением довольно существенных уровней сопротивления.

Источник MyTrade Markets

mytrade
Сообщения: 449
Зарегистрирован: 13 ноя 2011, 19:54

Re: Аналитика MyTrade Markets

Сообщение mytrade » 20 дек 2011, 14:27

20.12.2011. Драйверы вторника.

Главные события вторника по-прежнему связываются с Евро. Это не удивительно, поскольку сейчас именно в Еврозоне остается основной источник всех мировых тревог. За широкой спиной Европейского валютного союза 17 стран легко прячутся любые другие проблемы в мире.

Курс валютной пары Евро/Доллар уже 5-й рабочий день «обрабатывает» уровень 1,3000. Рынок, показав на прошлой неделе новый локальный минимум 1,2945, находится в стадии консолидации, вновь пытаясь решить, что делать дальше.

С одной стороны, все говорит о том, что долговой кризис в Еврозоне далек от разрешения именно из-за фундаментально нерешенных, и не решаемых проблем финансово – экономического управления Еврозоной, как валютного союза, объединившего 17 весьма неодинаковых государств единой валютой, но не создавшего всех необходимых для управления структур и правил. Кризис показал, что только единый Центральный банк не может управлять таким союзом в рамках основанной на государстве, как экономической единице, теоретической парадигме. Нужно либо превращать союз в подобие государства, либо изменять научно-экономическую парадигму так, чтобы алгоритмы оптимизации и управления могли строиться не только на государственных балансах и других страновых показателях. В готовом виде у современной экономической науки таких решений и алгоритмов нет, и что-то не видно, что хотя бы кто-то из великих нобелевских лауреатов, или стремящихся к этому званию известных экономических гуру мог бы что-нибудь предложить. Поэтому у государств Еврозоны теоретически есть только один путь для сохранения именно этого союза – приближаться к объединению в некое федеральное образование, похожее на государство. К этому призывают лидеры Еврозоны, но путь не прост, и связан с политическими решениями огромной сложности.

С другой стороны, государства Еврозоны на такие политические решения пока, естественно, не готовые, не снижают своих антикризисных усилий в финансово – экономической области. В понедельник было объявлено, что они обязуются обеспечить МВФ средствами в размере 150 млрд. долларов, которыми МВФ будет кредитовать нуждающиеся государства. При этом 4 европейские государства, не использующие Евро, также внесут свой вклад в данную сумму. Это, конечно, некий образец европейского единства, но огромная «ложка дегтя» заключается в том, что Великобритания отказалась участвовать в выделении средств для МВФ. Это вполне красноречиво говорит о сохраняющихся трудностях, как в области политического единства, так и в плане привлечения необходимых денег для финансирования долговых обязательств Еврозоны.

На наш взгляд, основным таким событием, которое может оказать позитивное воздействие на Евро во вторник, может стать начало предоставления 3-х летних долларовых кредитов со стороны ЕЦБ европейским коммерческим банкам. Просто сам факт, что банки придут в ЕЦБ и возьмут достаточно большой объем таких кредитов, может оказать Евро значительную поддержку.

Во вторник внимание участников рынка должен привлечь испанский аукцион по размещению 3-месячных и 6-месячных долговых бумаг. Снижение доходности по этим бумагам также может оказать поддержку Евро.

Немецкий исследовательский институт Ifo опубликует сегодня свои индексы деловых условий и ожиданий, а также индекс делового климата. Значения этих индексов основаны на опросе, проводимом среди руководителей 7000 компаний из различных секторов немецкой экономики. По прогнозам специалистов ожидается, что индексы Ifo вновь продемонстрируют снижение. Но не исключено, что они могут быть не хуже ожиданий, и тогда это тоже может оказать поддержку Евро.

Такая поддержка единой европейской валюте сейчас очень нужна, учитывая, что ее фундаментальные перспективы на начало следующего года не слишком радужны, и даже просто негативны. В существующей ситуации без привлечения денег ЕЦБ, Еврозона, скорее всего, будет продолжать испытывать трудности с привлечением ликвидности, и ей постоянно будет не хватать денег для погашения суверенных долгов в условиях долгового кризиса. Только Италия и Испания в первом квартале 2012 года должны погасить облигаций и векселей на сумму около 146 млрд. евро. В целом за 2012 год правительства Еврозоны должны будут погасить своих долгов на 1,1 трлн. евро. Учитывая, что страны Еврозоны ищут выход из кризиса в сокращении расходов, их экономики неизбежно автоматически сократят и доходы. В условиях таких мер по ужесточению экономики с целью снижения бюджетных дефицитов, потребуется искать внешние источники финансирования, поскольку доходов не будет, а получить деньги на финансовых рынках в условиях текущего кризиса будет очень непросто.

