Технический анализ от MyTrade Markets

[mytrade]

Политика, проводимая 96-м премьер-министром Японии Абэ, заслуживает уважения, так как ему с трудом, но удается выводить страну из дефляции, а так же держать безработицу на низком уровне. Есть много достаточно хорошей статистики, которая поддерживает смену бизнес-атмосферы в Японии в более позитивную сторону. В их числе и капитальные расходы\ инвестиции (Сapital Spending exc. software), которые выросли на 1,4%, ну а так же прибыль компаний, увеличившиеся на 24%.

Ну а теперь у трейдеров возникает вполне ожидаемый вопрос, почему же йена так стремительно слабеет относительно доллара (до уровня 99,3 ), а так же против евро (131,2) в течении ранних часов понедельника. Скорее всего, в медвежьем настроении трейдеров виноват Абэ, который решил воспользоваться благополучной ситуацией и попробовать вытянуть страну из достаточно внушительного долга, который государство в основном должно своим гражданам. Чтобы осуществить задуманный план правительство решило (процентов так на 90%) увеличить налог с продаж до 8% к апрелю 2014 и 10% к октябрю 2015. Безусловно это плохая новость для валюты, что и делает ее слабой. Особенно заметны изменения в паре USD/JPY, которая достигла месячного максимума и может начать тестировать отметки 99,8 – 100 уже в течении сегодняшнего дня. Надо учитывать, что новость очень спекулятивная, ну а изменение ставок произойдет только весной 2014. Следовательно, можно рассчитывать только на краткосрочный эффект, в ходе которого будут достигнуты уровни отрегулированные новыми условиями.

Япония стала не единственной страной в азиатском регионе, которая «радует» трейдеров новостями. Китай уже в воскресенье отчитался по показателю PMI, который не только остался выше отметки в 50, но и продолжил там закрепляться (отметка 51).Поэтому не без удивления можно отметить не только рост пары AUDUSD, но и открытие пары с позитивным гепом. При хорошем стечении обстоятельств австралиец может продолжит укрепляться выше отметок 0,900, особенно если учесть, что прогнозы будут верными и ритейлерские продажи на самом деле выросли в августе на 0,4%..

Аналитика форекс от My Trade Markets

[mytrade]

Каждый день приближает нас к большой встрече ФРС, которая состоится в начале второй половины сентября. Большинство аналитиков агентства Bloomberg, а именно 65% из них однозначно заявляют, что непременно стоит ждать изменений в структуре QE3. Снижение закупок облигаций же подаст сильный импульс о том, что ведущие экономисты США уверены в силе Америки и американского доллара. С таким мнение аналитики только согласятся, а следовательно будут покупать USD и дальше.

Однако кроме встречи ФРС мы имеем многие другие факторы, которые служат в данном вопросе не только катализаторами, но и противовесами.

Давайте начнем с катализаторов реакции. По мнению, аналитиков компании Mytrade Markets, рост доллара в паре доллар-йена значительно зависит от новостей из самой страны восходящего солнца. В течении уже долгового периода Япония стремится к ослаблению своей валюты, однако временами данный фактор забывается трейдерами, а иногда опять всплывает наружу, делая йена уязвимой. Одним из самых очевидных факторов успеха действий японского правительства является индикатор монетарной базы (вышедший сегодня), который сравнивает данные текущего года с прошлым. Рост количества денег в денежном обороте страны на значительные 42% является однозначно рекордом, так как в последний раз аналитики видели такие цифры 40 лет назад. Преуменьшать значимость данных было бы глупо, поэтому часто «призрачный» прогноз, равный 104 йены за доллар, приобретает опять четкие контуры. Для трейдеров, не любящих сильно рисковать, цели в 101 – 101,5 должны стать вполне реальными. Тактика опять же рискованная, удары из-за спины по доллару может нанести сама американская экономика. Прогнозы дают нам знать, что вполне возможно дальнейшее снижение торгового баланса США (среда), а так же достаточно крупное уменьшение фабричных заказов (-3,5% в четверг). Однако даже эти факторы должны оставить бычье настроение по паре USDJPY в течении сегодняшнего дня.

