События на 06 февраля 2014 г.

Среди наиболее важных событий четверга 6 февраля отметим оглашение результатов по голосованию касательно дальнейших условий денежно-кредитной политики Банка Англии и ЕЦБ. Сразу отметим, что средние прогнозы профильных экспертов не указывают на какие-либо значимые изменения в текущих условиях проводимых центробанками политик. В связи с этим основное внимание инвесторов будет сосредоточено на сопроводительных заявлениях, последующих вслед за оглашением результатов голосования по основным процентным ставкам.

16:00 *** Планируемый объем покупок активов Банком Англии / Asset Purchase Facility – Февраль (Великобритания)

16:00 *** Решение по основной процентной ставке Банка Англии / Bank of England Interest Rate Decision – Февраль (Великобритания)

16:00 *** Сопроводительное заявление Банка Англии / MPC Rate Statement – Февраль (Великобритания)

Если подтвердятся прогнозы профильных экспертов относительно исхода голосования по уровню процентных ставок и объёму покупок активов Банком Англии, то содержательной части в сопроводительном заявлении финрегулятора не будет. Однако комментарии от банка всё же способны оказать влияние на общее настроение рынков.

16:45 *** Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке / ECB Interest Rate Decision – Февраль (Еврозона)

16:45 ** Депозитная ставка ЕЦБ / Deposit Facility Rate – Февраль (Еврозона)

16:45 ** Ставка по кредитам / Marginal lending facility – Февраль (Еврозона)

17:30 *** Ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ / ECB Press Conference – Февраль (Еврозона)

Как уже было отмечено, аналитики не ожидают изменений в условиях проводимой политики европейским центробанком. В связи с этим пресс-конференция главы ЕЦБ по результатам заседания монетарного комитета и последующие ответы на вопросы журналистов привлекут повышенное внимание инвесторов. Комментарии Марио Драги нередко приводят к повышенной волатильности торгов единой валютой, так как инвесторы крайне чутко реагируют на высказывания главы европейского ЦБ.

17:30 *** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Декабрь (США)

По итогам октября–ноября отрицательное сальдо торгового баланса США значительно сократилось, достигнув минимального значения с октября 2009 года. Но аналитики прогнозируют очередное увеличение этого показателя в декабре 2013 года, что негативно для экономики и, как следствие, для американского доллара. В это же время будет обнародован отчёт по изменению количества первичных обращений за пособием по безработице. Согласно прогнозам профильных экспертов, число первичных заявлений на получение помощи увеличится за неделю до 4 февраля на 334 тысячи против 348 тысяч на предыдущей неделе. Незначительное сокращение темпов роста этого показателя не способно оказать существенной поддержки доллару США, однако многое будет зависеть от общего новостного фона как из Европы, так и из Штатов.

17:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Февраль (США)

События на 07 февраля 2014 г.

Новостной фон последнего торгового дня недели будет средней насыщенности. Великобритания предоставит данные по изменению объёмов промышленного производства и отчёт по дефициту сальдо видимой торговли.

13:30 *** Изменение объема промышленного производства / Industrial Production – Декабрь (Великобритания)

Аналитики ожидают очередного замедления темпов роста объёмов промышленного производства в декабре. Согласно средним прогнозам, годовой прирост не превысит 2.3%, в то время как в октябре и ноябре объёмы промышленного производства увеличились на 3.2% и 2.5% соответственно. Тем не менее в месячном соотношении ожидается рост на 0.7% после замедления в ноябре. Подтверждение ожидаемого значения в целом негативно для стерлинга, однако даже незначительное превышение прогноза может оказать ему поддержку.

13:30 *** Сальдо баланса видимой торговли / Visible Trade Balance – Декабрь (Великобритания)

Сокращение отрицательного сальдо баланса положительно для стерлинга, однако необходимо учитывать общее настроение рынка, так как в этот момент будут поступать и другие статистические данные из региона.

17:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Январь (Канада)

17:30 *** Изменение числа занятых / Employment Change – Январь (Канада)

17:30 ** Изменение числа занятых полный рабочий день / Full Time Employment Change – Январь (Канада)

С открытием американской торговой сессии внимание участников рынка привлечёт отчёт по изменению уровня безработицы в Канаде. Профильные эксперты ожидают улучшения на рынке труда, что отображается в прогнозируемом сокращении уровня безработицы на 0.1% до 7.1% после его роста в декабре на 0.3 до 7.2%, максимального значения с июля 2013 года. Более оптимистичны ожидания аналитиков и относительно увеличения темпов роста количества занятых за первый месяц текущего года. В связи с этим можем отметить, что подтверждение оптимистичных прогнозов или их превышение способно оказать необходимую поддержку канадскому доллару.

Однако самым главным событием пятницы будет публикация данных по рынку труда в США. Что касается средних прогнозов по изменению уровня безработицы, то они по-прежнему указывают на его значение ниже семипроцентного уровня. Также оптимистично настроены аналитики касательно увеличения темпов роста количества занятых в несельскохозяйственном секторе экономики до 185 тысяч в январе.

17:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Январь (США)

17:30 *** Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе / Non-Farm Employment Change – Январь (США)

17:30 ** Изменение числа занятых в частном секторе экономики / Change in Private Payrolls – Январь (США)

Совпадение фактических значений с прогнозами экспертов положительно для доллара США, в то время как очередное замедление темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе при увеличении уровня безработицы может привести к более значимому ослаблению доллара.

События на 10 февраля 2014г.

13:30 ** Индикатор уверенности инвесторов от Sentix / Sentix Investor Confidence – Февраль (Еврозона)

Опережающий индикатор экономического здоровья от Sentix составляется на базе результатов опроса инвесторов и аналитиков. Значение этого индикатора выше нуля отражает преобладание оптимизма, ниже – пессимизма. Превышения предыдущего уровня или прогноза благоприятны для валюты, однако средние прогнозы профильных экспертов указывают на снижение оптимизма, что может негативно отразиться на евро.

14:30 * Продажи 6-месячных долговых обязательств / 6-Month Bubill Auction – Февраль (Германия)

Шестимесячные долговые бумаги являются средними по длительности среди краткосрочных. Финансовые учреждения используют их почти как наличные, применяя в операциях с ликвидностью, а не в инвестиционных целях. Снижение доходности по сравнению с предыдущими аукционами в целом отражает повышение спроса на ликвидность, что положительно для евро. Однако на релиз этих данных рынок, как правило, реагирует сдержанно.

17:15 ** Число закладок новых фундаментов / Housing Starts – Январь (Канада)

Объем совершенных закладок строительства нового жилья в Канаде в годовом исчислении с учетом сезонных колебаний является важным опережающим индикатором здоровья рынка недвижимости и экономики в целом. В связи с этим можем предположить, что ожидаемое сокращение количества закладок новых фундаментов в январе может негативно отразиться на канадском долларе, в то время как превышение прогноза поддержит луни.

19:00 ** Доля просроченных платежей по ипотеке / Mortgage Delinquencies – IV квартал (США)

Дальнейшее снижение количества просроченных платежей по ипотеке положительно для доллара США, так как повышает качество банковских активов, что, в свою очередь, позволяет существенно сократить резервы, увеличивая при этом потенциал роста прибыли.

События на 11 февраля 2014 г.

Начало текущей недели будет довольно скромным в плане поступающей макроэкономической статистики. Китай представит отчёт по балансу внешней торговли, а в Великобритании пройдут слушания Специального комитета казначейства.

*** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Январь (Китай)

*** Изменение объема экспорта / Exports – Январь (Китай)

*** Изменение объема импорта / Imports – Январь (Китай)

Профильные эксперты ожидают замедления темпов роста положительного сальдо баланса внешней торговли за январь, что негативно для сырьевых валют и товарно-сырьевых активов в целом. Согласно средним прогнозам профильных экспертов, сокращение объёмов положительного сальдо торгового баланса ожидается за счёт резкого снижения темпов роста экспорта при более медленном замедлении роста импорта. Общая картина негативна как для экономики Китая, так и для стран, экономика которых зависит от экспортно-импортных взаимоотношений с Китаем.

