Фундаментальный анализ, аналитика от компании «Mill Trade»

Технический и фундаментальный анализ ситуации на рынке.

Модератор: trader_guru

Mill Trade
Сообщения: 530
Зарегистрирован: 07 окт 2013, 13:23

Re: Фундаментальный анализ, аналитика от компании «Mill Trade»

Сообщение Mill Trade » 18 дек 2013, 09:52

События на 18 декабря 2013 г.

На динамику евро может оказать влияние индикатор условий деловой среды от IFO для Германии.

13:00 *** Индикатор условий деловой среды от IFO / Ifo Business Climate – Декабрь (Германия)

13:00 ** Индикатор оценки текущей ситуации от IFO / IFO − Current Assessment – Декабрь (Германия)

13:00 ** Индикатор экономических ожиданий от IFO / IFO - Expectations – Декабрь (Германия)


Ожидаемое улучшение отмеченных показателей положительно для евро. Подтверждение прогнозируемого роста способно оказать кратковременную поддержку единой европейской валюте.

Среди наиболее важных событий европейской сессии отметим публикацию данных по рынку труда в Великобритании и протокола последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике.

13:30 *** Изменение количества заявлений на получение пособий по безработице / Claimant Count Change – Ноябрь (Великобритания)

13:30 *** Уровень заявлений безработных на трудоустройство / Claimant Count Rate – Октябрь (Великобритания)

13:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Октябрь (Великобритания)

Ожидаемое улучшение ситуации на рынке труда в Великобритании положительно для фунта, но даже незначительное ухудшение прогнозируемых показателей способно ослабить позиции стерлинга. Однако не менее важными для фунта будут данные протокола последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике, а также распределение голосов членов КМП по основной процентной ставке и объёмам покупок активов.

13:30 *** Протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике / MPC Meeting Minutes – Декабрь (Великобритания)

13:30 *** Голоса членов КМП по планируемому объему покупок активов / MPC Asset Purchase Facility Votes – Декабрь (Великобритания)

13:30 *** Голоса членов КМП по основной процентной ставке / MPC Official Bank Rate Votes – Декабрь (Великобритания)


Изменение соотношения голосов в пользу сторонников ужесточения проводимой Банком Англии монетарной политики способно существенно укрепить позиции стерлинга не только в момент объявления результатов, но и в среднесрочной перспективе. В то время как прежнее соотношение голосов при целях финрегулятора на дальнейшее стимулирование экономики в прежних объёмах и на тех же условиях может незначительно ослабить британскую валюту.

С открытием торгов по ту сторону Атлантики внимание инвесторов также привлечёт макростатистика объёмов строительства в Соединенных Штатах. Однако наиболее важным событием 18 декабря остаётся оглашение результатов принятого Федеральным комитетом решения по операциям на открытом рынке ФРС США относительно обсуждаемого сокращения валютного стимулирования американской экономики.

17:30 *** Объем выданных разрешений на строительство / Building Permits – Ноябрь (США)

17:30 *** Число закладок новых фундаментов / Housing Starts – Сентябрь – Ноябрь (США)

Средние прогнозы профильных экспертов указывают на количество выданных разрешений до 990 тысяч в ноябре. Подтверждение этих ожиданий способно поддержать американский доллар, если подтвердится и прогнозируемый рост количества закладок новых фундаментов. Тем не менее главным драйвером движения на финансовых рынках выступят опубликованные в конце американской сессии экономический прогноз от FOMC и решение комитета по монетарной политике ФРС США.

23:00 *** Экономический прогноз от FOMC / FOMC Economic Projections – Декабрь (США)

23:00 *** Решение FOMC по основной процентной ставке / FOMC Rate Decision – Декабрь (США)

23:00 *** Сопроводительное заявление FOMC / FOMC Statement – Декабрь (США)

23:00 *** Темпы программы выкупа MBS / Pace of MBS Purchase Program – Декабрь (США)

23:00 *** Темпы программы выкупа казначейских облигаций / Pace of Treasury Purchase Program – Декабрь (США)

23:30 *** Пресс-конференция FOMC / FOMC Press Conference – Декабрь (США)

Mill Trade
Сообщения: 530
Зарегистрирован: 07 окт 2013, 13:23

Re: Фундаментальный анализ, аналитика от компании «Mill Trade»

Сообщение Mill Trade » 18 дек 2013, 17:17

События на 19 декабря 2013 г.

