Золото: торговля после NFP

Автор: Сергей Рубан


Инвесторы оценивают влияние недавних данных по трудовому рынку США на предстоящий курс политики ФРС.

В прошлую пятницу американское министерство труда заявило, что в экономике страны за прошлый месяц появилось примерно 217 тыс. рабочих мест. Данные вышли немного лучше прогнозов экономистов, ожидавших прирост в 210 тыс. Судя по отчету по занятости, в США продолжается восстановление экономики, отчет дополнительно подтвердил ожидания инвесторов о том, что ФРС свернет программу стимулирования еще до конца года, после чего повысит процентные ставки.

Правда, отчет оказался довольно слабым для того, чтобы значительно подогреть интерес к ожиданиям по отношению к более раннему ужесточению денежно-кредитной политики от ФРС, и, следовательно, толкнуть золото вниз. Помимо этого, появляются опасения, что хорошие данные по рынку труда усилят инфляционные ожидания, при этом заставляя некоторых инвесторов заново обратиться к золоту, в качестве инструмента хеджирования от возможных инфляционных рисков.

Золото пробило нижний уровень диапазона, где оно пребывало достаточно долго, пока не привело к желаемому снижению его стоимости. После спуска до отметки в $1240 долларов за одну унцию, золото опять начало консолидировать свои позиции, при этом оказавшись в диапазоне между $1250 и $1240 за унцию.

Сейчас золото может продолжить восстановление к $1260.00-$1270.00. Правда, такое восстановление уменьшит перепроданность и дополнительно создаст базу для очередного снижения к отметке $1200. Причем, движение на юг может возобновиться при подходе к $1260.00-$1270.00.

С другой стороны, при прорыве выше $1260.00-$1270.00, прогнозированный рост, скорее всего, будет ограничен $1290.00-$1300.00. Только закрепившись выше $1300.00, золото сможет улучшить свои перспективы. В этом случае откроется дорога к уровню $1330.




Аналитический портал для трейдеров FX Bazooka

Инвесторы отходят от евро

Автор: Марк Йенсен


Отрицательные ставки по депозитам, принятые Европейским центральным банком, и низкие доходности по долгу периферийных европейских стран делают еврозону менее привлекательной для инвесторов и, как следствие, оказывают негативное давление на курс евро. Единая валюта ослабла против доллара США, британского фунта и японской иены.
USD и GBP укрепились по отношению к евро, т.к. доходности по 10-летним облигациям США и Великобритании росли в течение последних сессий, тогда как доходности по аналогичным немецким бондам показали значительное отставание. Разница в доходности облигаций отражает расхождение в денежно-кредитной политике ФРС и Банка Англии с одной стороны и ЕЦБ с другой.
Что касается EUR/JPY, то тут значение имеет предстоящее 12-13 июня заседание Банка Японии. Согласно консенсус-прогнозу, регулятор оставит процентную ставку без изменений. Аналитики Mizuho считают, что глава японского ЦБ Курода не будет резко менять свою оптимистичную позицию по перспективам национальной экономики, что может резко контрастировать с настроем ЕЦБ – такой расклад также будет не в пользу евро



График. Daily EUR/JPY.


Аналитический портал для трейдеров FX Bazooka

EUR/USD: точки входа и выхода

Автор: Фелипе Эразо

Как видно из недельного графика, в процессе медвежьей коррекции от уровня 1.3987 пара EURUSD нашла поддержку в районе уровня 1.3494. Если EURUSD сумеет пробить поддержку 1.3494, следующей целью продавцов станет уровень 1.3335 (200 SMA). Медведи могут взять рынок под контроль: возможно снижение к 1.3140 (500 SMA).
Между тем, ближайший уровень сопротивления для EURUSD - 1.3678. Если пара поднимется выше этого уровня, откроется путь к следующему сопротивлению на 1.3803. Индикатор CCI не показывает дивергенции.

Торговая рекомендация: Рекомендуем долгосрочным трейдерам выставлять ордера на продажу на уровне 1.3494 с тейк профитом на 1.3335.В случае пробоя сопротивления 1.3678 покупаем с тейк профитом на уровне 1.3803.