14:00 ** Слушания Специального комитета казначейства / Treasury Select Committee Hearings – Февраль (Великобритания)

14:00 ** Заместитель главы Банка Англии Эндрю Бэйли выступит с речью / BOE Deputy Governor Andrew Bailey Speaks – Февраль (Великобритания)

Парламентские слушания и выступление с речью заместителя БА не могут остаться без внимания. На слушаниях Специального комитета казначейства представители Банка Англии отчитываются в результатах работы за прошедшее время и отвечают на вопросы парламентариев, что способно привести к импульсивной реакции рынка. Также и речь Эндрю Бэйли может пролить свет на будущие шаги Банка Англии, что, в свою очередь, способствует росту волатильности на валютном рынке, в частности торгов британским фунтом.

С открытием американской сессии внимание участников рынка будет сосредоточено на выступлении с речью главы ФРС Джанет Йеллен.

19:00 *** Председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен свидетельствует / Federal Reserve Chair Janet Yellen Testifies – Февраль (США)

Выступление главы наиболее влиятельного центробанка в мире привлекает особенное внимание трейдеров и инвесторов. Речь Джанет Йеллен способна оказать повышенное влияние на силу американской валюты в среднесрочной перспективе, однако нередко приводит к повышенной волатильности торгов на финансовых рынка

События на 12 февраля 2014 г.

12:15 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Январь (Швейцария)

Аналитики не ожидают структурных улучшений в экономике конфедерации. Средние прогнозы профильных специалистов указывают на крайне низкие темпы инфляции в годовом выражении, в то время как в месячном и вовсе ожидается отрицательная динамика. Однако подтверждение прогнозируемых данных положительно для франка, так как среднегодовой показатель уровня инфляции в стране не превышает нулевой отметки.

14:00 ** Изменение объема промышленного производства / Industrial Production – Декабрь (Еврозона)

Ожидаемое сокращение уровня промышленного производства к предыдущему месяцу или к соответствующему месяцу годом ранее негативно для евро. Отметим, что прогнозы аналитиков указывают на снижение производства в декабре по отношению к ноябрю на 0.2%, в то время как годовые темпы роста не превысят 1.8% после увеличения на 3% в предыдущем месяце. Подтверждение или более слабые данные способны оказать давление на евро.

14:30 *** Глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью / BOE Governor Mark Carney Speaks – Февраль (Великобритания)

14:30 *** Отчет Банка Англии по инфляции / BOE Inflation Report – I квартал (Великобритания)

Квартальный отчет Банка Англии по инфляции содержит детальный экономический анализ и прогнозы динамики цен. Банк руководствуется подобными прогнозами при принятии решения по процентным ставкам и по изменению условий денежно-кредитной политики. В связи с этим важность данного отчёта сложно переоценить.

19:30 *** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью / ECB President Mario Draghi Speaks – Февраль (Еврозона)

Речь главы ЕЦБ привлекает повышенное внимание участников рынка, в связи с чем нередко сопровождается повышенной волатильностью торгов. Намёки о возможном рассмотрении методов, направленных на смягчение монетарной политики, способны спровоцировать ослабление евро. В это же время более жесткие цели европейского центробанка продолжат оказывать поддержку единой валюте.

23:00 ** Ежемесячный отчет об исполнении бюджета / Federal Budget Balance – Январь (США)

Баланс федерального бюджета отражает разницу между доходами и расходами американского правительства и, как следствие, позволяет оценить ситуацию с госдолгом. Этот показатель является высоковолатильным, поэтому оказывает лишь умеренное влияние на доллар США.

События на 13 февраля 2014 г.