EURUSD сегодня так же снижается. С отметок 1,3189 евро-доллар спал до 1,3160, в основном под напором возможных действий ФРС. Но у трейдеров будут возможности отыграть падение, и эта возможность охарактеризуется завтра в лице показателя ВВП. Квартал\кварталу внутренний валовый продукт объединенной Европы может вырасти на стабильные 0,3%, опять прекращая все разговоры о плохой экономической обстановке в ЕвроЗоне.

Вкратце, фундаментальные новости намекают нам о том, что стоит покупать USDJPY, а так же ждать возможных покупок EURUSD, начиная с завтрашнего дня или же с началом американской сессии во вторник..

Аналитика форекс от My Trade Markets

[mytrade]

С технической точки зрения валютная пара EURUSD продолжает торговаться с понижением без значительных откатов, поэтому войти в рынок не представляется возможным в данное время.



Валютная пара GBPUSD продолжает рост в камках коррекции, давая возможность выбрать место для продажи. Пока что для продаж очень привлекательным выглядит уровень 1,5600 или возле него.



Валютная пара USDCHF почти достигла уровня 0,9395, от которого вероятно начнется откат в район 0,9290, а затем рост продолжится. Продолжаем рассматривать только покупки.



Валютная пара AUDUSD продолжает корректироваться вверх и коррекция может затянуться. Можно рассматривать краткосрочные покупки, но основное направление торгов по-прежнему вниз.



 .Аналитика форекс от My Trade Markets

[mytrade]

Евро-доллар пытался достигнуть уровней, около которых пара прибывала утром вторника, однако все попытки провалились. Хотя и минимумы вторника тоже были не закреплены, что говорит в пользу влияния позитивного ВВП Еврозоны (+0,3% квартал\квартал), а так же стабильности экономики, о котором говорит нам индекс менеджеров по закупкам.

В основном индекс доллара растет за счет укрепления американской валюты против йены и швейцарского франка. Последние движения до недавнего времени объяснялись стабилизацией обстановки, что привело к потери указанных валют статуса «безопасных».

Ралли по доллар-йене может продолжиться. Впереди нас ждет выход «Бежевой книги», которая может пролить свет по поводу оценки ФРС сегодняшнего экономического положения страны, и подсказать будут ли изменения в обширной политики количественного смягчения. Так же выйдут данные по торговому балансу, которые обещают быть негативными, а так же отчет о новых рабочих местах (возможно увеличение на 180 тыс.) Большинство факторов указывает на усиления доллара в паре USDJPY.

Австралиец продолжил укрепления после и так хорошего старта недели. Сегодняшний гэп можно объяснить ростом ВВП страны на 0,6% (изначальное предположение 0,5%). Преодоление AUDUSD отметки в 0,9215 очень маловероятно, зная что РБА вполне может продолжить снижать процентные ставки и в будущем. Трейдеры могут заставить валютную пару корректироваться, ожидая встречу ФРС 18-19 сентября, к одной из возможных целей, например, 0,9035.

Интересной спекулятивной идеей являются покупки канадца. В паре USDCAD надвигающиеся воздушные атаки на Сирию могут и не сильно сказаться (шанс 5 из 10, что пара достигнет района 1,04), однако приходящие новости могут заставить подергаться EURCAD. Пара может упасть от 100 пунктов и больше до 1,3730, в виду задержек с поставками нефти на Ближнем Востоке. Комитет США по внешней политике согласовал резолюцию по воздушным атакам Сирии, и теперь дело осталось за голосованием.

Бомбардировка Сирии безусловно может сильно сказаться на рынке форекс, однако на данный момент трейдеры придерживают свои эмоции, пока не увидят более конкретных шагов..

Аналитика форекс от My Trade Markets

[mytrade]

По австралийскому доллару прогноз неоднозначный. В данный моммент пара audusd отскочила от линии сопротивления, проведенной по максимумам бокового движения. Фигура напоминает сужающийся треугольник. В рамках данной фигуры предполагается дальнейшее снижение пары.