График. Weekly EUR/USD


Аналитический портал для трейдеров FX Bazooka

Золото: для роста не хватит сил

Автор: Сергей Рубан

Инвесторы вернулись к золоту как к валюте-убежищу с началом конфликта в Ираке. Как считают некоторые аналитики, драгоценный металл получил поддержку после того, как повстанцы, у которых прослеживается связь с Аль-Каидой, заняли в среду северные города Мосул и Тикрит.
В то же время, драгметалл в последнее время находился под довольно сильным давлением со стороны медведей, т.к. инвесторы делают ставки на то, какими будут темпы экономического роста США за второй квартал.
Ожидается, что диапазон в $1265.00-$1300.00 ограничит дальнейший подъем металла. Веской причины для покупок золота сейчас нет. Показатели по рынку труда, опубликованные в США в начале месяца, оказались довольно неплохими, поэтому можно не ожидать паузы в сокращении программы приобретения активов Федрезервом. С другой стороны, откаты также будут ограничены дополнительной поддержкой в диапазоне $1258 за унцию.
Сейчас металл продолжает стабильно торговаться около уровня $1274. Новая макроэкономическая статистика, безусловно, оказала давление на цену металла, свидетельствуя о росте экономики, а также побуждая инвесторов сокращать свои инвестиции в золото и вкладываться в другие активы и отрасли.

Торговые рекомендации:
Цена на золото восстановилась. Основной сценарий – продолжение снижения для отработки уровня $1213.




Аналитический портал для трейдеров FX Bazooka

USD/JPY: волновой анализ

Автор: Роман Петухов

Daily. Затянувшееся коррекционное движение на последнем участке дало нам понять, что построение коррекционной волны IV ещё продолжается. Она принимает форму горизонтального треугольника. Рассмотрим график подробнее.


График. Daily USD/JPY


H12. После завершения волны [d] началось снижение в рамках новой коррекционной волны [e].


График. H12 USD/JPY


H4. В настоящий момент формируется импульс (С) of [e]. Весьма вероятно, что снижение на следующей неделе продолжится, однако новый восходящий тренд может начаться в любую минуту. Рекомендуется воздержаться от торговли на текущем участке, т.к. окончание волны IV является очень сложным участком для принятия верных торговых решений.

График. H4 USD/JPY


Аналитический портал для трейдеров FX Bazooka

GBP/USD: долгосрочные перспективы

Автор: Кира Юхтенко


Несмотря на мощный рывок пары наверх на прошлой неделе, отметка $1.7 остается серьезным барьером для покупателей. И дело здесь не только в том, что это красивая круглая цифра, максимум 2014 года и 100-месячный мувинг. Взглянем на месячный график – фигура $1.7 имеет для рынка значение с ранних 2000-х годов. Сможем ли мы взять ее на этот раз?

Несмотря на бесспорную перекупленность фунта, распродавать валюту на рынке не спешат. Очередной пример: во вторник в Великобритании вышли слабые данные по инфляции, но реакция была весьма сдержанной. Пара бодро восстановилась после короткой просадки к $1.6930.

Причина такой устойчивости пары в смене официального посыла Банка Англии. На прошлой неделе Марк Карни заявил: процентная ставка может быть повышена даже раньше, чем мы этого ждем. В результате резко выросли ожидания повышения ставки уже в IVквартале этого года. Если вы помните, еще в майском в отчете по инфляции нам намекали, что спешить с ужесточением политики в банке не собираются. Однако выходить из стимулирующей политики все-таки нужно, а для того, чтобы не травмировать экономику, это нужно делать постепенно. Сейчас в регуляторе склоняются к тому, чтобы начать процесс повышения раньше, но проводить его «мелкими шажочками».

В среду Банк Англии опубликует протоколы июньского заседания. Если в документе будут содержаться хотя бы намеки на досрочное повышение ставки, кабель взлетит выше $1.7000 уже завтра.

На мой взгляд, триггером для долгосрочного разворота пары вниз станет изменение позиции ФРС по процентным ставкам. Однако пока экономических оснований для смены риторики нет. На завтрашнем заседании ФРС, вероятно, объявит о продолжении сворачивания QE, но до реального ужесточения политики США еще очень и очень далеко. Более того, FOMCможет пересмотреть экономические прогнозы в худшую сторону, что может оказать кабелю дополнительную поддержку. Напомню, на днях МВФ и Всемирный Банк уже понизили прогнозы по росту американского ВВП на 2014 г. – вероятно, ЦБ последует их примеру.

Долгосрочные бычьи перспективы кабеля по-прежнему вызывают у меня большие сомнения, но сейчас у пары хорошая поддержка. Недельное закрытие выше области $1.7040/50 откроет путь к цели на $1.7320. Это 50% восстановления Фибоначчи от снижения в 2007 г. До тех пор, пока цена остается выше $1.6700, буду выкупать фунт на снижениях. Уход ниже $1.6700 мог бы подтвердить формацию двойная вершина – но это будет уже совсем другой разговор.