Как уже отмечали ранее, новостной фон текущей недели очень сдержан, и в основном внимание участников рынка привлекают выступления с речью управляющих крупнейшими центробанками мира. На сегодня, 13 февраля, не запланировано и пресс-конференций от председателей ЕЦБ, ФРС или других влиятельных центробанков мира, в связи с чем отметим публикацию отчёта по ценам производителей и импорта в Швейцарии и по объёмам размещения 10-летних бондов Казначейством Британии.

12:15 *** Индекс цен производителей и импорта / Producer & Import Prices – Январь (Швейцария)

Динамика индекса цен производителей и импорта может выступать ранним сигналом изменения инфляционных трендов либо их подтверждением. В связи с этим рост или сокращение отрицательного значения в основном положительно для франка и экономики в целом.

13:00 ** Ежемесячный отчет ЕЦБ / ECB Monthly Bulletin – Февраль (Еврозона)

Ежемесячный бюллетень публикуется ЕЦБ ровно через неделю после вынесения решения по монетарной политике. В нем содержится статистика, которую рассматривает комитет, и представлен детальный анализ текущей и будущей ситуации. Однако важность этой информации существенно снижается в связи с тем, что основная её часть становится известной уже во время оглашения результатов голосования по условиям монетарной политики.

14:05 *** Помощник главы РБА Кристофер Кент выступит с речью / RBA Assistant Governor Christopher Kent Speaks – Февраль (Австралия)

Кристофер Кент − помощник управляющего РБА. Он ответственен за работу департаментов экономического анализа и экономических исследований, а также является главным экономическим советником управляющего банка. В связи с этим его заявления также способны оказать влияние на курс австралийского доллара. Оптимизм относительно экономики Австралии положителен для осси.

14:30 ** Размещение 10-летних бондов / 10-y Bond Auction – Февраль (Великобритания)

Снижение доходности при росте объёмов положительно характеризуют отношение инвесторов к экономике страны, что, в свою очередь, благоприятно для стерлинга.

17:30 *** Изменение объема розничной торговли / Retail Sales – Январь (США)

17:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей / Core Retail Sales – Январь (США)

Ожидаемое замедление темпов роста объёмов розничной торговли в январе негативно для доллара США, так как оно отображает снижение активности на внутреннем рынке страны. Это, в свою очередь, указывает на неуверенность домохозяйств в будущих доходах при возможном их снижении уже в текущий момент, что также подтверждается наметившейся тенденцией данного показателя в последние два месяца завершившегося года.

17:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Февраль (США)

Средние прогнозы профильных экспертов указывают на то, что количество первичных обращений за пособием по безработице не изменится за вторую неделю февраля. В связи с этим можем предположить, что лишь значимое отклонение от прогнозируемого показателя способно отразиться на динамике торгов американской валютой.

19:00 *** Председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен свидетельствует / Federal Reserve Chair Janet Yellen Testifies – Февраль (США)

Выступление главы наиболее влиятельного центробанка в мире неизменно привлекает особое внимание трейдеров и инвесторов. Предыдущее выступление с речью, состоявшееся во вторник 11 февраля, сопровождалось повышенной волатильностью торгов американской валютой, так как заявления ФРС позволяют спрогнозировать дальнейшие действия финрегулятора относительно будущего политики количественного смягчения.

События на 14 февраля 2014 г.

Сегодня уже ряд стран валютного блока обнародовали данные по ВВП за последний квартал 2013 года, однако наиболее важным показателем всё же является общий по еврозоне в целом. Его публикация запланирована на 14:00 по MSK.

14:00 *** Предварительные данные по изменению объема ВВП / Flash GDP – IV квартал (Еврозона)

14:00 ** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Декабрь (Еврозона)

Аналитики ожидают роста объёмов ВВП в еврозоне до 0.4% в последнем квартале 2013 года. Однако также следует отметить и публикацию данных по сальдо баланса внешней торговли региона. Средние прогнозы профильных экспертов менее оптимистичны, что способно негативно отразиться на курсе единой валюты.