Новостной фон четверга будет относительно сдержанным, однако необходимо отметить запланированную на 13:30 по MSK публикацию данных по изменению объёмов розничной торговли с учетом затрат на топливо в Великобритании.

13:30 *** Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо / Retail Sales With Auto Fuel – Ноябрь (Великобритания)

13:30 ** Изменение объёма розничной торговли без учета затрат на топливо / Retail Sales Ex Auto Fuel – Ноябрь (Великобритания)


Прогнозируемый рост затрат как в месячном, так и годовом выражении положителен для стерлинга. Отметим, что средние прогнозы профильных экспертов указывают на годовой прирост объёмов розничной торговли с учетом затрат на топливо в пределах 2.2%, в то время как годовое увеличение этого показателя без учёта затрат на топливо ожидается в пределах 2.4%. Подтверждение или превышение прогнозируемых темпов роста в целом положительный сигнал для стерлинга.

С открытием американской торговой сессии внимание участников рынка будет сосредоточено на изменении количества первичных обращений за пособием по безработице.

17:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Декабрь (США)


После существенного увеличения темпов роста данного показателя за первую неделю декабря в пределах 368 тысяч прогнозы профильных экспертов на неделю, завершившуюся 13 декабря, более оптимистичны, что также положительно для доллара США. Подтверждение ожидаемого сокращения количества первичных обращений за пособием является положительным фактором для американской валюты.

19:00 *** Объем продаж жилья на вторичном рынке / Existing Home Sales – Ноябрь (США)


Ожидаемое замедление увеличения объёмов продаж жилья на вторичном рынке до 5.04 млн домов в ноябре – негативный фактор для доллара, однако значение выше 5 млн не способно сильно ослабить позиции американской валюты, так как этот уровень существенно выше среднего значения за последние 12 месяцев. В это же время выйдут данные по производственному индексу ФРС Филадельфии. Значение этого индикатора выше нулевой отметки указывает на улучшение условий ведения бизнеса в регионе. Однако ожидаемое увеличение до 10.3 пунктов не является высоким показателем производственного индекса, тогда как незначительное превышение прогнозируемого роста способно поддержать доллар США.

19:00 *** Производственный индекс ФРС Филадельфии / Philly Fed Manufacturing Index – Декабрь (США)

Mill Trade
Сообщения: 530
Зарегистрирован: 07 окт 2013, 13:23

Re: Фундаментальный анализ, аналитика от компании «Mill Trade»

Сообщение Mill Trade » 20 дек 2013, 10:20

События на 20 декабря 2013 г.

Последний день будет не очень богат публикациями важной макроэкономической статистики, однако среди наиболее значимых событий пятницы 20 декабря отметим обнародование сальдо расчетного счета платежного баланса и окончательных данных по изменению объёмов ВВП за III квартал в Великобритании.

13:30 *** Сальдо расчетного счета платежного баланса / Current Account – III квартал (Великобритания)

13:30 ** Окончательные данные по изменению объема ВВП / Final GDP – III квартал (Великобритания)


Подтверждение ожидаемого изменения сальдо расчетного счета платежного баланса за III квартал текущего года в пределах -13.8 млрд фунтов не способно существенно ослабить стерлинг. В то же время будут обнародованы окончательные данные по изменению объема ВВП. Согласно средним прогнозам профильных экспертов, значение этого показателя останется на прежнем уровне, что также не способно отразиться на динамике движения валютного курса.

Однако ожидаемое увеличение объёмов заёмных средств государственного сектора страны негативно для стерлинга.