Уровень, от которого можно также искать продажи - это максимум на отметке 0.9317. При этом получается, что нисходящая линия сопротивления будет пробита, а это сигнал на разворот вверх. Откат к пробитой линии дает неплохую возможность для покупок. И вот здесь и заключается неоднозначность прогноза. Можно работать как на продажу, так и на покупку. Однако вероятность для продолжения нисходящего тренда все же больше, учитывая динамику дневного тренда.



С новозеландским долларом все проще. Дневной тренд пары nzdusd также направлен вниз. Красная линия - это трендовая линия недельного графика. Сейчас пара находится вблизи коррекционного уровня 38.2%, откуда нисходящее движение может возобновиться. Однако не исключаю продолжение коррекции к уровню 61.8%.

 .Аналитика форекс от My Trade Markets

[mytrade]

Вторая сентябрьская неделя началась в позитивном тоне для японцев, которых Олимпийский Комитет наградил летними играми 2020 года. Проведение Олимпиады в Японии скорее всего позитивно скажется не только на инфраструктуре страны, но и приведет к туристическому всплеску (в последнее время утверждения все больше оспариваются). Инвесторы уже утром отлично прореагировали на новость, большинство акций на бирже вошли в зеленую зону, тогда как йена сильно «ослабела». Позитивный геп в парах USDJPY и GBPJPY, так же объясняется хорошей новостью, хотя у трейдеров не совсем знакомых с особенностями японской валюты может возникнуть недоумение.

Йена является валютой-убежищем, а следовательно охотники за такой валютой возникают зачастую только на негативных новостях как в мире, так и в самой Японии. Когда же настрой перевешивает в позитивную сторону, все меняется. Трейдеры берут все большие риски и переходят в те финансовые инструменты, которые несут большие степени доходности, а йена в свою очередь слабеет. Япония является единственной «большой» страной, которая финансирует свой госдолг своими средствами, а поэтому проблемы «других» не является зачастую негативным фактором для валюты.

Кроме того, многие аналитики видят в победе заявки Японии на проведение Олипийских игр, сильное одобрение политики проводимой премьер-министром Абэ. По словам аналитиков компании MyTrade Markets, доминировании японцев над заявками от Мадрида и Стамбула придает трейдерам уверенности в том числе, и в словах лидера страны Абэ, который держит курс к слабой йене, и стабильной инфляции. Курс премьер-министра, в шутку прозванный Абэномикой, продолжает давить на йену, делая ее слабой. Кроме того, поступающие новости из страны восходящего солнца, имеют достаточно нейтральный характер, так как позитивные события балансируется негативными данными. Однако все же стоит выделить рост ВВП страны в прошедшем квартале на 0,9% (в годовом отрезке это означает 3,8%), а так же положительные изменения на счету текущих операций. Любые позитивные движения экономических факторов страны, будут способствовать дальнейшему удачному проведению Абэномики, которая включает изменению налога на продажи, который может вырасти до 8% в апреле (именно такое развитие событий с достаточно большой вероятностью будет одобрено на встрече политиков 1 октября 2013 года).

Техническая картина по паре USDJPY намекает о возможном закрытии гепа, то есть падении котировки до 99,3 с последующим продолжением роста. Поэтому стратегией остается покупка USDJPY от 99,3 с целью в 100 – 100,2. На данных валютах лучше всего действуют краткосрочные стратегии, вставать в пару на продолжительные сроки (от одной недели и больше) представляется рискованным, так трейдеры могут вернуться к идеи минимизирования рисков, и к покупкам йены..