В ближайшие дни, по нашему мнению, Евро должен использовать любую поддержку для того, чтобы вырасти, Евро уже слишком устал падать, как любому рыночному активу, ему необходима коррекция, и сейчас ей самое время. Мы видим наиболее естественные цели такой коррекции на уровнях коррекции Фибоначчи от последнего движения вниз, которым соответствуют значения 1,3170 или даже 1,3240.

Источник MyTrade Markets

mytrade
Сообщения: 449
Зарегистрирован: 13 ноя 2011, 19:54

Re: Аналитика MyTrade Markets

Сообщение mytrade » 21 дек 2011, 17:54

21.12.2011. Вторники бывают и «белыми».

Есть азиатское поверье, что любое дело, начатое во вторник, обречено на неудачу. Многие очень серьезные люди из этих краев стараются по вторникам за серьезные дела не браться. Но это всего лишь суеверие, типа черных кошек и тому подобных глупостей, и в подтверждение этого прошедший вторник, безусловно, стал позитивным днем, как для Евро, так и для общего роста «аппетита к риску».

Мы еще вчера предполагали, что календарная статистика может оказаться лучше ожиданий участников рынка. Опубликованные в течение торгового дня данные, вначале по Германии, а затем и по США, оказались сплошным позитивом. В декабре значение индекса делового климата в Германии составило 107,2 пункта, что выше ноябрьского значения 106,6 пунктов, а также лучше прогноза, согласно которому значение индекса должно было составить 106 пунктов. Это действительно хорошие данные, они показывают, что если не вся Европа, то, по крайней мере, ее локомотив – Германия, немного отдаляется от уже почти официально объявленной неизбежной рецессии.

Испанский аукцион по размещению 3-месячных и 6-месячных векселей прошел просто великолепно. Вместо запланированного объема в 3,5 – 4,5 млрд. евро Испании удалось привлечь 5,64 млрд. евро. При этом удалось добиться исключительно низкой по нынешним временам доходности. Тут же представители ЕЦБ, а также некоторые эксперты заговорили о том, что вот он, наконец, пример эффективности принимаемых со стороны ЕЦБ нестандартных мер по улучшению ситуации с ликвидностью в Еврозоне и вообще, мер по выходу из долгового кризиса.

ЕЦБ во вторник подтвердил, что будет обеспечивать европейские банки неограниченными трехлетними кредитами. Первая выдача во вторник и состоялась.

Ко всему прочему, вроде бы наметились некоторые позитивные сдвиги и в Греции, министр финансов которой Венизелос сказал, что правительство близко к достижению соглашения с кредиторами по добровольному изменению параметров долга.

Совершенно неудивительно, что Евро на таком позитиве довольно резво пошел вверх против американского доллара и Йены, вверх пошел и британский Фунт, и даже значительно более резво, чем Евро. Существенно выросли против Доллара и товарные валюты, и фьючерсы на фондовые индексы, как в Европе, так и в США.

Американская статистика также способствовала росту рисковых настроений. Количество новых строительств в ноябре составило 685 000 домов против прогноза 635 000. Количество разрешений на строительство в ноябре также превысило прогнозные оценки и составило 681 000 против 635 000. На таких данных американские фондовые индексы взмыли вверх просто ракетой.

Этот вторничный позитив, по всей вероятности, задаст тон и среде. Азиатские фондовые рынки в качестве реакции на него почти неизбежно откроются вверх, их поддержит Россия и Европа – вот вам и новогоднее ралли. Из новостей, важных для валютного рынка сегодня публикуются только решение Банка Японии по процентным ставкам и «минутки» Банка Англии. Все это, как и другие публикуемые сегодня данные по Еврозоне и Канаде, а также по запасам нефти и нефтепродуктов и продажам новых домов в США – ну просто никак не должны испортить праздник.