График. Montly GBP/USD

Аналитический портал для трейдеров FX Bazooka

EUR/GBP: торговая рекомендация

Автор: Фелипе Эразо

Пара EUR/GBP может войти в фазу консолидации выше уровня 0.7964 так как последние недели провела в сильном медвежьем тренде. Сейчас EUR/GBP пытается восстановиться, но встречает сопротивление в районе 23.6 Фибо (0.8008). Если этот уровень будет пробит, следующая цель расположится на 38.2 Фибо (0.8036).
Мы полагаем, что в ближайшее время EUR/GBP может начать бычий тренд, поэтому не исключается рост к 0.8080 (61.8 Фибо). Пара держится ниже 200 и 500-периодной SMA. Индикатор CCI не показывает дивергенции, а линия Ганна поддерживает пару.

Торговая рекомендация: Устанавливаем ордер на покупку EUR/GBP на пробое сопротивления 0.8008 с тейк профитом на 0.8058 (50.0 Фибо). Пробой уровня поддержки 0.7964 отменит бычий сценарий.


График. H4 EUR/GBP

Аналитический портал для трейдеров FX Bazooka

20 июня: азиатская сессия



Индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI соскользнул вниз на 0.1%, но азиатские акции по-прежнему держатся рядом с 6-летним максимумом. Японский индекс Nikkei вырос на 0.1%. Доллар США чувствует себя неуверенно по сравнению с другими валютами – ожидается, что данные, которые выйдут в США на следующей неделе, покажут снижение производственной активности и сокращение экономики.

Пара USD/JPY опустилась к 101.80.

Пара AUD/USD торгуется выше $0.9400, но ниже вчерашнего пика на уровне $0.9431. Пара NZD/USD выросла до $0.8720. Золото держит курс на самый длинный недельный подъем с марта, т.к. ожидания низких ставок в США подпитывает спрос на золото как альтернативный инвестиционный инструмент.

Пара EUR/USD выросла до $1.3624, но торгуется ниже вчерашнего максимума на уровне $1.3643. Пара GBP/USD выросла до $1.7050 после вчерашнего подъема к $1.7062.


Аналитический портал для трейдеров FX Bazooka

Анализ по Ишимоку
GBP/USD: на максимумах


Татьяна Норкина, аналитик компании FBS

Фунт продолжает устанавливать новые максимумы. На прошедшей неделе пара тестировала отметку 1.7060, которая стала максимальной за последние пять лет. Впрочем, сопротивление 1.7050 пока не пропускает рынок выше. Именно отсюда возобновляются продажи валютной пары, курс которой в данный момент находится в непосредственной близости от этого диапазона 1.7050-1.7060. Не исключено, что и сегодня последует отскок вниз.

Индикатор Ишимоку. Что касается показаний индикатора, то часовки «разошлись» с более старшим таймфреймом. Так, если на четырехчасовках индикатор целиком настроен позитивно (исключая нахождение линии Чинкоу Спан в области перекупленности), то на часовках мы видим сформированный линиями Тенкан и Киджун мертвый крест. Кроме того, отчетливо проглядывается указанный выше уровень сопротивления – 1.7050. Поэтому в ближайшее время данный уровень, видимо, будет играть ключевую роль.

Технические уровни: поддержка – 1.6880, 1.7010; сопротивление –1.7050.
Торговые рекомендации:
1. Sell — 1.7050; SL — 1.7070; TP1 — 1.7010; TP2 – 1.6980.
2. Buy — 1.7025; SL — 1.7005; TP1 — 1.7050; TP2 – 1.7060.




Аналитический портал для трейдеров FX Bazooka

USD/JPY: волновой анализ

Автор: Роман Петухов

Daily. Продолжается построение сходящегося горизонтального треугольника IV. В настоящий момент формируется его окончание.



H12. Мы видим разметку заключительного восходящего импульса (v). Сейчас мы видим построение волны [e] of IV of (v). Рассмотрим график на Н4, чтобы понять, как будет двигаться волна [e] на следующей неделе.



H4. Волна [e] представляет собой двойной зигзаг (w)-(x)-(y). На следующей неделе ожидается формирование второй волны этого двойного зигзага (y). Примерная траектория предстоящего движения указана на графике.




Аналитический портал для трейдеров FX Bazooka