13:30 ** Окончательные данные по изменению объема ВВП / Final GDP – Ноябрь (Великобритания)

13:30 ** Чистый объём заёмных средств государства без учета интервенций / Public Sector Net Borrowing ex Interventions – Ноябрь (Великобритания)


Подтверждение или превышение прогнозируемых темпов роста этих показателей – негативный фактор для фунта. В связи с этим можем отметить, что средние прогнозы профильных экспертов по ожидаемой статистике из туманного Альбиона являются неблагоприятными для фунта в целом.

С открытием американской сессии внимание рынка будет сосредоточенно на данных по инфляции в Канаде.

17:30 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Ноябрь (Канада)

17:30 *** Основной индекс потребительских цен от Банка Канады / Core CPI– Ноябрь (Канада)


Оптимистичные прогнозы по изменению уровня инфляции в целом положительны для канадской валюты, однако лишь превышение прогнозируемых темпов роста способно существенно поддержать луни.

17:30 *** Изменение объема розничных продаж / Retail Sales – Октябрь (Канада)

17:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей / Core Retail Sales – Октябрь (Канада)


Что касается данных по изменению объёмов розничной торговли, то здесь оптимизма немного меньше. Средние прогнозы аналитиков указывают на замедление роста объёмов розничных продаж в стране на 0.7% за октябрь до 0.3%, и это негативно для канадской валюты. В связи с тем что аналитики ожидают замедления роста столь важного показателя, рассчитывать на укрепление луни не приходится

Mill Trade
Сообщения: 530
Зарегистрирован: 07 окт 2013, 13:23

Re: Фундаментальный анализ, аналитика от компании «Mill Trade»

Сообщение Mill Trade » 23 дек 2013, 12:22

События на 23 декабря 2013 г.

Новостной фон понедельника последней торговой недели года будет довольно сдержанным и лишь с открытием американской сессии на рынок поступит макроэкономическая статистика, способная отразиться на общей динамике торгов.

17:30 *** Изменение объема ВВП / Gross Domestic Product – Октябрь (Канада)


Ожидания аналитиков относительно октябрьского роста ВВП не внушают оптимизма, так как средние прогнозы указывают на замедление темпов роста этого показателя до 0.1% в месячном соотношении. Замедление темпов экономического роста в стране способно оказать дополнительное давление на канадский доллар.

В это же время будет обнародовано ряд важной макроэкономической статистики из США.

17:30 ** Индекс экономической активности от ФРС-Чикаго / Chicago Federal National Activity Index – Ноябрь (США)

17:30 ** Основной индекс расходов на личное потребление / Core PCE Price Index – Ноябрь (США)

17:30 ** Изменение уровня расходов населения / Personal Spending – Ноябрь (США)


Средние прогнозы профильных экспертов относительно изменения уровня расходов населения указывают на положительную динамику этих индикаторов, что благоприятно для доллара США. Годовой прирост цен на потребляемые американцами товары и услуги (Personal Spending) является более наглядным индикатором инфляции, чем CPI, так как полнее отражает структуру потребления. В связи с этим подтверждение прогнозируемых темпов роста или превышение их выгодно представляет общую ситуацию в экономике страны и, как следствие, поддержит доллар США.

18:55 ** Индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана / Revised UoM Consumer Sentiment – Декабрь (США)


Значение данного показателя позволяет оценить уверенность потребителей в текущем и будущем состоянии экономики. Является весьма важным опережающим индикатором будущих расходов. В связи с этим подтверждение или незначительное превышение прогнозируемого роста способно добавить оптимизма покупателям американской валюты.

Mill Trade
Сообщения: 530
Зарегистрирован: 07 окт 2013, 13:23

Re: Фундаментальный анализ, аналитика от компании «Mill Trade»

Сообщение Mill Trade » 24 дек 2013, 09:53


События на 24 декабря 2013 г.


Текущая неделя будет сравнительно спокойной в плане поступающей макроэкономической статистики, что связано с завершением года и приближающимися рождественскими торжествами. Некоторые европейские страны уже перешли к подготовке празднования кануна Рождества, в частности Германия, Дания и Португалия. Однако во время европейской сессии запланирована публикация ежемесячного отчета Банка Японии и данных по объёмам потребительских расходов во Франции.