Так что, мы ждем «продолжения банкета», по крайней мере, до начала американской торговой сессии. Последнее сказано просто ради осторожности, хотя, у американцев, вроде бы, нет причин для того, чтобы вышеозначенный «банкет» сорвать.

Источник MyTrade Markets

mytrade
Сообщения: 449
Зарегистрирован: 13 ноя 2011, 19:54

Re: Аналитика MyTrade Markets

Сообщение mytrade » 22 дек 2011, 17:02

22.12.2011 На открытии рынков могут быть сильные движения.

Рынки уже на премаркете показывают достаточно высокую волатильность внутри дня. Новости поступающие с новостных лент дают серьезный повод для этого. Выданные Европейским Центральным Банком кредиты, оказались выше, чем того прогнозирвоали эксперты. Поддержка ЕЦБ оказалась на уровне 489 миллиардов евро, причем срок выдачи достаточно серьезный- 3 года. Смогут ли попытки ЕЦБ стабилизировать финансовую систему, привести к росту фондовых рынков? Речь идет о долгосрочном росте. Сегодня, уже после открытия рынков, трейдеры могут получить еще немного рыночных драйверов- должны выйти данные по продажам домов на вторичном рынке. Аналитики ожидают выхода цифр на уровне 5 миллионов.

Впрочем, вернемся к размещению ЕЦБ. Некоторые игроки ожидают, что этот LTRO станет своего рода спусковым крючком для новогоднего ралли. Другие же, напротив, указывают на то, что сумма, хотя и была достаточно большой, да и количество банков, учавствовавших, было в 2 раза больше, все же чистая сумма кредитов была на 60% ниже, так как по размещениям на других сроках, объемы уменьшились.

Рынок своим действием на премаркете дал понять, что сильной эйфории не переживает. Падающий камнем, всего за час до открытия бирж, индекс широкого рынка, развернувшиеся котировки золота и серебра, и снижеие котировок сырой нефти- яркий сигнал того, что трейдеры не питают особых иллюзий.

Скорее всего, до конца года будет умеренно боковое движение. Кстати следующую порцию кредитов ЕЦБ раздаст в последний день февраля.

Источник MyTrade Markets

mytrade
Сообщения: 449
Зарегистрирован: 13 ноя 2011, 19:54

Re: Аналитика MyTrade Markets

Сообщение mytrade » 27 дек 2011, 17:28

27.12.2011 Каникулы добрались и до российского рынка...

Вторник последней недели года открылся гепом вверх и последующим ростом на европейских площадках в то время, как Nikkei 225 и Shanghai пребывали в красной зоне. Японские политики встревожены тем, что все больше трейдеров предпочитают йену, и даже звучат утверждения, что это была лучшая валюта в 2011 года за счет ее небольшой волатильности. Несмотря на заявления об интервенции, инвесторы все равно предпочитают держать свои деньги в японской йене, поэтому не удивительно, что она укрепилась по отношению к доллару на 4,1%, а к евро на 6,6%. В то же время долг стран почти что в 2 раза больше чем ежегодный ВВП, а доходность по облигациям остается одной из самых низких среди развитых стран.

ММВБ продолжает находиться в коридоре от 1350 до 1450 пунктов. Несмотря на падение в начале дня у индекса есть все шансы на отскок в связи с положительным фоном на торговых площадках Старого Света. В то же время не стоит ждать ни резких скачком ни скорее всего пробития уровня 1400. Российские игроки вышли из рынка, а вместе с тем спали и объемы торгов. Среди в целом снижающегося рынка растут «Роснефть» и «Транснефть», и в общем нефтяной сектор мог бы выглядеть более позитивно за счет подорожания нефтяных марок. Хуже рынка смотрится «Ростелеком», который объявил о снижении дивидендов по обычным акциям и утвердил низкие дивиденды на префы. К середине дня бумаги потеряли более одного процента.

Инвесторы негативно настроены и по отношению к банкам, которые все успели уже выпустить отчетность. В банковской сфере выросли риски как на внешнем фоне — в Европе, так и внутри страны. Аналитики считают, что статистика российских банков указывают на возросшие риски из-за краткосрочности фондирования используемого для долгосрочного кредитования.

Из-за заниженной волатильности позиции следует держать в течении более долгого периода — недели. Интересных идей стоит ждать с приходом нового года.