Аналитика форекс от My Trade Markets

[mytrade]

Рынок опять действует достаточно непредсказуемо. Пара EURUSD, которая до недавнего времени двигалась в нисходящем направлении, достигла в пятницу июльских минимумов, начала эту неделю с коррекции, которая по технической картине должна остановиться у значений 1,3315. Давайте рассмотрим, что же тянет доллар вниз. Если предположить, что до прошедшей пятницы «американец» рос на ожиданиях встречи ФРС, то логичнее всего было бы предположить изменение в ожиданиях. И как раз здесь мы и находим причину. В пятницу вышла достаточно плохая цифра равная -73 тысячам, которая характеризует 2-х месячную ревизию роста рабочих мест в США. Безусловно, пересмотр темпов такого важного индикатора (индикатора, который будет влиять на принятие решений) будет иметь негативный эффект, но на данный момент он переоценен.

Переоценен же он по той причине, что общий уровень безработице  спал до 7,3% (с 7,4%), частные компании увеличили количество рабочих мест на 152 тысячи, а производственный сектор добавил аж 14 тысяч (прошлый период -16 тыс.). Такие цифры должны перевешивать негативную ревизию.

Некоторые аналитики добавляют к причинам падения доллара возможность мирного урегулирования ситуации в Сирии. Последняя версия имеет достаточное запутанное объяснение, однако упрощенная версия звучит так: Россия предложила решения химической проблемы в Сирии путем (мирного) изъятия химоружия из рук правительственных войск Ассада, что приведет к достаточно спокойному урегулированию разногласия без вмешательств Запада. Ну а если воздушных атак не будет, то и степень рисков значительно спадает, что в свою очередь, понижает нужду в валютах-убежищах. Но насколько американский доллар является таким «убежищем» от рисков? По итогам исследования 2007 года, проведенные швейцарским университетом Сайнт-Галлена, доллар меньше других валют (а именно йены, франка, и даже евро!) обладает надлежащими признаками валюты, двигающейся в противоположном направлении от биржи. Ну а следовательно падения доллара не оправдано и должно рано или поздно закончиться, а отсюда и исходит возможная цель коррекции к уровню 1,3315, с дальнейшим падением валютной пары EURUSD.

Однако будет ли это так, или рынок найдет новые факторы к дальнейшему росту евро, мы увидим уже сегодня.

 .

Аналитика форекс от My Trade Markets

[mytrade]

С технической точки зрения валютная пара EURUSD преодолела 1,3230 и это говорит о возможном возобновлении роста. На данный момент ключевая отметка находится на 1,3280 преодоление которого даст возможность для покупок с целями 1,3320 и 1,3370.



Валютная пара GBPUSD установилась у важного сопротивления 1,5750, преодоление которого даст возможность проявить значительный рост. Такое сопротивление просто так не проходится, большая борьба ожидается на этом уровне.



Валютная пара USDCHF ведет себя не совсем понятно в сравнении с евро, поэтому лучше по этому инструменту постоять в стороне.




Валютная пара AUDUSD продолжила рост, и продажи с коротким стопом оказались неудачными. Пара зарядилась не на шутку и продолжает уверенно расти образовав на дневном графике двойное дно. Фигура сильная поэтому стоит ожидать продолжения роста.



 .Аналитика форекс от My Trade Markets

[mytrade]

[img]trade-room/files/editor/currency_trading.jpg[/img]

Если вчерашнюю статью я озаглавил «доллар – как валюта убежище», то сегодняшнюю статью я мог бы назвать аналогично, заменив доллар на йену, потому что речь пойдет именно о ней.

Насколько вы помните, аналитики компании MyTrade Markets не раз заявляли, что валютная пара USDJPY должна выглядеть сильнее, учитывая весь фундаментальный фон, который продолжает кружиться вокруг нее. Если по поводу причин укрепления американского доллара было сказано уже не мало слов, то слабость японской валюты объясняли достаточно уверенной Абэномикой (экономической и монетарной политикой премьер-министра), которая стремиться повысить инфляцию и ослабить йену.

Однако недавнее укрепление доллара до отметки в 100 йен, имеет меньше общего с Абэ, а больше с Сирией. Предложение российского правительства разрешить спорный вопрос (использовала ли Сирия химическое оружие?) мирным путем имеет намного больший эффект, чем ранее предполагалось.