09:00 ** Публикация ежемесячного отчета Банка Японии / BOJ Monthly Report – Ноябрь (Япония)

Ежемесячный отчет Банка Японии содержит довольно сжатое описание состояния основных индикаторов и мировой экономики, которые принимает во внимание Монетарный комитет при принятии решения по ставке. Отчет помогает понять, как настроен Банк Японии в отношении дальнейшей политики. Упоминание о необходимости более активного стимулирования экономики, как правило, приводит к ослаблению иены, в связи с чем именно эта часть отчёта привлекает особенное внимание инвесторов.

11:45 ** Изменение объема потребительских расходов / Consumer Spending – Ноябрь (Франция)


Несмотря на прогнозируемый рост данного показателя в месячном соотношении на 0.3%, отрицательная динамика в годовом негативна для евро. В связи с этим можем предположить, что подтверждение средних прогнозов способно оказать дополнительное давление на евро.

13:30 ** Объем ипотечного кредитования от ВВА / BBA Mortgage Approvals – Ноябрь (Великобритания)

Увеличение объёмов ипотечного кредитования от ВВА до 44.5 тысяч одобренных кредитов на покупку домов – положительный фактор для фунта. Учитывая сделанные накануне заявления члена Банка Англии Эндрю Бейли о том, что центральный банк может принять меры по предотвращению слишком резкого роста цены на жилье в Великобритании, положительная динамика кредитования приобретает дополнительное значение в качестве «бычьего» фактора для стерлинга.

Во время американской сессии внимание рынка привлекут данные по изменению объёмов заказов на товары долгосрочного пользования в ноябре.

17:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования / Durable Goods Orders – Ноябрь (США)

17:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования / Core Durable Goods Orders – Ноябрь (США)


Несмотря на высокую волатильность этих индикаторов, их положительная динамика способна оказать поддержку американской валюте. Отметим, что после незначительного снижения объёмов заказов в октябре аналитики ожидают их роста как с учётом, так и без учёта транспортного оборудования. Подтверждение или превышение прогнозируемых темпов увеличения способно поддержать доллар США в коррекции от достигнутых максимумов.

19:00 *** Объем продаж жилья на первичном рынке / New Home Sales – Ноябрь (США)

Средние прогнозы профильных экспертов указывают на незначительное увеличение объёмов продаж жилья на первичном рынке США до 449 тысяч в ноябре, что лишь на 5 тысяч больше октябрьского показателя. Однако значение выше 440 тысяч является высоким показателем, указывая на здоровье экономики.

Mill Trade
Сообщения: 530
Зарегистрирован: 07 окт 2013, 13:23

Re: Фундаментальный анализ, аналитика от компании «Mill Trade»

Сообщение Mill Trade » 26 дек 2013, 12:42

События на 26 декабря 2013 г.


Сегодня часть европейских стран продолжает праздновать и находится на рождественских каникулах. В связи с этим рынки открылись лишь в 11:00 по MSK. Однако публикация макроэкономической статистики, способной отразиться на общей динамике торгов на финансовых рынках, запланирована на 17:30.
С открытием американской торговой сессии на рынок поступят данные по изменению количества первичных обращений за пособием по безработице в США за третью неделю декабря.

17:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Декабрь (США)

17:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице / Continuing Claims – Декабрь (США)

Оптимистичные прогнозы профильных экспертов указывают на сокращение количества как первичных, так и повторных обращений за пособием по безработице. Подтверждение этих прогнозов в целом положительный фактор для американского доллара, однако необходимо учитывать тот факт, что в связи с праздниками и завершением календарного года рынок очень тонкий и это способно привести к повышенной волатильности в момент открытия торгов на американской сессии.

18:45 ** Индекс потребительского комфорта от Bloomberg / Bloomberg Consumer Comfort Index – Декабрь (США)


Индекс потребительского комфорта измеряет настроения по трем основным направлениям: состояние экономики, личные финансы и хорошее ли сейчас время совершать покупки или обращаться за услугами. Он имеет ограниченное влияние на рынок, однако дальнейшее сокращение отрицательного значения положительно для доллара США.