Источник MyTrade Markets

mytrade
Сообщения: 449
Зарегистрирован: 13 ноя 2011, 19:54

Re: Аналитика MyTrade Markets

Сообщение mytrade » 29 дек 2011, 16:47

29.12.2011 WTI: технический взгляд.

Котировки сырой нефти достаточно сильно выросли за последние две недели. WTI проделала путь с 92 долларов до почти 102 и это движение может быть не последним. Конечно, на рынке достаточно факторов для снижения, но все они долгосрочные, а вот геополитическая премия, рекордное снижение запасов и фигура «бычий флаг» реализовались «здесь и сейчас».

Некоторые трейдеры предлагают продавать непокрытые пут опционы, некоторые уже сейчас «шортят» WTI ожидая взять на коррекции несколько долларов с барреля. Хорошо бы представить себе техническую картину происходящего:

Итак, тренд, о котором мы говорили только что, является всего лишь краткосрочной частью более длительного движения, сформировавшегося еще в начале октября. Тогда, после событий августа, после сильной коррекции на фондовом рынке и череды повышений залоговых требований со стороны бирж, движение нащупав некое «дно», преломило нисходящее движение. 4 –ое октября можно назвать отправной точкой текущего тренда, а уровень 75 долларов за баррель- уровнем поддержки. Далее следовали 7 недель беспросветного роста, которые закончились локальным максимумом в 103.30 доллара. Коррекция в пределах которой мы сейчас движемся, вполне укладываается в фигуру «бычий флаг», которая является предвестником продолжения тренда. Но не стоит спешить с трейдами: разумным трейдом будет являться покупка после пробития 102-102.5 долларов, ведь именно тогда фигура «флаг» будет считаться полностью сформировавшейся. Более того, WTI торгуется выше 200-дневной средней.

Есть еще один момент: сильное снижение запасов, произошедшее накануне, является весьма нормальным явлением для конца года. Компании делают это в целях оптимизации налогов. Правда величина снижения была неожиданно высокой. Это может быть связано с закрытием Houston Ship Canal. Поэтому, скорее всего потребуется еще одна две недели, чтобы понять причину столь резкого снижения запасов (на 10 млн баррелей).

Источник MyTrade Markets

mytrade
Сообщения: 449
Зарегистрирован: 13 ноя 2011, 19:54

Re: Аналитика MyTrade Markets

Сообщение mytrade » 30 дек 2011, 17:50

30.12.2011 Molycorp: новый минимум года.

Вчера (и сегодня на открытии) акции компаний, занимающихся добычей и переработкой редкоземельных металлов показывали сильное падение. Компания Molycorp, только вчера потеряла 14% стоимости. Сегодняшнее падение пока колеблется в пределах 3-4%. С чем же связано столько серьезное падение и чего стоит ожидать от рынка в будущем?

Акции компаний занятых в сфере промышленных металлов, а точнее редкоземельных металлов показали весьма существенный рост весной этого года. Тот же Molycorp за шод вырос на сотни процентов. Точно такой же рост показал REE. Ошеломляющий рост был связан в большей степени с решением властей Китая, ограничить квоту на экспорт редкоземельных металлов. Учитывая тот факт, что 95-97% всех запасов приходится на Китай, этот шаг имел весьма существенное влияние. Акции Molycorp едва не достигли в мае прошлого года 80 долларов за акцию. Естественно, такой рост не мог длиться вечно и должна была наступить более или менее серьезная коррекция. Сначала масла в огонь подлила общая слабость мировой экономики (и соответственно низкое потребление промышленных металлов). Дальше, акции стали падать при каждом негативе. Только за осень бумаги потеряли 50% стоимости (с 50 до 23).

Вчерашнее падение аналитики связывают с недавним решением тех же китайских властей об увеличении экспортной квоты на 3%. Мало того, что акци итак находились под прессингом, так еще и на рынке сбыта предложение вырастит на 3%. Для 2012 го года квота составит 31 130 метрических тон. Вероятно, еще какое то время, бумаги будут находиться под давлением продаж как со стороны держателей акций, так и со стороны спекулянтов- «шортистов», играющих на понижение.

Источник MyTrade Markets

mytrade
Сообщения: 449
Зарегистрирован: 13 ноя 2011, 19:54

Re: Аналитика MyTrade Markets

Сообщение mytrade » 04 янв 2012, 15:00

04.01. 2012. С Новым Годом!