Обама вдруг вспомнил то, за что ему подарили Нобелевскую премию в самом начале его правления, ну а Кэрри узнал, что кроме ракетных ударов по странам Ближнего Востока у США имеется еще и дипломатия. По крайней мере трейдеры изменили свою оценку рисков, снизив ее до более приемлемых уровней. Ну а если локальных ударов по Сирии не будет, то и «валют-убежищ» должно быть поменьше в инвестиционном портфеле инвесторов.

Сейчас йена была опущена до уровня 100,2 USDJPY, ну а если никто не подбросит масла в огонь сирийского конфликта, то мы может увидеть и дальнейшее ослабление японской валюты. Локальную кратскосрочную цель при самом простом техническом анализе можно определить как 101,5 йен за 1 доллар, а долгосрочной может стать уровень 103 (такого же мнения придерживались аналитики из Bloomberg и не только летом).

Рисками дальнейшего роста доллара к йене могут стать следующие факторы: рост американского ритейла в США (пятница), цена заказов на промышленную технику в Японии (Machine Orders).  Усиление последнего показателя (в прошедшем месяце 2,4%) может вселять небольшую панику у тех кто уже купил доллар-йену, однако все же стоит рассчитывать, что йена будет и дальше действовать несимметрично рынку (то есть противоположно), ну а вот меньшие темпы роста розничных продаж в пятницу, могут даже очень негативно сказаться на USDJPY..

Аналитика форекс от My Trade Markets

[mytrade]

Настала решающая неделя для США, Федерального Резерва и американского доллара, однако мы опять видим противоречивую динамику на рынке. А именно, евро сильно подорожал против доллара, после того как EURUSD открылся с позитивным гэпом в понедельник. И такая динамика не только на главной паре форекса, GBPUSD , USDJPY, а так же USDCHF показывают нам, что ослабление доллара приобретает глобальный характер.

Что это может быть? Спекулятивные продажи перед готовящимися покупками доллара? Аналитики пересмотрели возможности прекращения QE3 не в нашу пользу? Есть мнение, что тут играет роль третий фактор, а именно смена главы ФРС. Как многие уже знают, Бернанке сидит в этом году последний раз за пультом управления, а в январе на его пост придут новые кандидаты. Среди возможных преемников значились (!) Суммерс и Джанет Йеллен. Большинство экономистов ставили на то, что трон займет Суммерс, который негативно смотрел на программу количественного смягчения, а следовательно по общим пунктам поддерживал сворачивание QE3. У трейдеров сложилась крепкая связь – займется сворачиванием программы Бернанке, а закончит действие Суммерс. Но планы провалились, Суммерс извлек свою кандидатуру, поэтому на смену Бернанке может прийти Джанет. Йеллен же наоборот активно выступала за стимулирование экономики в тяжелый период экономического кризиса, а к тому же зачастую ставит значение уровня безработицы выше инфляции.

Новость о смене кандидатов на пост Бернанке не должно иметь продолжительный эффект на рынки, снижение покупок государственных облигаций должно вернуть внимание к себе, а так же поднять общую волатильность на форексе. Если первоначальные цели теперь уже смотрятся необъективно, то следует поставить на этой недели более скромные уровни по EURUSD, но все равно сохранить медвежий настрой. Рост евро даже с технической стороны является невозможным, недалеко от уровней 1,342-1,344 пара должна встретить сопротивление.

Так же с возможной сменой главы ФРС связывают рост более рисковых активов на форекс, таких как канадский, ново-зеландский, а так же австралийский доллар. Все три альтернативные валюты стали укрепляться, так как Йеллен с позитивными взглядами по QE3 обеспечивает поддержку инвесторам, которые будут вкладываться в активы с повышенными рисками. Так же отход от «валют-убежищ» поддерживает (возможно только видимое) затишье в Сирийском вопросе, после того как Россия предложила мирное урегулирование проблемы химического оружия в стране..

Аналитика форекс от My Trade Markets