Mill Trade
Сообщения: 530
Зарегистрирован: 07 окт 2013, 13:23

Re: Фундаментальный анализ, аналитика от компании «Mill Trade»

Сообщение Mill Trade » 27 дек 2013, 11:09


События на 27 декабря 2013 г.


13:00 ** Сальдо расчетного счета платежного баланса / Current Account – Октябрь (Испания)


Сальдо платежного баланса включает в себя итоги движения товаров и услуг, а также притока и оттока капитала. Положительное значение этого показателя в целом благоприятно отражается на силе европейской валюты, однако значение за октябрь имеет ограниченное влияние на общую динамику торгов евро.

15:00 ** ЕЦБ объявляет данные по погашениям 3-летних LTRO / ECB Announces 3-Year LTRO Repayment – Декабрь (Еврозона)


Увеличение объёмов погашения кредитов, полученных под минимальное обеспечение по программе LTRO, до 22.65 и 20.72 млрд евро за предыдущие две недели декабря является сильным «бычьим» сигналом для евро. Однако существенное снижение объёмов данного показателя способно ослабить позиции единой европейской валюты.

Во время американской торговой сессии внимание участников рынка будет сосредоточено на данных по отчету Управления энергетической информации США (EIA). Средние прогнозы профильных экспертов указывают на замедление темпов сокращения запасов нефти в хранилищах США. Это «медвежий» сигнал для котировок «черного золота».

20:00 ** Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики / Crude Oil Inventories – Декабрь (США)

Mill Trade
Сообщения: 530
Зарегистрирован: 07 окт 2013, 13:23

Re: Фундаментальный анализ, аналитика от компании «Mill Trade»

Сообщение Mill Trade » 03 янв 2014, 12:18


События на 03 января 2014 г.


13:30***Индекс PMI для строительного сектора Великобритании/Construction PMI


Индекс менеджеров по закупкам в строительстве; показывает улучшение или ухудшение ситуации к предыдущему месяцу. Ситуация в сфере строительства Британии плотно отслеживается, поэтому публикация влияет на рынки.

15:00**ЕЦБ объявляет данные по погашениям 3-летних LTRO/ECB Announces 3-Year LTRO Repayment

Банки, получившие год назад трехлетние кредиты под минимальное обеспечение по программе LTRO под фиксированную ставку, с 25 января могут оставлять заявки на погашения (с 22-го февраля также разрешено возвращать средства по второму LTRO), чтобы расплатиться с ЕЦБ. Высокие значения могут поддержать евро. Данные публикуются каждую пятницу, погашение производится в последующую среду.

20:00** Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики США/Crude Oil Inventories

Изменение уровня запасов сырой нефти в баррелях. Является ориентиром уровня спроса, а также неплохим драйвером для рынка нефти

23:30 Председатель совета управляющих ФРС США Бен Бернанке выступит с речью/Federal Reserve Chairman Ben Bernanke Speaks


Выступление главы наиболее влиятельного центробанка в мире привлекает неизменное внимание трейдеров и инвесторов, порой вызывая смену трендов на рынке и становясь лидером по упоминанию в финансовых новостных изданиях. Некоторые его выступления позволяют довольно ясно сформировать четкую картину будущих действий ФРС. Выступления Бернанке особенно важны перед очередным заседанием FOMC.

Mill Trade
Сообщения: 530
Зарегистрирован: 07 окт 2013, 13:23

Re: Фундаментальный анализ, аналитика от компании «Mill Trade»

Сообщение Mill Trade » 06 янв 2014, 12:45


События на 06 января 2014 г.


Сегодня в центре внимания участников рынка будет публикация данных по индексу PMI для сферы услуг большинства стран ЕС.

12:55 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Декабрь (Германия)

13:00 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Декабрь (Еврозона)

13:00 ** Композитный индекс PMI / Final PMI Composite – Декабрь (Еврозона)

13:00 ** Индикатор уверенности инвесторов от Sentix / Sentix Investor Confidence – Январь (Еврозона)

Средние прогнозы профильных экспертов указывают лишь на незначительное улучшение в наиболее важном секторе экономики валютного блока. Значение индекса PMI выше 50 пунктов говорит об улучшении ситуации в сфере услуг относительно предыдущего периода, что, в свою очередь, положительно влияет на евро. Дополнительную поддержку единой валюте может оказать индикатор уверенности инвесторов от Sentix. Инвесторы и аналитики настроены оптимистично и ожидают, что на этот раз показатель впервые за 12 месяцев превысит отметку 9.5 пункта.