14:00 ** ЕЦБ объявляет данные по погашениям 3-летних LTRO / ECB Announces 3-Year LTRO Repayment – Февраль (Еврозона)

Публикация данных по объёмам оставленных коммерческими банками заявок на погашение 3-летних LTRO также привлекает повышенное внимание участников рынка, так как изменение объёмов погашения позволяет оценить ситуацию в банковском секторе экономики. Однако существенное снижение объёмов продолжает оказывать сдерживающий эффект для единой валюты, указывая на неопределённость банкиров относительно дальнейших экономических перспектив. В таком случае лишь существенное увеличение объёмов погашения может поддержать «бычье» настроение инвесторов в евро. Но необходимо учитывать весь спектр поступающей статистики из валютного блока.

17:30 ** Изменение объема производственных поставок / Manufacturing Sales – Декабрь (Канада)

Изменение объёмов производственных поставок может служить ранним индикатором ускорения или замедления экономической активности. В связи с этим отметим, что увеличение объёмов продаж положительно как для экономики страны, так и для канадского доллара.

18:55 *** Индекс настроения потребителей от университета Мичигана / Prelim UoM Consumer Sentiment – Февраль (США)

Индекс потребительской уверенности от Университета Мичигана позволяет оценить уверенность потребителей в текущем и будущем состоянии экономики, в связи с чем является весьма важным опережающим индикатором будущих расходов. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на снижение уверенности потребителей, что негативно для доллара США, и лишь превышение негативных прогнозов способно привести к укреплению американской валюты.

События на 17 февраля 2014 г.

Новостной фон текущей недели будет более насыщенным, нежели на минувшей. Однако в связи с празднованием Дня президентов американские финансовые рынки будут закрыты, что существенно снижает количество поступающей статистики. Основная макроэкономическая статистика сегодняшнего дня уже обнародована. Во время азиатской торговой сессии внимание участников рынка было сосредоточено на данных по ВВП в Японии.

** Встреча Еврогруппы / Eurogroup Meetings – Февраль (Еврозона)

** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью / ECB President Mario Draghi Speaks – Февраль (Еврозона)

* Член правления ЕЦБ Бенуа Керре выступит с речью / ECB’s Benoît Coeure Speaks – Февраль (Еврозона)

Сегодня в условиях отсутствия важной макроэкономической статистики основное внимание рынка будет сосредоточено на выступлении с речью политиков на встрече Еврогруппы, которая, как правило, проходит перед съездом Совета ЕС. В Еврогруппу входят наиболее влиятельные страны, что заставляет рынки ориентироваться на решения именно Еврогруппы, а не проходящего позже совета ЕС.

На фоне отсутствия публикации важных макроэкономических показателей можем предположить, что активность в первый торговый день недели будет сдержанной, однако это и исключает повышенную волатильность в связи с «тонкостью» рынка.

События на 18 февраля 2014 г.

13:30 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Январь (Великобритания)

13:30 ** Основной индекс потребительских цен / Core CPI – Январь (Великобритания)

13:30 ** Индекс розничных цен / Retail Price Index – Январь (Великобритания)

Согласно средним прогнозам профильных экспертов, январский показатель уровня инфляции, в частности индекс потребительских цен и индекс розничных цен, зафиксируют замедление темпов роста инфляции. Аналитики ожидают увеличения инфляции в годовом выражении на 2%, в то время как в месячном соотношении этот показатель зафиксируется на 0.6% ниже нулевой отметки. Снижение темпов роста ожидается и по индексу розничных цен. Подтверждение или более значимое замедление инфляционных процессов способно заметно ослабить позиции укрепившегося стерлинга, в том числе и против американского конкурента.

14:00 *** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW / ZEW Economic Sentiment – Февраль (Германия)

14:00 *** Индекс текущей ситуации от института ZEW / ZEW Survey (Current Situation) – Февраль (Германия)

По прогнозам профильных экспертов, доверие немецких инвесторов незначительно сократится в феврале после замедления роста индекса настроений в деловой среде от института ZEW в январе. Очередное снижение доверия инвесторов может оказать давление на евро, однако необходимо учитывать и данные индекса текущей ситуации от института ZEW как для Германии, так и для еврозоны в целом.