Говорят, что этот год начинает новую космическую, или космологическую эру, в связи с чем многие называют его «апокалипсическим», Годом Армагеддона, и как-то еще в этом же духе. Вероятно, в общем плане имеются в виду предсказания древних майя, или что-то еще. На таком фоне экономические прогнозы тоже, естественно, не блещут оптимизмом. Вот только некоторые высказывания «великих»:
Джозеф Стиглиц: «Мир на пороге нового хаоса». «По всей вероятности, экономические и политические проблемы США и Европы, подход к решению которых был абсолютно неправильным, в 2012 году будут продолжать обостряться. Прогнозы на наступающий год в большей, чем прежде, степени зависят от того, как поведут себя политики».
Нуриэль Рубини: «Европейские лидеры не устают повторять, что свой долг видят в спасении евро. Однако те, кто мог бы это сделать, совсем не ощущают своей обязанности предпринять для этого дейст­вительно самое необходимое. Они признали, что вероятность рецессии растет и проблемные страны зоны евро — без возобновления в них экономического подъема — удержать под контролем свои долги не смогут. Однако для поддержки экономического роста они не сделали ничего. Они оказались втянутыми в так называемую спираль смерти».
«Я надеюсь, что грядущие события опровергнут мои рассуждения, и пессимизм мой окажется чрезмерным. Но боюсь, что все может оказаться даже еще хуже. В действительности 2012 год может стать именно тем годом, когда эксперимент с евро, который является пиком 50-летнего процесса экономической и политической интеграции в Европе, завершится. Вместо того чтобы положить конец  длящейся с 2008 года большой рецессии, 2012 год может возвестить о новом, еще более страшном этапе самого глубокого за последние 75 лет мирового экономического кризиса». «Вопросы конкурентоспособности и дисбалансов текущего счета потребуют валютных корректировок и, возможно, выхода некоторых стран из состава Еврозоны. Восстановить экономический рост при помощи традиционных политических инструментов довольно сложно. Но именно такая задача стоит перед хрупкой, несбалансированной экономикой в 2012 году. Итак, пристегните ремни, будет трясти»!
По данным Центра экономических исследований, «Евро встретил свое десятилетие совсем безрадостно», более того, «единая валюта не переживет еще 10 лет с вероятностью 99%». «Наступивший  2012 год, скорее всего, станет началом конца для Еврозоны. Греция почти наверняка покинет Еврозону, а Италия, вероятно, последует ее примеру. Обе страны пострадали от долгового кризиса и вынуждены прибегнуть к фискальной консолидации, которая лишает их надежды на экономический рост. По мере развития кризиса вся Еврозона погрузится в рецессию, при этом экономика региона в 2012 году сократится на 0.6-2.0%».
В конце прошлого года оптимистами в Европе выглядели, пожалуй, только немцы. Так, министр финансов Германии Вольфганг Шойбле в конце декабря заявил, что с долговым кризисом в Еврозоне удастся справиться в 2012г. По его словам, в случае исполнения решений декабрьского саммита Евросоюза, существует реальная перспектива превращения Еврозоны в стабильный валютный блок. Для этого необходимо сделать все возможное, и даже невозможное. Никто и не спорит с тем, что Еврозону и Евро ВСЕ будут стараться сохранить любыми способами. Но, не будем забывать, что  для решения долгового кризиса в Еврозоне надо будет где-то добыть  не менее 2 триллионов евро. Все попытки «добыть» эти деньги с помощью иностранных инвесторов и без участия ЕЦБ успехом не увенчались, и вряд ли Еврозоне удастся обойтись без «печатания» денег со стороны ЕЦБ. Таким образом, один из наиболее простых и известных нашим кризисным управляющим способов выхода из долгового кризиса в Еврозоне лежит в решении проблемы УДЕШЕВЛЕНИЯ евро. Скажем прямо, когда Шойбле, или другие лидеры Еврозоны говорят о «спасении» евро, как валюты, это не обязательно должно означать рост курса этой валюты относительно других валют. 