13:30 *** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Декабрь (Великобритания)

Великобритания также сегодня обнародует данные по индексу PMI для сферы услуг. Ожидаемый рост этого показателя до 60.4 пункта в декабре положителен для фунта, но лишь превышение прогнозируемых темпов роста способно существенно укрепить позиции британской валюты, в частности против доллара США.

С открытием американской торговой сессии внимание участников рынка переместится на публикацию декабрьского значения композитного индекса ISM для непроизводственной сферы США.

19:00 *** Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы / ISM Non-Manufacturing PMI – Декабрь (США)

19:00 ** Индекс занятости непроизводственного сектора от ISM / ISM Non-Manufacturing Employment Index – Декабрь (США)


Оптимизм профильных экспертов относительно композитного индекса ISM способен поддержать американскую валюту, так как этот индикатор оказывает существенное влияние на динамику торгов доллара США, отображая общую ситуацию в четырех направлениях: деловая активность, новые заказы, занятость и отгрузки поставщиков. Общее улучшение этих показателей указывает на восстановление экономики региона и, как следствие, способствует укреплению национальной валюты.

Mill Trade
Сообщения: 530
Зарегистрирован: 07 окт 2013, 13:23

Re: Фундаментальный анализ, аналитика от компании «Mill Trade»

Сообщение Mill Trade » 08 янв 2014, 12:38

События на 08 января 2014 г.


Новостной фон среды (как и всей текущей недели) будет довольно насыщенным, однако отметим лишь наиболее значимые события, способные отразиться на общей динамике сегодняшних торгов.

13:30 ** Банк Англии опубликует отчет об условиях кредитования / BOE Credit Conditions Survey – IV квартал (Великобритания)

Банк Англии опубликует отчет об условиях кредитования за IV квартал 2013 года. В данном ежеквартальном исследовании, касающемся условий кредитования домохозяйств, малого бизнеса, нефинансовых корпораций и небанковских финансовых компаний, респондентам предлагается оценить доступность и объем кредитования. Снижение объемов кредитования негативно для стерлинга.

14:00 ** Изменение объема розничной торговли / Retail Sales – Ноябрь (Еврозона)

14:00 ** Банк Англии опубликует отчет об условиях кредитования / BOE Credit Conditions Survey – Ноябрь (Еврозона)


Средние прогнозы профильных экспертов указывают на рост розничной торговли в валютном блоке в ноябре 2013 года, что положительно для евро. Однако отсутствие положительной динамики на рынке труда способно удержать единую валюту от более мощного роста. Отметим, что аналитики прогнозируют безработицу в ноябре на уровне 12.1%, что совпадает со значением показателя за предыдущий месяц и лишь на 0.1% меньше максимального значения за 2013 год.

17:15 *** Изменение числа занятых от ADP / ADP Non-Farm Employment Change – Декабрь (США)

Изменение числа занятых в частном секторе, рассчитанное ADP, является главным ориентиром для инвесторов перед выходом официальной статистики от BLS. Порой публикация этого показателя вызывает не меньшие колебания рынка, чем публикация non-farm payrolls. Более существенное, чем прогнозируемое, сокращение этого показателя негативно для доллара США.

К концу американской торговой сессии внимание участников рынка переключится на публикацию протокола заседания Федерального резерва.

23:00 *** Публикация протокола заседания ФРС / FOMC Meeting Minutes – Декабрь (США)

Как правило, публикация протокола предыдущего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США привлекает повышенное внимание инвесторов, что приводит к довольно высокой волатильности торгов американским долларом. Содержащийся в документе оптимизм относительно темпов роста экономики США и необходимости дальнейшего сокращения программы количественного смягчения способен привести к укреплению доллара США.

Ответить