14:00 *** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW / ZEW Economic Sentiment – Февраль (Еврозона)

С открытием американской торговой сессии основное внимание участников рынка привлекут данные по производственному индексу Empire Manufacturing и чистому объёму покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами. Также следует учитывать и то, что американский рынок в понедельник был закрыт, а это может усилить волатильность торгов доллара США в момент открытия торгов.

17:30 ** Производственный индекс Empire Manufacturing / Empire State Manufacturing Index – Февраль (США)

Значение этого индикатора выше нулевой отметки отображает рост активности, что положительно для доллара США. Однако поскольку он отображает ситуацию лишь в промышленном секторе района ФРБ Нью-Йорка, его публикация имеет ограниченное влияние на рынки.

18:00 ** Чистый объем покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами / TIC Long-Term Purchases – Декабрь (США)

18:00 ** Общий чистый объём покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами / Total Net TIC Flows – Декабрь (США)

В конце прошлого года активность иностранных инвесторов на рынке долговых обязательств США заметно сократилась. По мнению профильных экспертов, существенного улучшения ситуации в декабре ожидать не стоит. В связи с этим можем предположить, что дальнейшее снижение объёмов покупок долговых американских ценных бумаг иностранными инвесторами способно оказать дополнительное давление на валюту Соединенных Штатов.

События на 19 февраля 2014 г.

13:30 *** Изменение числа заявлений на получение пособий по безработице / Claimant Count Change – Январь (Великобритания)

13:30 *** Уровень заявлений безработных на трудоустройство / Claimant Count Rate – Январь (Великобритания)

13:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Декабрь (Великобритания)

В среду 19 февраля Управление национальной статистики Великобритании обнародует отчёт по рынку труда в стране. Аналитики ожидают очередного замедления отрицательной динамики в изменении количества заявлений на получение пособий по безработице. Однако ожидаемый уровень безработицы остаётся выше семипроцентной отметки. В таком случае подтверждение ожидаемых показателей, отображающих лишь незначительное замедление процессов улучшения ситуации на рынке труда Великобритании, не способно ослабить позиции стерлинга. Но также следует отметить публикацию протокола последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике и результатов голосования членов КМП по планируемому объему покупок активов и процентных ставок.

13:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Февраль (Великобритания)

13:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Февраль (Великобритания)

13:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Февраль (Великобритания)

Рынок не ожидает существенных изменений в условиях текущей политики Банка Англии. Но имеющаяся информация в протоколе способна внести коррективы в общую динамику торгов британской валютой. Учитывая рост стерлинга против основных конкурентов, более сдержанные показатели из протокола способны оказать давление на фунт, в то время как оптимистичные данные поддержат имеющееся настроение инвесторов.

17:30 *** Объем выданных разрешений на строительство / Building Permits – Январь (США)

17:30 *** Число закладок новых фундаментов / Housing Starts – Январь (США)

Министерство торговли США предоставит данные по изменению количества выданных разрешений на строительство и по числу закладок новых фундаментов. Очередное сокращение этих показателей негативно для американского доллара, так как указывает на замедление роста строительного сектора экономики. Напомним, объёмы выданных разрешений на строительство сокращались в ноябре и декабре, что привело к уменьшению количества новых закладок фундаментов в декабре, в связи с этим можем увидеть и снижение их числа в январе, что, как мы уже отметили, негативно и для экономики в целом, и для доллара США.

17:30 *** Индекс цен производителей / Producer Price Index – Январь (США)

17:30 ** Индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители / Core PPI – Январь (США)

Оптимистичные прогнозы профильных экспертов указывают на незначительное увеличение значений индексов цен потребителей в январе. Однако изменения годовых показателей не ожидается, в связи с этим можем предположить, что лишь отклонение от прогнозов способно привести к резким ценовым движениям.

23:00 *** Публикация протокола заседания ФРС / FOMC Meeting Minutes – Январь (США)