Если говорить о немецких политиках уровня Шойбле, и даже самой госпожи Меркель, то, учитывая результаты региональных выборов в Германии, которые партия Меркель (и Шойбле) почти повсеместно проиграла, их может спасти только имидж «спасителей Европы», так что им остается еще говорить? К тому же, «спасение» за счет немцев может сыграть злую шутку с Меркель и ее кабинетом в самой Германии. Так что, выданные «обещания» решить проблемы немедленно выполнять, возможно, придется уже другим людям.
На этом фоне Америка выглядит предпочтительней других развитых экономик, поскольку последние экономические данные, включая вышедшие уже в 2012 году данные американского института менеджеров по снабжению показывают очень сильные признаки восстановления.  Ключевыми, и наиболее ожидаемыми данными, тем не менее, будут, как обычно в последнее время, данные по новым рабочим местам на американском рынке труда. Все ждут, что данные покажут очень сильный рост, и это должно вернуть уверенность и желание рисковать на финансовые рынки всего мира. В результате, на основании этих ожиданий возобновят рост фондовые индексы в США, Еврозоне, Великобритании и остальной Европе, а также в Азии. Вновь пойдут в рост рисковые активы, включая Евро и другие валюты, обладающие статусом рисковых активов. Доллар и Йена, а также, может быть, и швейцарский Франк, будут падать. И все вернется в обычное русло, все движения на финансовых рынках снова станут привычными и понятными для всех инвесторов, вместе с доверием к инвестиционным фондам и банкам вернутся и деньги, во всех смыслах и значениях этого слова. И все почувствуют себя «спасенными». И утихнут все недовольные и несогласные, типа «оккупантов Уолл-Стрит».  Вот во что, на наш взгляд, идет игра, и первые шаги в этом направлении сделаны в первый полноценный рабочий день нового года. Посмотрите на месячные графики американских фондовых индексов, они открыли первый месяц года с заметным разрывом вверх, и вместе с ними помчались вверх Евро,  британский Фунт и другие высокодоходные валюты. Со значительным гэпом подорожали во вторник золото и нефть. Надо сказать, что это долгожданное счастье было поддержано неплохой экономической статистикой из Китая и Германии, опубликованной в течение вторника.
Что это? Долгожданное новогоднее ралли? Или чрезмерная реакция рынка на локальный «позитив»? Однозначного ответа на этот вопрос нет, но, тем не менее, рынок явно демонстрирует готовность восстановить «аппетит к риску». Фундаментально эта готовность поддерживается ожиданием продолжения выхода позитивных данных по экономике  США. Главные ожидания связаны с усилением американского рынка труда, которое по всем прогнозам должно быть продемонстрировано 9 января. Если так и будет, можно смело отложить до лучших времен ожидания новых американских программ количественного смягчения, фондовые индексы будут расти и без них, на хорошей статистике, но это должно в некоторой степени поддержать и доллар, тем более, что дела в Еврозоне, по всей вероятности, значительно улучшиться не смогут. Более того,  денежная масса в Еврозоне начинает сокращаться, что, возможно, подтолкнет ЕЦБ к более активным действиям.
Таким образом, фундаментально Евро должен сохранять склонность к ослаблению, но, в то же время, он показывает способность к достаточно резвым отскокам. Остальные рисковые активы, в том числе, и высокодоходные валюты также сохраняют способность к резким отскокам, и даже к росту против американского доллара.
В итоге, на наш взгляд, прямо сейчас не стоит ожидать каких-то апокалипсических обвалов, связанных с проблемами Еврозоны, и с Евро. Более того, повторим, рынок демонстрирует готовность увеличить желание рисковать. Тем не менее, фундаментально мы сейчас пока еще ждем продолжения снижения Евро в паре с американским Долларом в район 1.26, но это снижение может сопровождаться резкими отскоками вверх.

Аналитика компании My Trade Markets

mytrade
Сообщения: 449
Зарегистрирован: 13 ноя 2011, 19:54

Re: Аналитика MyTrade Markets

Сообщение mytrade » 05 янв 2012, 12:21

04.01.2011 Новый год взбодрил инвесторов

Повысить прозрачность или повлиять на рынок? Новое решение Бернанке выставлять начиная с 25 января прогнозы по изменению процентных ставок должно увеличить прозрачность действий Федерального Резерва, тем самым придав инвесторам уверенности в завтрашнем дне. Однако очень сомнительно, что прозрачность увеличит уверенность, все и так знают общие тенденции рынка, которые с нового года не успели измениться. В то время как Фед хочет повлиять на инвестиционные решения инвесторов, Европа продолжает приходить в краткосрочном периоде в запустение. И может трейдеров не столько задело понижение рейтингов активности бизнеса и сектора услуг, сколько провал продажи акций банка Unicredit. Unicredit с 40 миллионами клиентов потерял полностью доверие инвесторов, когда по просьбе EBA решил увеличить свою капитализацию за счет выпуска акций на сумму 7,5 миллиардов евро. Покупки составили лишь 24%, по цене и так являющейся на почти треть ниже рыночной.

Российский рынок в силу своих традиций (начало года) прореагировал весь тот негатив, который выливался в течении последних двух недель и успешно устремился вверх. Однако стоит отметить, что еще не все успели выйти на торговые площадки, поэтому очень легко переоценить бычий эффект. Но как и раньше было замечено, причин для крупных падений в фундаментальном плане нет. Нефть торгуется на высоких отметках, марка Brent порядком выше отметки 110 долларов, поэтому немного удивительно видеть «Газпром», «Лукойл», «Транснефть» за красной чертой. Но за них отыгрывается нефтяная компания «Роснефть».
Главной идеей однако служил энергетический сектор. По-видимому отсутствие перебоев электричества в новогодние праздники и повышенная эффективность устранения поломок, вселило уверенность в участников рынка — фаворитами является Холдинг МРСК, ОГК-2 и ОГК-1. В то же время коррекция последней компании все же вселяет сомнения, в частности по перспективе роста. Опубликованные результаты достаточно не плохи, увеличился как EBITDA так и чистая прибыль, в тоже время изменения в операционных расходах не является большим. Денежные средства намного превышают кредиты компании, что все же дает положительные сигналы трейдерам. Но у акции большой путь к росту - ближайшим барьером является отметка 0,775.
Акции «Аэрофлота» тоже не мешает добавить в свой портфель — силы на подъем еще не иссякли, в тоже время предстоящий год не сможет сбить компанию с позиции лидера. Второй год подряд «Аэрофлот» показывает рекордные результаты по перевозке пассажиров, и вряд ли данная тенденция измениться.
В ближайшей перспективе стоит ожидать выхода ММВБ к привычным отметкам, однако предсказать что последует после этого сложно.

Аналитика компании MyTrade Markets
http://mytrademarkets.com/ee/rus

mytrade
Сообщения: 449
Зарегистрирован: 13 ноя 2011, 19:54

Re: Аналитика MyTrade Markets

Сообщение mytrade » 06 янв 2012, 16:40

06.01.2011 EUR/USD: новый локальный минимум



Продолжающаяся негативная динамика движения единой европейской валюты смогла сегодня увести пару на новый локальный минимум. Евро упал до отметки 1.2833, на утренних торгах в Европе. На этой отметке EUR/USD торговался в сентябре 2010-го года. Если взять максимумы прошлого года, то падение составило уже более 2000 пунктов. Пока, кажется, что только новый QE3 сможет дать толчок валютному, сырьевому рынку и рынку акций. Рассмотрим техническую картину:

Пожалуй, самый важный вопрос – где ближайшая реальная «поддержка»? На самом деле внизу нас ждет несколько интересных уровней. Первый уровень поддержки мы только что прошли- это был low ровно годичной давности. В самом начале прошлого года, евро вплотную приблизился к 1.29. Следующая support line чуть ниже 1.26. Если и этот уровень удастся пройти, то последняя надежда «быков» находится на отметке 1.1850-1.1870. Ниже 1.18 евроопускался лишь в 2005 ом году- это была первая серьезная коррекция, после длительного роста с исторических минимумов.

Для «медвежьей игры» на понижение, больше подойдут продажи от 1.32, 1.34 и 1.35. Кстати, в отличии от пары EUR/USD, валюта туманного альбиона пока не показывает никакой очевидной тенденции. Фунт котируется в узком боковом диапазоне, время от времени показывая сильные всплески в ту или иную сторону. Сильнейшим сигналом может стать пробой уровня 1.53. Такое движение может закончиться на уровнях 1.40 и даже ниже.



Аналитика компании My Trade Markets
http://mytrademarkets.com/ee/rus

Ответить